Бәстесетін ең жақсы 3 ETF

21 Сәуір 2021 16:08

Spread the love

Сланц мұнайын барлаушылар мен өндірушілер энергетика саласындағы тұрақсыз компаниялардың бірі болып табылады. Бұл компаниялар биржалық саудалық қорларға (ETF) оранған кезде, инвесторлар жанама қатысу, хеджирленген портфельдер және құбылмалылықтың жоғары деңгейімен тікелей әсер ету стратегияларын таңдай алады. 2016 жылдың 10 наурызынан бастап тақтатас өнеркәсібі қайта көтерілсе, үш ETF осы стратегияларды қолданумен ерекшеленеді.

SPDR S&P мұнай және газ жабдықтары және қызметтері ETF

Егер АҚШ-тағы тақтатас мұнай өнеркәсібінде қалпына келтіру орын алса, SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (NYSE ARCA: XES ) акцияларының құрамына кіретін компаниялар да пайда көруі керек. Мұнайдың 20 жыл немесе одан да көп мөлшерін салыстырмалы түрде айдай алатын қондырғылармен бұрғылаудың әдеттегіден айырмашылығы, тақтатас типті мұнай ұңғымасы бірінші жылы өндірістің шамамен 70% -ын жоғалтады. Үшінші жылға қарай өндіріс құлдырауға айналады. Жоғалған өндірісті ауыстыру қажеттілігі тақтатас мұнай компанияларын үнемі жаңа ұңғымаларды бұрғылау жағдайына әкеледі, бірақ 30-шы жылдардың ортасында мұнай бағасы және тақтатас мұнайының теңгерімсіз бағасы барреліне 50 доллар шамасында болғандықтан, мұнай өндірушілер дамуды баяулатады жаңа ұңғымалар.

Алайда, мұнай бағасының тақтатас мұнайын өндіріп, оны пайдаға асыратын деңгейге дейін көтеруі бұрғылау қондырғысын салудың жаңа кезеңін бастауы мүмкін, өйткені компаниялар жоғалған өндірістің орнын толтырып, баланстарын қалпына келтіреді. SPDR S&P мұнай және газ жабдықтары мен қызметтері ETF, сонымен қатар, технологияның жақсаруына байланысты тақтатас мұнайын өндіруге кететін шығындардың төмендеуінен пайда көруі мүмкін. Орташа алғанда, тақтатас мұнайын өндіруге арналған шығындар 2006 жылы 100 доллардан 2015 жылдың аяғында барреліне 50 долларға дейін төмендеді, өйткені фракинг технологиясының алға жылжуы алдыңғы шығындардың төмендеуіне және бір ұңғымадан көп өнім алуға әкелді. Бұл үрдістің жалғасуы өндіріс шығындарының залалсыздық нүктесін төмендетіп, мұнайдың барреліне 50 доллардан төмен бағамен тиімді бұрғылауға әкеледі.

Invesco S&P SmallCap Energy ETF

Бір ең жақын нәрсе береді ИТФ таза пьесасы : тақтатас мұнай компанияларының Invesco S & P SmallCap энергетика ИТФ (NASDAQ болып PSCE, барлау, өндіру, қызмет көрсету және Standard & Poor ‘SmallCap 600 индексі жабдықтар компанияларға бағдарланған). Қордың 13,8% мөлшеріндегі ең ірі холдингі – PDC Energy Inc (NASDAQ: PDCE ), ол Колорадодағы Ваттенберг кен орнында және Огайодағы Утика кен орнында тақтатас мұнайымен айналысады. Қордағы екінші орын – Carrizo Oil & Gas Inc. (NASDAQ: CRZO ) 10,01% бөлу, бірінші кезекте Техас, Огайо, Колорадо және Пенсильваниядағы тақтатас мұнай операцияларына бағытталған.

Жалпы портфолионың шағын қалпақтағы энергетикалық компанияларға, сондай-ақ тақтатас мұнайын зерттеушілер мен өндірушілерге әсер етуі жоғары құбылмалылыққа әкеледі, бұл жүрекке әлсіз емес. Мысалы, қордың бета-нұсқасы 1,7 құрайды, яғни жалпы нарыққа қарағанда 70% тұрақсыз. Алайда, бұл қор АҚШ-тың тақтатас өнеркәсібін қалпына келтіруге бәс тігуді қалайтын тәуекелге төзімді инвесторлар үшін қарастыруға тұрарлық.

Нарық векторлары дәстүрлі емес мұнай және газ ETF

Нарық өлшенген қор ретінде Market Vectors дәстүрлі емес мұнай және газ ETF (NYSE ARCA: Баккен кен орнындағы өз қызметін сату арқылы тақтатас мұнайының әсерін төмендететіндігін мәлімдеді. Бұл операциялар Occidental компаниясының тақтатас мұнайындағы ең үлкен үлесін көрсетті.

Мұнай-газ саласындағы шағын қақпақтармен араласқан ірі қақпақты интеграцияланған мұнай позицияларының шоғырланған қоры нәтижесінде ETF тақтатас мұнай компанияларына хеджирленген әсер ұсынады, бұл толығымен шағын қалпақ барлаушылардан құралған портфолиоға қарағанда құбылмалылығы төмен. және өндірушілер. Мысалы, оның кірісі 2015 жылы -34,01% болды, Invesco S&P SmallCap Energy ETF-тің сол кезеңдегі шығыны 48,3% болды. Осы қорлардың тиімділік қатынасы жоғары деңгейге ұқсас, өйткені нарықтық векторлар үшін бір айлық кірістер дәстүрлі емес мұнай және газ ETF 17,48% құрады, ал Invesco S&P SmallCap Energy ETF осы кезеңде 24,41% өсім көрсетті.

Төменгі сызық

Бұл ETF-лер инвесторларға АҚШ-тың тақтатас өндірісі үшін қайта қалпына келтіруге арналған үш стратегияны ұсынады. Жанама ойын ретінде SPDR S&P Мұнай және газ жабдықтары мен қызметтері ETF өндірушілер бұрғылау жұмыстарын кеңейту кезінде пайда табады. Нарық векторлары дәстүрлі емес мұнай және газ ETF салыстырмалы түрде аз құбылмалылықпен хеджирленген әсерді ұсынады. Тәуекелге төзімді инвесторлар үшін Invesco S&P SmallCap Energy ETF ұсынатын тікелей және жоғары құбылмалылық әсер етуі осы үш ETF-тен ең үлкен және ең төменгі жағына қарай өзгереді.