Ақша менеджерлерінің 5 үздік менеджері

Осы күндері ақша менеджерлері не тігетінін білгіңіз келе ме?Енді сіз бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияның (ӘКК) талаптарына сәйкес ірі холдингтік компаниялар мен кәсіби инвесторлар өздерінің акцияларына мерзімді есепберіп отыра аласыз.  Консенсустың таңдауы, тіпті ең жақсысы да, ең жарқыны да, нарықта жеңіске жетуге кепілдік бермейді, бірақ кейбір жеңілдіктер бар.

Біріншіден, ірі холдингтік компаниялар (және ең табысты) ұзақ мерзімді инвестициялауға бейім, көбінесе басқалар көре алмайтын компаниялардағы әлеуетті іске асырады. Мысалы, институционалдық меншіктің жоғары пайызы бар акциялар қарқынды кәсіби зерттеулерді көрсетуге бейім.

Ақша менеджерлерінің кім екенін анықтаудың ақымақ әдісі немесе формуласы болмаса да, инвесторлардың долларлары түріндегі дауыстар көп нәрсе айтады. Төменде индустриядағы ең ірі холдингтік компаниялардың портфолиоларының тізімі келтірілген, олардың аты аңызға айналған инвесторлардан бастап (кеңес: «Баффет») әлемдегі ең танымал үлестік қорларға дейін. Түсінікті болу үшін бұл тізімде тек « ұзақ » инвестициялық стратегиялар бар және хедж холдингтерді талдаудан аулақ болады.

Уоррен Баффеттің Беркшир Хэтэуэйі (әртүрлі)

Оған шынымен де кіріспе қажет емес.Уоррен Баффет біздің көпшілігіміз дүниеге келгенге дейін ақша табады.Ол әдеттегі өзара қорды басқармаса да, оның холдингі — Berkshire Hathaway, акциялар портфолиосына миллиардтаған доллар салған.Компания акцияларының пакеттері әлемдегі ең ірі пай қорларының бірі болып табылады.Баффеттің көмегімен инвесторлар оның компанияларды білімді, тікелей сатып алуларынан, инвесторлармен терең диалогтарынан және жалпы оның миына және инвестициялау үдерісіне үңіліп отыратындығының артықшылығын біледі.2

Осы тізімді қарап отырып, Баффеттің банк және тұтыну өнімдері сияқты салалардағы нарық жетекшілерін ұнататынын көруге болады. Бұл кез-келген ұзақ мерзімді портфолио үшін жақсы магистраль, деп Баффеттің нарықты бұзу өнімділігі болжайды.

Брюс Берковицтің Ферхолм қоры (FAIRX)

Мэрнингстардың Ферхолме қорының жетекші менеджері және бір кездері Морнингстардың отандық қор қорының менеджері ретінде, Берковитц өзін акциялар жинау кезінде терең құндылықтар мен қауіпсіздіктің кең шектерін іздейтін инвестициялаудың Баффет стилінің шәкірті деп санайды.4

Қазіргі уақытта Берковиц мырза жылжымайтын мүлік және жер салуды дамытатын «Сент Джо» компаниясының директорлар кеңесінде болса, оның банктік және қаржылық категорияларына да айтарлықтай инвестициялары бар.  Фредди Мак пен Фанни Мэйдің инвестициялық портфелінде үлкен үлестер бар, ал ол қалғандарын тұтынушылық өнімдермен (әсіресе тамақ пен сусындармен), мысалы, Анхойзер-Буш және Кариб теңізінің круиздік жолдарымен толықтырады.4

Американдық қорлардың Американың өсу қоры (AGTHX)

Бұл Америкадағы ең ірі отандық қор, сондықтан бұл алпауыт үшін бұл атау орынды көрінеді.Қорды тәжірибелі менеджерлер тобы басқарады және капиталдың тұрақты өсуін қамтамасыз етеді.Дивидендтер мен кірістер екінші кезектегі мәселелер болып табылады, бірақ олар жалпы инвестициялық процесте маңызды рөл атқаратынына қарамастан, басты назар өз капиталын кірістер мен кірістердіөсіруге бағыттайтын компанияларға аударады.

