Фокус тізімі
Фокустық тізім дегеніміз не?
Фокустық тізім – бұл инвестициялық фирманың зерттеу бөлімі жариялаған ұсынылған акциялардың тізімі. Фокустық тізімдер, әдетте, фирма сол кездегі ең тартымды мүмкіндік деп санайтын аздаған акциялардан тұрады.
Негізгі өнімдер
- Фокустық тізім – бұл баспагер тартымды сатып алулар деп анықтайтын акциялар тізімі.
- Талдаушылар әдетте акцияларды «сатып алу», «асып түсу», «ұстау», «жетіспеу» немесе «сату» бойынша бағалайды. Фокустық тізімдегі акциялар, әдетте, аналитиктің немесе талдаушы фирманың сатып алу рейтингіне ие.
- Инвесторларға инвестиция салмас бұрын, фирма ұсыныстар беру кезінде де, ұсынылатын акциялар бойынша да өз зерттеулерін жүргізу ұсынылады.
Фокустық тізімдер туралы түсінік
Фокустық тізім – бұл зерттеу бөлімдері инвесторларға сауда шешімдерін қабылдауға көмектесу үшін құратын виртуалды портфолио. Сарапшылардың ұсынымдары меншікті капиталды зерттеу туралы есептердің қайнар көзі болып табылады және оларды инвестициялық шешімдер қабылдау үшін меншікті зерттеулер мен инвестициялар әдіснамаларына сәйкес қолданған жөн.
Кез-келген мамандық сияқты, басқаларға қарағанда жақсы акциялар жинауға бейім зерттеуші фирмалар бар, олардың таңдауы өз құрдастарынан озып кетуге бейім, және керісінше.
Аналитикалық ұсыныстар қалай жұмыс істейді
Сарапшылардың ұсыныстары әдетте қаржылық есептілікті зерттейді, конференц-қоңырауларды тыңдайды және компанияның менеджерлерімен және клиенттерімен сөйлеседі, әдетте бұл туралы қорытындылар шығаруға тырысады. зерттеу есебі.
Аналитикалық рейтингтердің анықтамалары әр фирмаға әр түрлі, бірақ көбінесе келесі критерийлерге сүйенеді:
- Сатып алу : «күшті сатып алу» немесе «ұсынылған тізімде» деп те аталады, сатып алу рейтингі – бұл белгілі бір бағалы қағазды сатып алуға ұсыныс.
- Сату : «күшті сату» деп те аталады, бұл бағалы қағазды сату немесе активті тарату туралы ұсыныс.
- Ұстау : Жалпы алғанда, ұстауға ұсынысы бар компания салыстырмалы компаниялармен бірдей қарқынмен немесе нарықтық көрсеткіштерге сәйкес жұмыс істейді деп күтілуде.
- Төмен өнімділік : акциялар қор нарығындағы жалпы кірістен сәл нашарырақ болады деп болжанатын ұсыныс, жеткіліксіз өнімділік «қалыпты сату», «әлсіз ұстау» немесе «салмақтың жетіспеуі» түрінде де көрсетілуі мүмкін.
- Үстеме көрсеткіш : «орташа сатып алу», «жинақтау» немесе «артық салмақ» деп те аталады, асып түсу – бұл нарық индекстеріне қарағанда акциялардың жақсы болуы күтілетін анализдің ұсынысы.
Фокустық тізімдер мен ұсыныстар фирманың тәуелсіз зерттеулеріне негізделген. Зерттеу есептері, әдетте, акциялар бағасының қаншалықты қымбаттауы немесе төмендеуі мүмкін екендігі туралы және қандай мерзімде болатындығы туралы түсінік береді.
Фокустық тізімнің нақты мысалы
Эдвард Джонс, қаржылық қызметтерді көрсететін компания, «сатып алулар» деп санайтын ұзақ мерзімді инвестицияларды нөлге айналдырып, инвесторлар үшін АҚШ-тың акцияларының тізімін үнемі жариялайды.
Компания фокус тізімініңS&P 500 индексімен қалай салыстырылатындығын қадағалайды.10 жыл ішінде фокустық тізім S&P 500-ден жылына шамамен 0,8% асып түсті, бұл олардың 2020 жылғы желтоқсандағы есебіне сәйкес (30 қыркүйектегі жағдай бойынша).
Фокустық тізімде әр сектордың акциялары бар, сондықтан фокустық тізімде әдетте 30-дан астам акциялар болады.2020 жылдың желтоқсан айындағы тізім 53- тіқамтыды. Бұл инвесторлардың көпшілігі сатып алғысы келетіннен де көп, бірақ тізім зерттеудің бастапқы нүктесін бере алады. Содан кейін инвестор тізімдегі акциялардың қайсысы өзінің инвестициялық мақсаттарына сәйкес келетіндігін шеше алады.
Осы фокустық тізімдегі акцияларға Alphabet Inc. ( GOOGL ), Amazon.com, Inc. ( AMZN ), Procter & Gamble Co. ( PG ), Chevron Corp. ( CVX ), Aflac Inc. ( AFL ), Abbott Laboratories ( ABT) кірді. ), Deere & Co. ( DE ), Adobe Inc. ( ADBE ) және Duke Energy Corp. ( DUK ).