Маңызды түрде бірдей қауіпсіздік
Іс жүзінде бірдей қауіпсіздік дегеніміз не?
«Іс жүзінде бірдей қауіпсіздік» термині АҚШ-тың ішкі кірістер қызметі (IRS) жуған сату ережелеріне қатысты жариялаған тіл мен түсіндірмеден шыққан.Осы анықтамаға сәйкес бағалы қағаздар бөлек инвестициялар ретінде қарастырылатындай әр түрлі деп танылмайды.Мәні бойынша бірдей бағалы қағаздарға қайта құрылудан өткен корпорация шығарған жаңа және ескі бағалы қағаздар немесе конвертацияланатын бағалы қағаздар мен сол корпорацияның жай акциялары кіруі мүмкін.Бағалы қағаздар әдетте осы санатқа жатады, егер нарықтық және конверсиялық бағалар бірдей болса, сондықтан оларды салықтық свопта немесе салықтық шығындарды жинаудың басқа стратегияларында есептеуге жол берілмейді.
Негізгі өнімдер
- Шамамен бірдей қауіпсіздік – бұл жуу-сату ережесінің салық түсіндірмесінен туындайтын сөз тіркесі.
- Саудагерлер 30 күн ішінде бірдей бағалы қағаздарды сатып, содан кейін қайта сатып алған болса, салықтық шығындарды жинау стратегиясын қолдана алады деп күте алмайды.
- Әдетте, бұны басқа акционерлік қоғам шығарған ұқсас акцияларды немесе бағалы қағаздарды сатып алу арқылы болдырмауға болады.
Іс жүзіндегі бірдей қауіпсіздікті түсіну
Салықтық своптар немесе салықтық шығындарды жинау стратегиясы инвесторға бағасын төмендетіп алған акцияны немесе биржалық қорды (ETF) сатуға мүмкіндік береді және осылайша күрделі шығынға ұшырайды. Бұл инвесторларға басқа жерден алынған капитал өсімінен салықты азайтуға көмектеседі. Портфолионың жалпы стратегиясын сақтау үшін, кейбір инвесторлар салық шығынына сатылғанға ұқсас бағалы қағазды дереу сатып алады, оның бұрынғы құнына оралады және мүмкін одан асады деп үміттенеді.
Мысалы, егер инвестор SPDR S&P 500 ETF (SPY) шығынды сатса, олар бірден айналып, Vanguard S&P 500 ETF сатып ала алады. Алгоритмдік сауда және инвестицияларды басқару қызметтері, мысалы, робо-кеңесшілер, салықтық шығындарды жинау сіздің атыңыздан шығынды жинауға салық төлей алатындықтан, танымал бола бастады.
Негіздеме екі S&P 500 ETF қорларының менеджерлері әр түрлі, шығындар коэффициенті әртүрлі, басқа индологияны басқа әдіснаманы қолдана отырып қайталай алады және нарықта өтімділіктің әр түрлі деңгейіне ие болуы мүмкін.Қазіргі уақытта IRS транзакцияның бұл түрін айтарлықтай бірдей бағалы қағаздармен айналысады деп санамайды, сондықтан бұл болашақта өзгеруі мүмкін, бірақ тәжірибе кең тараған кезде.
Басқа мысалда, егер саудагер Berkshire Hathaway В класындағы акцияларды сатып алу үшін Berkshire Hathaway А класындағы акцияларды шығынға сатса, бұл бірдей бағалы қағаздарды қамтитын жуу сатылымы ретінде қарастырылуы мүмкін, өйткені екі бағалы қағаздар бірдей портфолионы әртүрлі бағаларда сатады.Алайда, егер олар Беркширдің А класындағы акцияларын басқа компания шығарған жақын акциялардың акцияларын сатып алу үшін сатса, жуу сату ережелері қолданылмайды.
Жуу сатылымдары
Егер IRS Беркширдің А және Беркширдің В класындағы акцияларды бір-біріне ұқсас құнды қағаздар деп санаса, онда стратегиядан алынған салық жеңілдіктеріне IRS рұқсат етілмейді және оның орнына жуу сатылымы саналады. Америка Құрама Штаттарында жууды сату туралы заңдар ішкі кірістер кодексінде және қазынашылық ережелерінде кодификацияланған.2 Капиталдан алынған кірістер мен шығындар, соның ішінде жууға арналған сатумен байланысты, IRS D кестесі (1040-форма) арқылы көрсетіледі.
Қазынашылық ережелерінің 1091-бөліміне сәйкес жуу сатылымы инвестор акцияларды (немесе басқа бағалы қағаздарды) шығынға сатқан кезде және сатудан 30 күн бұрын немесе одан кейін пайда болады:
- Шамамен бірдей акциялар немесе бағалы қағаздар сатып алады,
- Толығымен салық салынатын сауда-саттықта айтарлықтай ұқсас акцияларды немесе бағалы қағаздарды алады;
- Шамамен бірдей акцияларды немесе бағалы қағаздарды сатып алу туралы келісімшартты немесе нұсқаны алады немесе
- Жеке зейнетақы шоты (IRA) үшін бірдей қор сатып алады.3