Ламбда
Ламбда деген не?
Опциондар саудасында лямбда — бұл опционның бағасы өзгерген кезде опционның қанша левередж ұсынатындығының қатынасын көрсететін айнымалыға тағайындалған грек әрпі. Бұл шара левередж факторы немесе кейбір елдерде тиімді тісті берілістер деп те аталады.
Негізгі өнімдер
- Lambda шамалары опцион бойынша қолданылатын левередж мөлшерін анықтайды.
- Ол қаржы әдебиетіндегі «кіші гректердің» бірі болып саналады. Бұл шара, әдетте, үшбұрышпен жұмыс жасау арқылы табылады.
- Бұл шара құбылмалылықтың өзгеруіне сезімтал, бірақ ол вегамен есептелмейді.
Ламбда туралы түсінік
Lambda базалық активтің бағасы 1% -ға өзгерген кезде опционның қандай левередж қатынасын қамтамасыз ететіндігін айтады. Ламбда — бұл « кіші гректердің » бірі болып саналатын өлшем, және ол кеңінен қолданылмайды, өйткені оның көп бөлігін гректердің басқа нұсқасының тіркесімін қолдану арқылы табуға болады. Алайда ол ұсынған ақпарат трейдерлердің опциондық сауда-саттыққа қанша левередж жұмсайтынын түсіну үшін пайдалы. Левередж белгілі бір сауданың шешуші факторы болған жағдайда, лямбда пайдалы шараға айналады.
Лямбданың толық теңдеуі келесідей:
Жеңілдетілген лямбда есебі дельтаның мәнін акция бағасының опцион бағасына бөлгендегі қатынасына көбейтеді. Дельта — бұл стандартты гректердің бірі және базалық актив бір долларға өзгерсе, опцион бағасының өзгеруі күтілетін соманы білдіреді.
Ламбда әрекеттегі
100 долларлық биржалық сауда-саттықтың үлесін және 100 долларлық ереуіл бағасымен ақшаға қоңырау шалу опционын 2,10 долларға саудаласаңыз, сондай-ақ дельта ұпайы 0,58 құрайды деп есептесеңіз, онда лямбда мәнін мына теңдеумен есептеуге болады:
Lambda=0.58