Қайтару әдісін анықтаудың жылдық ставкасы

Қайтарудың жылдық ставкасы қандай?

Әдетте жылдық пайыздық ставка деп аталатын кірістіліктің жылдық ставкасы – бұл қор бойынша жыл бойына жұмыс істеген сома. Жылдық кірістілік жыл соңында алынған немесе жоғалған ақша сомасын алып, оны жылдың басындағы алғашқы инвестицияға бөлу арқылы есептеледі. Бұл әдіс жылдық кірістілік немесе номиналды жылдық ставка деп те аталады.

Негізгі өнімдер

  • Жылдық кірістілік бір жылдың аяғындағы инвестиция құнын қарап, оны жыл басындағы құнмен салыстыру арқылы есептеледі.
  • Акцияның кірістілік мөлшерлемесіне капиталдың өсуі және төленген дивидендтер кіреді.
  • Жылдық кірістіліктің жетіспеушілігі – бұл тек бір жылды ғана қамтиды және көптеген жылдар бойына қосылу мүмкіндігін қарастырмайды.




Жылдық қайтарымның формуласы

Қайтару әдісін есептеудің жылдық ставкасы

Егер акциялар жыл сайын бір акцияға 25,00 доллардан басталып, акцияны нарықтық бағамен 45,00 доллармен аяқтайтын болса, онда бұл акциялар жылдық немесе жылдық кірістілік мөлшерлемесі 80,00% болады. Біріншіден, біз 45 – 25 немесе 20-ға тең келетін бастапқы бағадан жыл соңындағы бағаны алып тастаймыз. Содан кейін біз бастапқы бағаға бөлеміз, немесе 20/25.80 тең. Соңында, пайызбен келу үшін.80 пайызға жету үшін 100-ге көбейтіледі және қайтарым мөлшері 80.00%.

Айта кету керек, бұл техникалық тұрғыдан капиталды арттыру деп аталады, бұл меншікті капиталды қайтарудың бір көзі ғана. Басқа компонент кез-келген дивиденд кірісі болады. Мысалы, егер алдыңғы мысалдағы акция дивиденд түрінде $ 2 төлеген болса, кірістілік мөлшері $ 2 көп немесе сол есептеулерді қолданумен бір жыл ішінде шамамен 88,00% құрайды.


Табыстылық өлшемі ретінде, жылдық кірістілік шектеулі, өйткені ол бір жылдық кезең ішінде пайыздық өсімді ғана қамтамасыз етеді. Көптеген жылдар бойы қосылыстың ықтимал әсерін ескермегенде, өсу компонентін қоспай шектеледі. Бірыңғай кезеңдік мөлшерлеме ретінде ол өз мақсатына жетеді.

Қайтарудың басқа шаралары

Табыстың негізгі әдісінің жалғасы болуы мүмкін басқа да жалпы кірістерге дискретті немесе үздіксіз уақыт кезеңдеріне түзету кіреді, бұл ұзақ мерзімдер мен қаржы нарығының кейбір қосымшаларында күрделі есептеулер үшін дәлірек болады.

Активтер менеджерлері тиімділікті немесе инвестициялық портфельдің кірістілігін өлшеу үшін ақшамен өлшенген және уақыт бойынша өлшенген кірістілік нормаларын пайдаланады. Ақшамен өлшенген кірістілік ставкасы ақша ағындарына бағытталса, уақыт бойынша алынған кірістілік портфолионың өсу қарқынын қарастырады.

Инвесторлармен неғұрлым ашық болу үшін, әсіресе бөлшек сауда, инвестициялық тиімділікті өлшеу және тарату оның капитал нарығындағы орны болды. Қаржылық талдауды ілгерілету бойынша әлемдегі жетекші CFA институты қазір инвестициялық тиімділікті өлшеу (CIPM) бойынша кәсіби сертификат ұсынады.

CIPM қауымдастығының мәлімдеуінше, CIPM бағдарламасын CFA институты «жоғары ықыласпен ұмтылатын» инвестициялық кәсіпқойлардың қызметін бағалау мен таныстыру тәжірибесін әзірлейтін және мойындайтын мамандықты анықтайтын бағдарлама ретінде жасаған.