Көрпе ұсынысы
Көрпе ұсынысы дегеніміз не?
Көрпе ұсынысы – бұл қаржы кәсіпқойлары немесе мекемелері барлық клиенттерге жіберген сатып алу немесе сату туралы ұсыныс. Белгілі бір бағалы қағазды немесе өнімді сатып алу немесе сату жөніндегі бұл кеңес белгілі бір активтің идеалды екеніне немесе тіпті олардың инвестициялық мақсаттарына немесе кез-келген жеке клиенттің тәуекелге төзімділігіне қарамастан, көрпе түрінде таратылады.
Кейде көрпе ұсыныстары орынды болады, мысалы, барлық клиенттерге портфолиосын бірнеше актив кластары бойынша әртараптандыруды немесе жылжымайтын мүлік немесе тауарлар сияқты балама инвестициялардың аз бөлігін қосуды ұсынады. Басқа уақытта, көрпе ұсынысы орынсыз болуы мүмкін; мысалы, барлық клиенттерге қауіпті IPO акцияларын сатып алуды ұсыну.
Негізгі өнімдер
- Көрпе ұсынысы – бұл қаржы ұйымының барлық клиенттерге жеке айырмашылықтарды ескерусіз беретін кеңесі.
- Бұлар, әдетте, дұрыс ұсынылмаған және ережелермен тыйым салынуы мүмкін, себебі инвесторлар әртүрлі тәуекелдер мен жағдайларға ие. Айтуынша, жалпы кеңестер беретін белгілі бір көрпе ұсыныстары кейде орынды болуы мүмкін.
- Бірыңғай бағалы қағазға арналған көрпе ұсынымының мақсаты, әдетте, клиенттерге акциялардың жақын болашақта үлкен қозғалыс болатындығы туралы ескерту болып табылады.
Көрпе ұсыныстары түсіндірілді
Әдетте, көрпе ұсынысы белгілі бір акцияны немесе секторды сатып алу немесе сату туралы кеңес береді. Мақсат клиенттерге қаржы кәсіпқойының немесе мекеменің зерттеулері қарастырылып отырған акциялардың немесе секторлардың белгілі бір бағытта үлкен қадамдар жасауы мүмкін екендігі туралы ескерту болуы мүмкін. Егер бұл алдын-ала болжанған қадам оң жаққа қарай бағытталса, инвесторлар оны пайдалану үшін акцияның немесе қордың акцияларын сатып алған жөн деп ойлауы мүмкін. Егер болжанған қадам минус болса, олар белгілі бір бағалы қағазды сату туралы ойлануы немесе кеңес алуы немесе қысқа мерзімді стратегияны жүзеге асыруға тырысуы мүмкін.
Маңызды
Бланктік ұсыныстар инвестордың тәуекел профилін, уақыт горизонтын және олардың инвестициялық мақсаттарын ескермейді.
Клиенттермен көрпе ұсынысы арқылы байланысу әдетте дұрыс ұсынылмайды, өйткені алушылардың инвестициялық профилі әртүрлі болады. Мысалы, көп ақшадан айырыла алмайтын зейнеткер мен тәуекелге төзімділігі анағұрлым жоғары жас маман екеуі де алыпсатарлық акцияларға инвестиция салу туралы көрпе ұсынымының алушылары болуы мүмкін. Жас маман онымен байланысты үлкен тәуекелге төзе алатын болса да, зейнеткер бірнеше жылдар бойы жинақталған жинақтың бір бөлігін жоғалту қаупін тудырады және олардың шектеулі уақыт көкжиегіне байланысты оны толтыру қиынға соғуы мүмкін.
Маңызды
Қаржы саласын реттеу органы (FINRA), қаржылық кеңесшілерді реттейтін агенттік, жеке бағалы қағаздарға арналған беделді ұсыныстарға тыйым салады.
Көрпе ұсыныстары және жарамдылығы
Екі қаржы кеңесшілері және брокер-дилер базалық тапсырыс берушінің үздік мүдделеріне сәйкес келетін ұсыныстарды қабылдау білдіреді, ол жарамдылығы міндеттемені орындауға тиіс. Қаржы саласын реттеу органы (FINRA) қаржы ұйымдарының екі түрін де өз клиенттеріне тиісті ұсыныстар беруді талап ететін стандарттар бойынша реттейді.
FINRA 2111 ережесі жарамдылықты қарастырады және ішінара брокер-дилердің немесе онымен байланысты адамның «алынған ақпарат негізінде клиент үшін бағалы қағаздармен немесе бағалы қағаздармен байланысты ұсынылған мәміле немесе инвестициялық стратегия қолайлы деп санауға негізді болуын талап етеді. [фирманың] немесе байланысты тұлғаның клиенттің инвестициялық профилін анықтау үшін ақылға қонымды жігерлілігі арқылы. «2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек өйткені кеңестік ұсыныстар белгілі бір клиенттердің инвестициялық мақсаттарын, уақыт горизонтын, тәуекелге төзімділігін немесе мәндерін ескермейді, өйткені осы ережелерге тыйым салынады.. Шынында да, көрпе ұсынысы белгілі бір клиенттер үшін қолайсыз инвестицияларды қамтамасыз етуі мүмкін.
Ерекше мәселелер
Көрпе ұсынымын алушы оның инвестициялық мақсаттарымен және қауіп-қатерге төзімділігімен қалай сәйкес келетіндігін мұқият ойластырып, сол бойынша жұмыс жасамас бұрын өз зерттеулерін жүргізуі керек. Есіңізде болсын, көрпе кеңесі жеке клиенттердің жеке мүдделерін көрсетпей беріледі. Егер берілген кеңес жалпылама немесе жалпылама сипатта болса, оны ұстанған дұрыс болар. Мұндай ұсыныстар актив сыныптары бойынша диверсификациялау немесе ақшалай резервте қанша сақтау туралы кеңейтілген кеңестерді қамтуы мүмкін. Көрпе ұсынымының сипаты нақтыланған сайын, жеке инвесторлар егжей-тегжейлерге және олардың жеке мақсаттарына немесе тәуекелдік преференцияларына сәйкес келуі немесе сәйкес келмеуіне көбірек назар аударуы керек.
Кейбір көрпе ұсынымдары да тар жеткізілуі мүмкін. Мысалы, брокер зейнетақыны үнемдеу туралы көрпе ұсынымын бере алады, бірақ тек 20-45 жас аралығындағы клиенттерге. Сол сияқты, олар әлеуметтік қамсыздандырудан түсетін кірістер туралы кеңестер бере алады, бірақ 55-75 клиенттеріне ғана.