Нарықтың тұтастығының әмбебап ережелері (UMIR)
Жалпы нарықтық тұтастық ережелері нені білдіреді?
Әмбебап нарық тұтастығы ережелері (UMIR) – бұл Канададағы сауда практикасын реттейтін ережелер жиынтығы. Бұл ережелерді Канаданың инвестициялық саланы реттеу ұйымы (IIROC) тәуелсіз реттеуші белгілейді. UMIR әділ, тең және тиімді нарықтарды ілгерілету үшін құрылды. UMIR құрылғанға дейін әрбір жеке биржа өзінің сауда практикасын басқаруға жауапты болды. Осы тәжірибелерді әмбебап ете отырып, канадалық биржалар тең әділдікті қамтамасыз етеді және инвесторлардың барлық биржаларға деген сенімін жақсартады.
Нарықтың тұтастығының әмбебап ережелерін түсіну (UMIR)
IIROC UMIR анықтайды. IIROC – бұл барлық инвестициялық дилерлерді және Канададағы қарыздар мен акциялар нарығындағы сауданы қадағалайтын ұлттық өзін-өзі реттейтін ұйым. IIROC UMIR сияқты жоғары заңнамалық және инвестициялық индустрия стандарттарын белгілейтін ережелер жазады, IIROC-пен реттелетін фирмаларда жұмыс жасайтын барлық инвестициялық кеңес берушілерді тексереді, фирмалардың қаржылық сәйкестігін тексереді және капиталдың минималды талаптарын белгілейді, сондықтан фирмалар іскерлік операцияларды жүргізуге жеткілікті капиталға ие болады. Бұл қадағалау шамадан тыс левередж және тәуекелді іскери тәжірибелерден банкроттық санын азайтады.
IIROC сәйкестігі туралы шолулар
IIROC фирмалардың клиенттердің шоттарымен жұмыс жасауын дұрыс қадағалайтындығын және кеңестер мен операциялар клиенттің қажеттіліктері мен нұсқауларын тиісті түрде көрсететіндігін тексеру үшін сәйкестікке шолу жасайды. IIROC мақұлдаған кеңесшілер клиенттің қаржылық жағдайымен, инвестициялық қажеттіліктерімен, мақсаттарымен, инвестициялау тәжірибесімен және қауіп-қатерге төзімділікпен танысып, жарамдылықты сақтауы және «өзіңіздің клиентіңізді білуіңіз керек». IIROC сауда фирмаларының сауда-саттық процедураларын тексеру үшін сауда-саттыққа сәйкестігін тексереді. Пікірлер сауда-саттық процедураларының (UMIR) және қолданыстағы провинциялық бағалы қағаздар заңына сәйкестігін бағалайды.
IIROC нарықтық қадағалау
IIROC нарықты зерттейді және сауда-саттықтың UMIR және қолданыстағы провинциялық бағалы қағаздар заңына сәйкестігін тексеру үшін сауданы талдайды. IIROC дилерлердің немесе фирмалардың, мақұлданған адамдардың және нарықтың басқа қатысушыларының теріс қылықтарын анықтауға және айыппұлдар, тоқтата тұру, жеке тұлғалар мен фирмаларға тұрақты тыйым салу немесе тоқтату сияқты тәртіптік іс жүргізу үшін жауап береді. Айыппұлдар мен есеп айырысулардан жиналған ақша IIROC-тің шектеулі қорына қосылады және реттеу мәселелеріне, инвесторларға және салалық білім беру жобаларына және IIROC тану туралы бұйрықтармен рұқсат етілген басқа мақсаттарға жұмсалатын күрделі шығындарға қолданылады.
Канадалық бағалы қағаздар биржасының (CSE) мәліметтері бойынша, IIROC-та жақсы тәжірибесі бар мүшелер болып табылатын және сонымен қатар Канаданың бағалы қағаздарды реттеу органында тіркелген трейдерлер CSE сауда-саттығына қол жеткізу үшін өтініш бере алады.
IIROC UMIR ережелерін мезгіл-мезгіл өзгертеді. Мысалы, 2015 жылы IIROC ережелерге Канаданың бағалы қағаздар әкімшісінің (CSA) қорғалған бұйрықты түсіндіруді түсіндіру туралы ұсынысынан кейін түзетулер енгізуді ұсынды. CSA тапсырыстарды өңдеудің жүйелі кідірісін немесе «жылдамдықты төмендетуді» жүзеге асыратын тапсырыстар қорғалған тапсырыстар болып саналмайды деп ұсынды.