Хабарлама беру
Хабарлама беру дегеніміз не?
Хабарлама беру Бағалы қағаздар биржасы комиссиясында тіркелген инвестициялық кеңес берушінің мемлекеттік бағалы қағаздар органдарына ұсынуы мүмкін кез-келген ақпараттық құжаттарға жатады. Әкімшілік тіркелген инвестициялық кеңесші мемлекеттік зейнетақы қорлары немесе басқа ұйымдар сияқты мемлекеттік клиенттерге қызмет ұсынған кезде хабарлама беру талаптары басталады.
Хабарлама материалдары әрқашан ADV бланкілерінің көшірмелерін қамтуы керек, олар консультациялық фирманың инвестициялық стилін, басқарудағы активтерді (AUM) және негізгі офицерлерді сипаттайтын құжаттар болып табылады. Бұл құжаттарды беру тұтынушыларды олардың инвестициялық активтерін басқаруға сенім артуы мүмкін кеңесшілердің нақты және ашық пікірлерін беру арқылы қорғайды.
Негізгі өнімдер
- Хабарлама жасау ӘКК-де тіркелген кеңесшілердің бағалы қағаздардың мемлекеттік органдарына тапсыруы керек құжатқа жатады.
- Хабарландыру әрдайым ADV нысандарын қамтиды, онда консультациялық фирманың инвестициялық стилі, негізгі құрамы және басқарудағы активтері көрсетілген.
- Хабарламалар мемлекеттік бағалы қағаздарды қадағалауды федералдық бағалы қағаздар туралы есеп беру қызметіне ұқсас етуге бағытталған.
- Хабарламалар жасаудың басты мақсаты – ақпараттандырылған тұтынушыларды құру және бағалы қағаздармен алаяқтықты азайту.
Хабарлама беруді түсіну
Конгресстен 1996 жылы қабылданған Бағалы қағаздар нарығын жетілдіру туралы ұлттық заң (NSMIA) қабылданғаннан кейін хабарлама берудің жиілігі жоғарылап отырды. 1940 жылғы Инвестициялық компаниялар туралы заңға және 1940 жылғы Инвестициялар жөніндегі кеңесшілер туралы заңға өзгертулер енгізу мақсатында жасалған бұл заңнама штат пен федералды үкіметтің инвестициялық кеңесшілер мен брокерлер-дилерлерді реттеудегі салыстырмалы рөлін күрт өзгертті.
Осы жаңа құрылымды құру кезінде Конгресс мемлекеттерден іс қағаздарын жүргізу мен қаржылық реттеу талаптарын сәйкестендіруді талап етті, осылайша олар федералдық іс жүргізу талаптарына көбірек ұқсайды. Қарапайым тілмен айтқанда: NSMIA мемлекеттік және федералдық бағалы қағаздарды реттеу функцияларын біріздендіруге бағытталған.
Парадоксальды түрде, NSMIA «жабық бағалы қағаздар» деп аталатын белгілі бір бағалы қағаздарды мемлекеттік бағалы қағаздармен реттеу аясын бір уақытта қысқартты, бұл инвестициялардың келесі түрлеріне алып келеді:
- Инвестициялық пай қорлары және басқа тіркелген инвестициялық компаниялар салатын базалық бағалы қағаздар.
- Нью-Йорк қор биржасында листинг сияқты ұлттық айналымдағы бағалы қағаздар.
- Nasdaq сауда-саттығына жарамды бағалы қағаздар
Маңызды
Бағалы қағаздардың мемлекеттік шенеуніктерін тексеру арқылы тұтынушылар инвестициялық кеңес берушілердің жұмысқа қабылдауды жоспарлап отырғанын немесе талап етпейтіндігін анықтай алады.
Компоненттері ескерту қағазымен бірге беріледі
ADV формасы инвестициялық стильді, басқарудағы активтерді және кеңес беруші фирманың негізгі қызметкерлерін көрсетеді. ADV формасы екі негізгі бөлімнен тұрады. Бірінші компонент эдвайзердің білімі, іскерлігі және соңғы он жыл ішінде оларға қарсы қолданылған кез-келген жазалау әрекеттері туралы егжей-тегжейлі келтіреді. Екінші компонент кеңес берушінің қызмет ақысы мен инвестициялық стратегиясынан тұрады.
Потенциалды кеңесшілерді тексерген кезде тұтынушыларға активтерін жасамас бұрын кеңес берушінің ADV формасын талдауы қажет.
Электрондық құжаттарға қойылатын талаптар
ӘКК-де тіркелген барлық инвестициялық кеңес берушілер инвестициялық кеңес берушілерді тіркеу депозитарийіне (IARD) бастапқы электронды түрде өтініш беруі қажет, онда олар мемлекеттік органдарға өздерінің тиісті мәртебелік мәртебелері туралы ақпаратты, соның ішінде қазіргі уақытта қолданыстағы құжаттарды немесе мемлекеттік тіркеулерді жариялауы керек.
IARD-ке тіркелу үшін кеңесшілер төлеуі керек төлемдер олардың басқаруындағы активтердің көлеміне байланысты. Эдвайзерлер ADV бланкілерінің электронды құжаттарын өздері айналысатын қосымша мемлекеттерге хабарламалар беру үшін қолдана алады және әр мемлекет әрбір жеке хабарлама бергені үшін өз алымдарын ала алады.