S&P 500 ETF және Dow Jones ETF: айырмашылықты білу
S&P 500 ETF және Dow Jones ETF: шолу
S&P 500 индексін және Dow Jones Industrial Average (DJIA) индексін қадағалайтын биржалық сауда-саттық қорлары (ETF) – бұл бүгінгі нарықтағы ең көп сатылатын ETF.
Екі ETF-де олармен байланысты тәуекел мөлшері бірдей. Dow ETF ғана 30 компания, жолдар S & P ИТФ көп Dow астам әртараптандырылған қорын кұру, S & P 500 барлық 500 қадағалап ал. Нәтижесінде, Dow онымен байланысты үлкен тәуекелге ұшырауы мүмкін, өйткені бір компанияның акциялар бағасының өзгеруі жалпы индекске үлкен әсер етуі мүмкін, өйткені бұл қадамды өтейтін компаниялар аз.
Бұл ETF екеуі де корреляцияның жоғары дәрежесіне ие, яғни олар көбінесе бір бағытта қозғалады және екеуінің де ұқсас белгілері бар. Алайда, екі қордың арасында ерекше айырмашылықтар бар.
Негізгі өнімдер
- ETF индексінің ең танымал екеуіне SPY («Өрмекшілер») және DIA («Гауһар тастар») жатады.
- SPY – бұл S&P 500 индексіндегі 500 компанияны бақылайтын SPDR S&P 500 ETF.
- DIA – бұл 30 Dow компоненттерін бақылайтын SPDR Dow Jones Industrial Average ETF.
- ETF бірнеше ұқсастықтарға ие болса да, олар әр түрлі индекстерді қадағалайды және басқаша құрылады, сондықтан инвесторлар негізгі айырмашылықтарды түсінуі керек.
S&P 500 ETF
SPDR S&P 500 ETF Trust ( SPY ) S&P 500 индексінен 500 компанияны қадағалайды. ETF-ге кіретін компанияларды комитет таңдайды, нәтижесінде холдингтер S&P 500 индексінен біршама ерекшеленуі мүмкін. Комитет өзінің шешімдері үшін өтімділікті, кірістілікті және теңгерімді қамтитын нұсқауларды қолданады. Комитет индексті қарау үшін үнемі жиналады.
S&P 500 индексі орташа алынған нарықтық капиталдандыру көмегімен құрылады, демек, ірі компаниялар индексте үлкен салмақ алады. Нарықтық капиталдандыру – бұл компанияның акция бағасын акциялардың орналастырылған акцияларының санына көбейтудің нәтижесі. Салмақ өлшеу нәтижесінде акциялардың саны көп және акцияларының бағасы жоғары компаниялар салмақты жоғарылатады.
SPDR S&P 500 ETF – бұл S&P 500-ті бақылайтын ең ірі ETF. Төменде қордың 2020 жылғы тамыздағы жағдайы мен оның кейбір негізгі холдингтері көрсетілген.Қор0,09%төмен шығындар коэффициентіне ие, бұл пайыздық көрсеткіштермен көрсетілген қорды басқару шығындары. SPY-дің 288 миллиард доллардан астам активтері бар (AUM).2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
2020 жылдың тамыз айындағы қорда ұсынылған салалардың кейбіреулері салмақтарымен бірге мыналарды қамтиды:
- Технология: 28.0%
- Денсаулық сақтау: 14,6%
- Тұтынушының қалауы бойынша: 11.0%
- Байланыс: 10,8%
- Қаржы: 9,9%
- Өнеркәсіп салалары: 7,9%
- Тұтынушыларға арналған қапсырмалар: 7.0%
- Коммуналдық қызметтер: 3,1%
- Жылжымайтын мүлік: 2,7%
- Энергия: 2,5%
- Материалдар: 2,5%
Біз, технология және қаржы компаниялары SPY шамамен 40% -ын құрайды, бұл көре аласыз , олардың акцияларының бағасы қордың құнына көп әсер етеді, яғни.
2020 жылдың тамыз айындағы SPY-дің кейбір холдингтері және олардың салмақтары мыналарға жатады:
- Apple Inc: 6,5%
- Microsoft корпорациясы: 6,0%
- Amazon.com, Inc: 4,8%
- Facebook, Inc. А класы: 2,2%
- Alphabet Inc.классы: 1,6%
- C класы: 1,6%
- Berkshire Hathaway Inc. В класы: 1,4%
- Джонсон және Джонсон: 1,4%
- Procter & Gamble компаниясы: 1,2%
- Visa Inc. А класы: 1,2%
Күн сайын 50 миллионнан 70 миллионға дейінгі акциялар нарық конъюнктурасына байланысты сатылады. SPY-нің бета-нұсқасы 1,0-ге тең тәуекелі төмен, бірақ ол өзгеруі мүмкін.
Бета – бұл қауіпсіздіктің нарықтағы қаншалықты өзгеретінін және оның қауіп деңгейінің өлшемі. Біреудің бета-нұсқасы нарыққа сәйкес бағалы қағаздар сауда-саттығын білдіреді. Нарықпен салыстырғанда төменнен бета-нұсқасы төмен тәуекелге ие, ал одан жоғары бета жалпы нарыққа қарағанда жоғары тәуекелге ие деп айтылады. SPY нарықтағы көптеген компанияларды қамтитындықтан, оның бета-нұсқасы әдетте біреуіне жақын, яғни нарыққа сәйкес келеді.
Доу Джонстың орташа ETF
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust ( DIA ) АҚШ-тағы кейбір ірі компанияларды қадағалайды, олардың құрамына кіретін компанияларды Wall Street Journal басылымының редакторлар комитеті таңдайды. Индекске қосудың техникалық ережелері жоқ. Құрамдас компаниялар АҚШ-тағы экономикалық қызметтің едәуір бөлігін құрайтын едәуір кәсіпорындар болуы керек
DJIA S & P 500. The DJIA 500 компаниялармен салыстырғанда 30 компания бар, 1896 екінші көне қор индексі танысу кері отыр SPDR Dow Jones Industrial Average ИТФ DJIA қадағалау ірі ИТФ болып табылады.
Төменде қордың 2020 жылғы тамыздағы жағдайы және оның кейбір негізгі холдингтері көрсетілген.Қордың шығындар коэффициенті.16% құрайды, бұл төмен, бірақ SPY-ге қарағанда сәл жоғары.ІІД-нің 22 миллиард доллардан астам активтері бар (AUM), бұл SPY-ге қарағанда 260 миллиард доллардан аз.
2020 жылдың тамыз айындағы қорда ұсынылған салалардың кейбіреулері және олардың салмақтарымен қатар мыналар бар:
- Ақпараттық технологиялар: 27,3%
- Денсаулық сақтау: 14,7%
- Тұтынушының қалауы бойынша: 14,4%
- Қаржы: 13.0%
- Өнеркәсіп салалары: 12,9%
- Тұтынушыларға арналған қапсырмалар: 9.0%
- Байланыс: 4,5%
- Энергия: 3,3%
- Материалдар: 1,0%