Ұлы рецессиядан 5 сабақ

Көптеген инвесторлар үшін аюлар нарығы 2008 ойын ауыстырғыш болды. Осы уақытқа дейін таңғажайып пропорциялардың нарықтық құлдырауы ежелгі тарих болды. 1930 жылдардағы Ұлы депрессияны бірнеше адам еске түсірді, ал оны жасағандар акцияларды инвестициялау үшін ескі немесе дәулетті болуы екіталай еді.

Бірақ 2008-2009 жылдардағы қор нарығының құлдырауы уақыттың саңылауында жоғалған жоқ. Бұл онжылдықтағы инвестициялық өсімді жойып, Уолл Стриттің келбетін түбегейлі өзгертті.

Біз не білдік? Мұнда есте сақтауға тұрарлық бес негізгі сабақ бар.

Тәуекел мәселелері

2008 жылғы құлдырау бізге өмірде бір рет болатын оқиғалар болуы мүмкін екенін үйретті. Бір емес бірнеше рет болуы мүмкін.

Негізгі өнімдер

  • Әртараптандыру маңызды. Бір ыстық қор үшін есі ауыспаңыз.
  • Сеніңіз, бірақ тексеріңіз. Сарапшылар қателесуі мүмкін.
  • «Сатып алу және ұстау» әрқашан жұмыс істемейді. Назар аударыңыз.
  • Эзотерикалық инвестициялар – бұл жағымды жақтарға (және сорғыштарға) арналған.

Бұл бізді инвестор ретінде қабылдаған тәуекел мөлшеріне мұқият назар аударуды үйретуі керек болатыны анық.

Біз сондай-ақ диверсификация акциялар мен облигациялардың араласуынан тыс нәрсені білдіретінін білдік. Акциялардың, облигациялардың, тұрғын үй мен тауарлардың бір уақытта құлдырауы сенімді ставкалардың жоқтығын ескертеді.

Ақшаның жастығы уақыт қатал болған күнді үнемдей алады. Пайдасыздықты ойламай пайда табуға деген соқыр іздеу – бұл керемет сәтсіздікке ұшыраған стратегия.

Көңілсіз болыңыз. Қолда барды қорғау көп нәрсеге ұмтылу сияқты маңызды. Бір көзді тәуекелге, ал екіншісін өсуге қадағалаңыз.

Сарапшылар қате болуы мүмкін

Біз сарапшыларға, соның ішінде қор талдаушыларына, экономистерге, қор менеджерлеріне, бас директорларға, бухгалтерлік фирмаларға, саланы реттеушілерге, үкіметке және басқа да көптеген ақылды адамдарға үлкен сенім артамыз.

Олардың барлығы бізді жіберді.

Маңызды

Сіз нарыққа уақыт бөле алмайсыз. Егер сіз жақын арада зейнетке шығуға үміттенсеңіз, өз капиталыңызды сақтау үшін қауіпсіз жерге көшіңіз.

Олардың көпшілігі ашкөздік пен жеке пайда үшін бізді әдейі адастырып, өтірік айтты. Тіпті индекс қорларын жеткізушілер біздің ақшамыздың 38% -ынан айырылу артықшылығы үшін ақы алып, бізді құлатады.

90-шы жылдардың аяғында ұзақ мерзімді капиталды басқару хедж-қорының күйреуі данышпанның сәтсіздікке ұшырайтынын айқын көрсеткенімен, сабақты барлығы көрді, бірақ аз адамдар сезінді.

2008 жылғы апат керісінше болды. Оның келе жатқанын аз көрді, бірақ оның әсерін барлығы сезді. Егер біз тәжірибеден бірдеңе білген болсақ, соқыр сенім жаман идея және нарықты ешкім болжай алмауы керек.

Бұрынғы өнімділік кепілдік бермейді

Нарықтық проекциялар, мысалы, 401 (k) тіркеу жинағына кіретін гипотетикалық мысалдарда, жылына 8% кірісті көрсетеді, бұл сіздің ақшаңызды сегіз жыл сайын орта есеппен екі есеге көбейтеді. Бұл әдемі суреттер базарлардың түзу сызықпен қозғалмайтынын ұмытып кетуді жеңілдетеді.

