Ламбда

Ламбда деген не?

Опциондар саудасында лямбда – бұл опционның бағасы өзгерген кезде опционның қанша левередж ұсынатындығының қатынасын көрсететін айнымалыға тағайындалған грек әрпі. Бұл шара левередж факторы немесе кейбір елдерде тиімді тісті берілістер деп те аталады.

Негізгі өнімдер

  • Lambda шамалары опцион бойынша қолданылатын левередж мөлшерін анықтайды.
  • Ол қаржы әдебиетіндегі «кіші гректердің» бірі болып саналады. Бұл шара, әдетте, үшбұрышпен жұмыс жасау арқылы табылады.
  • Бұл шара құбылмалылықтың өзгеруіне сезімтал, бірақ ол вегамен есептелмейді.

Ламбда туралы түсінік

Lambda базалық активтің бағасы 1% -ға өзгерген кезде опционның қандай левередж қатынасын қамтамасыз ететіндігін айтады. Ламбда – бұл « кіші гректердің » бірі болып саналатын өлшем, және ол кеңінен қолданылмайды, өйткені оның көп бөлігін гректердің басқа нұсқасының тіркесімін қолдану арқылы табуға болады. Алайда ол ұсынған ақпарат трейдерлердің опциондық сауда-саттыққа қанша левередж жұмсайтынын түсіну үшін пайдалы. Левередж белгілі бір сауданың шешуші факторы болған жағдайда, лямбда пайдалы шараға айналады.

Лямбданың толық теңдеуі келесідей:

Жеңілдетілген лямбда есебі дельтаның мәнін акция бағасының опцион бағасына бөлгендегі қатынасына көбейтеді. Дельта – бұл стандартты гректердің бірі және базалық актив бір долларға өзгерсе, опцион бағасының өзгеруі күтілетін соманы білдіреді.

Ламбда әрекеттегі

100 долларлық биржалық сауда-саттықтың үлесін және 100 долларлық ереуіл бағасымен ақшаға қоңырау шалу опционын 2,10 долларға саудаласаңыз, сондай-ақ дельта ұпайы 0,58 құрайды деп есептесеңіз, онда лямбда мәнін мына теңдеумен есептеуге болады:

Lambda=0.58