Шоғырланған қор

Сәуір 22, 2021

Шоғырланған қор дегеніміз не?

Шоғырланған қор – бұл белгілі бір өлшем бойынша ұқсас акциялардың немесе облигациялардың салыстырмалы түрде аз ғана түрін қамтитын өзара қор. Анықтама бойынша, мақсатты пай қоры кең немесе әртараптандырылған ұстанымдарды емес, шектеулі секторлардағы шектеулі акцияларға назар аударады. Шоғырланған қорлар шамамен 100-ден астам компанияларда жұмыс істейтін көптеген қорлардан айырмашылығы шамамен 20-30 компанияда немесе одан аз лауазымдарда орналасуға бейім.

Негізгі өнімдер

Шоғырланған қор – бұл әрқайсысы қандай-да бір жолмен байланысты болатын аздаған бағалы қағаздарға инвестиция салатын өзара қор категориясы.
Мысалы, салалық қор белгілі бір салалық сегментте болатын және қосу үшін мұқият зерттелген акцияларға ғана ие болады.
Шоғырланған қорлар кең диверсификацияланған портфолио емес, нақты нарыққа әсер етеді.

Шоғырланған қаражаттарды түсіну

Инвестициялық портфельді әртараптандырудың жақсы әдісі ретінде инвестициялық қорлар жиі сатылады. Шынында да, инвестициялық қорлардың көпшілігі әр түрлі алдын-ала анықталған салмақтары бар көптеген компанияларда позицияны ұстауға арналған, бұл инвесторды әрбір бағалы қағазды жеке таңдау мәселесінен құтқарады. Бұл әртараптандыру инвесторға тәуекел мен құбылмалылықты азайту кезінде меншікті капитал тәуекеліне сыйлықақы алуға мүмкіндік береді.

Алайда, кейбір инвесторлар әртараптандыру бірнеше секторлардан немесе компаниялардан ақша тарату арқылы кірісті де шектей алады деп санайды, олардың барлығы бірдей уақытта асып түсуі мүмкін емес. Егер инвестор белгілі бір саланың немесе саланың жақын арада озып кететінін қатты сезсе, онда олар осы салаға инвестицияларды шоғырландыру арқылы кірісті арттыра алады.

Маңызды

Көптеген секторлық ETF-тер бағытталған қордың сипаттамаларына ие.

Шоғырланған қорлар өздерінің қорларын мұқият зерттелген бағалы қағаздардың шектеулі саны арасында бөледі. «Сапаны іздеу» стратегиясының арқасында олар әртараптандырудың артықшылықтарын сезінбесе де, шоғырланған қорлар жоғарыда көрсетілген қорларды жинау үшін зерттеу тәжірибелеріне сүйенеді. Нәтижесінде кірістер тұрақсыз болып келеді. Бұл қор «әртараптандырылмаған қор» немесе «шоғырланған қор» деп те аталады.