Комиссия үйі

Комиссия үйі дегеніміз не?

Комиссия үйі активтердің барлық түрлерін, соның ішінде акцияларды, пай қорларын және облигацияларды сатып алу-сату бойынша қызметтерді ұсынады және бұл үшін төлемдер алынады.

Клиенттерге сауда-саттықты өз бетімен орналастыруға және номиналды төлемдерді төлеуге мүмкіндік беретін өзін-өзі басқаратын брокерлерден айырмашылығы, осы толық қызмет көрсетушілер ұсынатын комиссиялар көбінесе тік және қажет емес.

Негізгі өнімдер

  • Комиссия үйі активтердің барлық түрлерін, соның ішінде акцияларды, пай қорларын және облигацияларды сатып алу-сату бойынша қызметтерді ұсынады және бұл үшін төлемдер алынады.
  • Клиенттерге сауда-саттықты өз бетімен орналастыруға және номиналды төлемдерді төлеуге мүмкіндік беретін өзін-өзі басқаратын брокерлерден айырмашылығы, осы толық қызмет көрсетушілер ұсынатын комиссиялар  көбінесе тік және қажет емес.
  • Бұл әсіресе қорлар мен аннуитеттерді жүктеуге қатысты — жоғары ақы төленетін екі өнімге қатысты. Негізгі сомадан 10 пайызға дейінгі комиссияларды сатып алыңыз, ал инвесторлар комиссия үйіне үлкен ақша төлейді.

Комиссия үйін түсіну

Бұл әсіресе қорлар мен аннуитеттерді жүктеуге қатысты — әсіресе жоғары төлемдермен келетін екі өнімге қатысты. Негізгі сомадан 10 пайызға дейінгі комиссияларды сатып алыңыз, ал инвесторлар комиссия үйіне үлкен ақша төлейді.

Мысалы, аннуитеттерге өлім мен шығындар үшін төлемдер, қорды басқару бойынша төлемдер және сіздің негізгі қарызды қамтамасыз ету үшін төлемдер кіреді. Айнымалы аннуитеттің жылдық құны шамамен 1 пайыздан 3 пайызға дейін болуы мүмкін. Сонымен қатар, кейбір аннуитеттер «артта қалдыру үшін айыптар» деп аталады. Бұл дегеніміз, егер сіз аннуитетті қолма-қол ақшамен берсеңіз, онда меншікті иелік етудің алғашқы жеті жылы ішінде төлемді төлейсіз.

Жүктеме қорлары келесідей жұмыс істейді: жүктеме қоры, сіз оны сатып алғанда транзакция үшін төлем төлеуіңізді талап етеді. Мысалы, егер сіз 5 пайыздық жүктемесі бар біреуіне 10 000 доллар салсаңыз, комиссияны төлеуге 500 доллар кетеді және 9 500 доллар салынады.

В жүктемесі қоры, егер сіз оны белгілі бір мерзімде сатсаңыз, айыппұл салады. Егер сіз бірінші жылы сатсаңыз және жыл сайын нөлге жеткенше пайыздық мөлшерлемені азайтып отырсаңыз, 6 пайыздық жүктеме қажет болуы мүмкін.

Ақырында, C-қоры артқы немесе алдыңғы жүктемені жүктемейді, бірақ шығындар коэффициентіне сату төлемін қосады, бұл жүктелмеген қаражаттың көпшілігіне қарағанда әлдеқайда жоғары.

Мұндай төлемдер негізгі төлемге дейін жеуге болады. Мысалы, холдингтермен бірдей болатын екі пай қоры, бірақ біреуі шығындар коэффициентін 0,60%, ал екіншісі 1,60% құрайды, сіздің төменгі төлемақы қорына салған 10 000 АҚШ доллары мөлшеріндегі салымыңыз 20 жыл ішінде 10% өседі, барлығы 60 300 долларды құрайды. Сол қымбатырақ қорға салынған инвестиция сол уақыт кезеңі мен пайыздық мөлшерлемені қолдана отырып, 50 200 долларға дейін өседі.

Қызметтерге облигациялар, акциялар немесе тауарларды сатып алу-сату сияқты операциялар кіруі мүмкін. Нақтырақ айтсақ, комиссия үйі өз клиенттерінің атынан тапсырыстарды орындағаны, есеп айырысуды ұйымдастырғаны немесе маржалық шоттарға қызмет көрсеткені үшін ақы алады. Бұл үшін олар әдетте omnibus есептік жазбаларын пайдаланады.

Комиссиялық үй саудасының мысалы

Мысалы, инвестор АҚШ-тың өсу қорының үлестік қорын сатып алмақшы деп есептейік. Оның A, B немесе C қорын сатып алуға мүмкіндігі бар. Ол инвестицияларды 10 жылдан астам уақыт ұстауға тырысатындықтан, ол ұзақ уақыт көкжиегіне байланысты В-қорымен жүруді шешеді. Оның инвестициясының мөлшері көп болмағандықтан, ол В-қорымен үзіліс ұпайын алмайды, бірақ 6 жылдан кейін сияқты ұзақ уақыттан кейін В-қоры А-қорына айналады.

Тағы бір мысал, егер басқа инвесторда жоғарыда көрсетілген сценарийге ақша салуға көп қаражат болса. Оның инвестициялауы үшін 250 000 доллар болғандықтан, ол жүктеме ақысы бойынша үзіліс алғандықтан, А қорымен жүруді шешеді. Сонымен қатар, ол ұзақ мерзімді инвестор болып табылады және осы инвестицияны 10+ жылға дейін ұстап тұруды жоспарлап отыр.