Төмен ставкалар облигацияларға деген сұранысқа қалай әсер етеді?

Облигацияларда, әсіресе үкіметпен қамтамасыз етілген облигацияларда кездесетін төмен пайыздық мөлшерлемелер, көбінесе, қатты табыс табуға ұмтылған инвесторлар үшін тартымды болып саналмайды. Акцияларға және басқа бағалы қағаздарға қатысты бұл төменгі кірістілік облигацияларға ақша салғысы келмейтін кейбір инвесторлардың негізгі қозғаушы күші болып табылады. 

Негізгі өнімдер

  • Облигациялар – корпорациялар, үкіметтер, муниципалитеттер немесе басқалар шығарған қарыздық бағалы қағаздар; олар акцияларға қарағанда төмен тәуекел және төмен сыйақы болып саналады.
  • Алайда, облигациялар әлі де болса, акциялардың жоғары деңгейінде болмаса да, инвесторлар үшін сенімді табыс әкелуге қабілетті.
  • Облигациялар, әсіресе үкіметпен қамтамасыз етілген облигациялар, әдетте, төмен пайыздық мөлшерлемені береді, бірақ кірістілік бірнеше жыл ішінде акцияларға қарағанда біршама дәйекті және сенімді болып келеді, сондықтан оларды кейбір инвесторлар қызықтырады.

Қаржы нарығындағы тәуекел және сыйақы

Қарыз нарығында жиі көрінбейтін қор нарығы шығара алатын екі таңбалы әлеуетті кіріс көп инвесторларды көбірек қызықтырады.

Тұжырымдамаға қарамастан, облигациялар нарығы инвесторлар үшін өте тиімді болуы мүмкін, өйткені облигацияларға инвестициялау құнды қағаздар нарығына салынған инвестицияларға қарағанда едәуір қауіпсіз. Облигациялардың қауіпсіздігі мен консистенциясы, әсіресе облигацияларға инвестициялау тәуекелді акциялар пакеттерін теңгерімдеу немесе теңгерімдеу үшін пайдаланылған кезде маңызды болады. Инвесторлар акциялардың қаншалықты қауіпті болатынын түсіну қор нарығына инвестициялау дұрыс болмағаннан кейін ғана мүмкін. Бұл идеяның негізгі тұжырымдамасы – инвестордың ықтимал үлкен сыйақы алу үшін тәуекелге бел бууы.

Бұл қаржы нарықтарының ең негізгі ережелерінің бірі – тәуекелге барған сайын сіз өтемақы алуыңыз керек. Акциялар нарығына инвестициялау облигациялар нарығына қарағанда көбірек тәуекел деп саналады және сондықтан, әдетте, ұзақ мерзімді перспективада инвесторлар үшін үлкен табыс әкеледі.

(Көбірек білу үшін Тәуекелді анықтау және тәуекел пирамидасын оқыңыз.)

Акция қайтарымы мен облигация қайтарымы

Дәл осы үлкен кірістердің адамның инвестицияларына әсері адам таңдайтын инвестицияға әсер етеді. Мысалы, сіз облигациялар нарығына инвестиция сала алдым деп елестетіп көріңіз және 30 жыл ішінде жыл сайын 10000 АҚШ доллары мөлшеріндегі алғашқы салымыңыздан бес пайыз табыс таба алдыңыз. Бұл жағдайда сіздің инвестицияларыңыз 43 219 долларға дейін өседі. Екінші жағынан, егер сіз, мысалы, 10 пайызға жоғары кірісті қамтамасыз ететін қор нарығына ақша салатын болсаңыз, онда бастапқы 10 000 доллар 174 494 долларға дейін немесе одан төрт есе көп өседі (20 пайыз сізге 2,3 миллион доллар алады).

Ақшаның айтарлықтай жоғары мөлшерін табу мүмкіндігі инвесторларға өз ақшаларын қор нарығында орналастыруға әсер етеді. Алайда, акциялардың 10 пайыздық кірістілігі кепілдендірілмегендігін және шығынға ұшырау ықтималдығы бар екенін ескеру маңызды. Дегенмен, уақыт өте келе үлкен табыстарға қол жеткізу кейбір адамдарды облигациялар нарығынан алшақтатып, қор нарығына қарай бағыттайды.

(Қосымша ақпарат алу үшін Қаржылық тұжырымдамаларды қарап шығыңыз : Тәуекел / кірісті қайтару.)