Инвестициялық банктің әр түрлі сауда үстелдері

Инвестициялық банктегі сектор сауда үстелі деп аталады. Инвестициялық банкке байланысты сауда үстелдері әр түрлі секторларға бөлінуі мүмкін. Төрт негізгі сектор – бұл валюта немесе валюта, тұрақты табыс, акциялар мен тауарлар. Осы секторлардың әрқайсысын одан әрі бөлуге болады. Мысалы, тұрақты табыс өте кең категория болып табылады және АҚШ-тың ультра қауіпсіз қазынашылығынан бастап өте қауіпті, төмен дәрежелі компания облигацияларына дейін, сонымен қатар қажетсіз облигациялармен де айналыса алады. Ірі инвестициялық банктер өздерінің сауда үстелдерін осы негізгі секторлар шеңберінде тар санаттарға мамандану үшін бөлуі мүмкін.

Forex Trading Desk

Әрбір ірі инвестициялық банкте форекс сауда үстелінің қандай-да бір түрі бар.Форекс нарығы әлемдегі ең ірі, ересек акциялар мен тұрақты кірістер.Халықаралық есеп айырысу банкі (BIS) валюталық сауданы күніне орташа есеппен 6,6 триллион долларға бағалайды. Осы сауданың көп бөлігі инвестициялық банктер сияқты институционалды инвесторлармен жүзеге асырылады.Трейдерлер форекс саудасына қызығушылық танытады, өйткені бұл өте өтімді, яғни олар үлкен позицияларға ие болып, сауда позицияларына оңай кіріп-шыға алады.Форекс келісімшарттары валюта жұбында белгіленеді.Мысалы, трейдерлер доллардың иенаға (USD / JPY) қатысты өсуі немесе төмендеуі туралы ставкалар жасайды.АҚШ доллары – ең көп сатылатын валюта, бұл форекс сауда-саттығының шамамен 88% құрайды;келесіде еуро, содан кейін жапон иенасы. Форекс сауда үстеліндегі трейдерлер әдетте валюталық келісімшарттың спот айырбас бағамымен айналысады.

Тіркелген кірістер кестесі

Тұрақты табыс, әдетте, АҚШ облигациялары сияқты мемлекеттік облигациялардан корпоративті облигацияларға дейінгі кіріс ағыны бар кез келген нәрсені білдіреді. Кредиттік дефолт своптары (CDS) корпоративті облигациялардың эмитентінің дефолттан сақтандыратын туынды құралдар болып табылады және оларды тұрақты кірістегі сауда үстелдерінде сатуға болады. СӨЖ айналысатын туынды үстел кем-тәуекелді АҚШ қазынашылық облигацияларының немесе сондай-ақ ретінде белгілі тәуекелді корпоративтік төмен сортты облигациялар айналысатын үстелде айналысатын сауда үстел ерекшеленеді, сондықтан кейде инвестициялық банк, оның негізгі табысы сауда үстелдер бөлінеді қалаусыз облигациялар жоғары деңгейдегі корпоративтік облигациялармен айналысатын үстелден бөлек. Дамыған елдер шығарған қарызды дамушы елдердің тәуелсіз қарыздарымен айналысатын үстелден өзгеше үстелмен де сатуға болады.

Акциялар

Инвестициялық банктің меншікті капиталы сауда-саттық бөлімі акцияларды сатудан немесе саудаласудан бастап меншікті капиталдың туынды құралдарымен және экзотикалық опциондармен сауда-саттыққа дейінгі кез келген нәрсені қамтуы мүмкін. Акциялардың сауда үстелдеріндегі сатылатын трейдерлер өздерінің клиенттері арасында сату идеяларын қалыптастыру үшін зерттеу талдаушыларының есептеріндегі ақпаратты пайдаланады. Сауда-саттық столы сол арқылы орналастырылған сауда-саттықтан комиссия алады. Акциялар сату үстелінің трейдерлері клиенттерге сауда тапсырыстарын орындайды. Көбіне сауда столы институционалды клиенттерге арналған сауда-саттықты жүргізетін және хедж-қор клиенттеріне арналған сауданы құратындарға бөлінеді.

Тауарлар

Тауарға шикі мұнай, алтын және күміс сияқты қатты тауарлардан бастап, какао, кофе, соя, күріш, бидай және жүгері сияқты ауылшаруашылық өнімдері кіретін жұмсақ тауарларға дейін кез-келген зат кіруі мүмкін. Екеуінің басты айырмашылығы – жұмсақ тауарлардың сақтау мерзімі қысқа, ал қатты тауарлардың сақтау мерзімі әлдеқайда ұзағырақ. Инвестициялық банк тауарлары сауда үстелдерін қатты және жұмсақ тауарларға арналған жеке жұмыс үстелдеріне бөлуге болады, бірақ банк жүргізетін сауда-саттық көлеміне байланысты оларды шикі мұнай сияқты белгілі бір тауарға арналған сауда үстелдері бар кейбір банктермен одан әрі бөлуге болады.

Сауда-саттықты фьючерстік сауда немесе спот-сауда арқылы жүзеге асыруға болады. Спот-сауда сауда-саттық бағасы, сондай-ақ тауарды жеткізу келісім-шарт аяқталғаннан кейін көп ұзамай болған кезде жүзеге асырылады. Фьючерстік сауда кезінде баға дереу келісіледі, бірақ жеткізу болашақта белгілі бір уақытқа арналған. Сауда-саттық хеджерлер немесе алыпсатарлар атынан жасалады. Хеджерлер – бұл әдетте өз кәсіптерінде қолданатын тауар бағасын хеджирлегісі келетін ірі коммерциялық мәселелер. Мысалы, әуе компаниясы болашақта пайдалану үшін мұнай бағасын хеджирлеуді немесе фермер өзінің бидайына алған бағасын болашақта жеткізу айларында алуға болатын хеджирлеуді қалауы мүмкін.