Бұл болжамдардың барлығы инвесторлар сатып алуы керек деген ұғымға негізделген. Бірақ 2008 жыл бұл стратегияның әрдайым жұмыс істемейтінін көрсетті, әсіресе құлдырау басталған кезде зейнетке шығуға жақындаған инвесторлар үшін.

Келесіде базарлар суға бата бастағанда, зейнеткерлікке шыққан адамдар қатты құлдырау олардың жақын арада жұмыс күшін тастап кету ықтималдығын бұзады деген қауіпке көбірек назар аударуы керек.

Пойыздың келе жатқанын көрсеңіз, теміржолдан түсіңіз.

Түсінбеген нәрсені сатып алмаңыз

Нарық күрделі және экзотикалық ұсыныстармен толтырылған, олар инвесторларға көлемді қайтарым береді. Орташа инвестор үшін туынды құралдар, арнайы инвестициялық көлік құралдары және басқа эзотерикалық инвестициялар қаржылық қызмет көрсететін фирмалар үшін үлкен төлемдер мен инвесторлар үшін үлкен шығындарды жойды. Олардың ішіндегі ең атышулы туралы айтпағанда: ипотекалық кепілдеме, бұл суб-қарапайым ипотекамен қамтамасыз етілді.

«Түсінбеген нәрсені сатып алмаңыз» – бұл рецессиядан кейінгі ең үлкен сабақ болуы мүмкін өте маңызды, бірақ шынайы сезімдер.

Сіз өзіңіздің болашағыңызды тапсыра алмайсыз

Тым көп инвесторлар «орнатыңыз және ұмытыңыз» жоспары бойынша жұмыс істейді. Олар 401 (k) жоспарына екі аптада бір рет үлес қосады және зейнетке шыққанға дейін сиқырға үміттеніп, жылдар өтіп кетеді.

Осы жоспардағы кез-келген адам 2008 жылдан кейін көп ұзамай зейнетке шығады деп ойлады, ол өрескел оянуға мәжбүр болды. Тіпті зейнеткерлікке шығуға жақындаған сайын активтерді консервативті жағдайға автоматты түрде көшіруі керек болатын кейбір мақсатты күн қорлары инвесторлар күткен жұмысты орындамады.

Алға жылжу, «назар аудару» оны орнатудан және ұмытудан гөрі жақсы мантраға айналды.

5 іс-қимыл

Жоғарыдағы бес сабақ бес іс-әрекеттен тұрады:

Қашан бүктеу керектігін біліңіз

Егер базарлар сіз тұрған деңгейге дейін құлдыраса, қалғандарыңызды алыңыз да, шығыңыз. Сіз өзіңіздің қауіп-қатерге төзімділікті және асқазанға қаншалықты зиян келтіретініңізді білуіңіз керек. Шекті шегіне жеткенде, жылаған ағайдың ұяты жоқ.

Пассивті болмаңыз

Бұл сіздің ақшаңыз, сондықтан оны басқарыңыз. Инвестициялық менеджментті сарапшыға тапсырсаңыз да, ақшаңыздың нені сатып алып жатқанын, жалданған маманның не істеп жатқанын және егер сіздің ойыңызша келмесе, қандай әрекет жасайтындығыңызды түсіну үшін өзіңізді тәрбиелеңіз. 

Кездейсоқ тәуекелге бармаңыз

Ең нашар деп күтіңіз. Егер сіз зейнеткерлік жасқа жақындасаңыз немесе сізде үлкен тәуекелге бармаудың басқа себептері болса, жасамаңыз. Үлкен уақытты жоғалтпау үшін, көп ақша тапқан ақшаңызды қауіпсіз инвестицияларға шоғырландырыңыз.

Білгеніңізді сатып алыңыз

Қарапайым ұстаңыз. Егер сіз инвестициялық мүмкіндікті түсінбесеңіз, оған ақша салмаңыз. Мұнда мыңдаған тікелей таңдау бар. Оларды зерттеу үшін сізге қажет барлық ақпарат желіде. Сізге мағынасы барларды таңдаңыз.

Егер сіздің инвестицияларыңыз жақсы болса және сізде жақсы жұмыс болса, тәуекелді жою үшін инвестицияңызды қайта теңестіріңіз. Бұл дегеніміз, кірісті жабу үшін ең көп пайда әкелген кейбір инвестицияларды сату және кірісті қауіпсіз таңдауға салу.