Бұл қордың ұзақ мерзімді өсімді іздеуі (үлкен санаттағы) оны Facebook, Amazon және Google сияқты технологиялық көшбасшыларға ставкалар жасауға әкелді. Шын мәнінде, оның жалпы активтерінің төрттен бір бөлігі технологиялық секторда, содан кейін тұтынушыларға қызмет көрсету, денсаулық сақтау және қаржы салалары.

Fidelity Contrafund (FCNTX)

Fidelity сауда маркасы барлық қаржы саласында ең танымал брендтердің бірі болып табылады, және оның Contrafund компаниясы негізгі инвесторлар «жақсы көрмейтін» немесе олардың құны Уолл Стрит тарапынан тиісті бағаланбаған компанияларды табуға тырысады.Бес жұлдызды қор 136 миллиард доллардан астам активтерімен мақтана алады, бұл оны ірі холдингтік компаниялардың біріне айналдырады және S&P 500 ді соңғы бес жылдаұрып-соқпаса, мұқият қадағалап отырады.9

Осы уақытқа дейін Баффеттің Berkshire Hathaway қоры бірнеше тізімде қалай көрінетінін байқайсыз. Жеке қорларды жинау жөніндегі сарапшылардың өзі сенімді және құрметтейтін басқа біреудің холдингтік компанияларына инвестиция салудан артық емес сияқты. Contrafund сонымен қатар технологиялық қорларға, әсіресе Facebook, Microsoft және Adobe сияқты танымал мекемелерге және басқаларына тәуелді.

Dodge & Cox қоры (DODGX)

Бұл көпжылдық жұлдызды қор 1965 жылдан бері қалыптасып келеді және тұрақты түрде тұрақты табыс алып, жаңа активтерге ие болды.  Табыс — бұл акцияларға салынған инвестициялардың тұрақты өсуіне екінші кезектегі жағдай, ал жылдық айналымның төмендігі18% -ды құрайды, бұл басқару тобы ұзақ уақыт бойы жұмыс істеуге тырысады.

Alphabet және Microsoft корпорацияларын қоспағанда, технологиялық акциялар бұл холдингтік компаниялардың тізімінде айтарлықтай сирек кездеседі. Оның орнына Dodge & Cox менеджерлері Charter және Comcast сияқты телекоммуникациялық компанияларға назар аударады, сонымен қатар қаржылық қызметтер мен Capital One, Charles Schwab, Bank of America сияқты банктердің пайдалы дозалары.

Жалпы қасиеттер мен жіптер

Жалпы, бұл қорлардың бірде-бір акциясы 3% немесе 4% -дан аспайды — бұл менеджерлер акцияларды қаншалықты жақсы көргенімен. Бұл ұстаным әртараптандыруды білдіреді және сіз оны өз инвестициялық өміріңізде ұстанғаныңыз жөн. Компания қаншалықты керемет болса да, акциялардың кенеттен құлдырауына немесе әлеуетіне жету үшін сіз күткеннен әлдеқайда ұзаққа созылуы мүмкін қауіптер бар.

Акциялардың, облигациялардың және әртараптандырылған қорлардың кең негізін ұстаңыз. Маңыздысы — инвестиция салу — тек көрермен емес, ойынның қатысушысы болу.

Сіз сондай-ақ осы холдингтік компаниялардың портфолиосындағы көптеген компаниялар туралы естіген шығарсыз. Бұл ақша табу үшін бұрын-соңды естімеген біртүрлі құрылымға ақша салудың қажеті жоқтығының дәлелі. Өзіңіз жақсы көретін компаниялар мен күнделікті өмірде қолданатын өнімдер мен қызметтерді зерттеп, біліп алыңыз. Мүмкіндік, егер олар белгілі болғанша сәтті болса, олардың қаржылық жағдайы да оны көрсетеді.

Төменгі сызық

Әлемдегі ірі холдингтік компаниялардың нақты деректерімен қаруланған кез-келген инвестор өзінің инвестициялық портфолиосын құруға кірісе алады. Өз тәжірибеңіз бен ерекше көзқарастарыңызды қосыңыз, және сіз пайдалы портфолио құруға дайынсыз, оны ұстау ауыртпалық емес, оны құруға және оның өсуін бақылауға қызықты.