Бағасы төмен опциялардың әлеуеті

Сауда-саттық опциондарын арзан бағамен қарастыру кезінде «арзан опциялар» мен «арзан опциялар» арасындағы айырмашылықты түсіну өте маңызды. Шын мәнінде, арзан опциондардың ықтимал әлеуеті өте аз, сондықтан да оларға сәйкес баға белгіленеді, ал төмен бағалы опциялар – бұл төмен бағаланған деп саналатындар, сондықтан олардың шынайы әлеуеті мүмкін болатыннан төмен бағалар.

Арзан опциялардан айырмашылығы шынайы төмен опцияларды қалай анықтауға болатындығын үйрену әдеттегіден аз шығындарды талап ететін опциондар аренасындағы кез-келген сәтті сауда үшін негіз болып табылады. 

Төмен бағалы опциондармен сауда жасаудың бір артықшылығы, олар көбінесе жоғары бағалы опциондар жасағаннан гөрі жоғары пайыздық пайда әкеледі.

Нарықтағы құбылмалылықты пайдаланатын опциондар стратегиясы төмен бағалы опциондардан пайда табудың кілті болып табылады. Әдетте, құбылмалылықтың жоғарылауы опциондар бағасының жоғарылауын білдіреді және егер трейдер опцион бағасы жоғарлаған құбылмалылыққа сәйкес көтерілмеген жағдайды анықтай алса, олар үлкен пайда табуға мүмкіндік беретін төмен бағаланған опцияны байқап қалуы мүмкін. төмен шығындар.

Опциондармен сауда жасаудың екі негізгі идеясы алыпсатарлық немесе хеджирлеу болып табылады, ал төмен бағалы опциялар осы жағдайлардың екеуінде де қолданылуы мүмкін. Нарықтың болашақ бағытына ставка жасайтын алыпсатарлық біршама күмәнді практика ретінде қарастырылғанымен, хеджирлеу немесе инвестицияларды қорғау үшін опцияларды пайдалану әлі де алыпсатарлықтың бір түрі болып табылады, егер бұл қозғалыс болса Хеджирлеу жүргізілмейді, қорғаныс құруға салынған ақша жоғалады. Хеджирлеу әдісі ретінде төмен бағалы опцияларды пайдалану, ең болмағанда, инвестицияларды қорғау үшін есептелген ақша сомасының стратегияның нәтижелеріне қарамастан, тәуекелге алып келетін айтарлықтай мөлшерде болмауын қамтамасыз ете алады.  

Төмен бағалы опциялармен сауда жасау кезінде түсінуге болатын бағыттар

1. Опцияларға қатысты левередж:

Сауда-саттық опциондарындағы левередж – бұл бірдей мөлшердегі капиталды тиімді және пайдалы жұмыс жасау туралы. Сауда-саттықтағы левередждің анықтамасын қараңыз.

Опциондар саудасының кірісі ретінде алынған нақты қолма-қол ақша мөлшері аз болғанымен, пайыздық өсім көбінесе балама акцияларға салынған кірістің пайыздық өсімінен едәуір жоғары болады. Опцион бойынша сауда-саттық сонымен қатар қорда жоғалуы мүмкін соманың тек бір бөлігін жоғалту қаупін тудырады.

Мұның тиімді мағынасы дегеніміз – сол уақыт аралығында капиталдың бірдей мөлшерін айтарлықтай көп әртүрлілікке жұмсауға болады, бұл әлеуеті жоғары кірістілікке және инвестицияға келетін тәуекелдің аздығына байланысты, бұл левереджді шынымен құнды пайдалану болып табылады.  

2. Болашақ құбылмалылық:

Опциондық сауда-саттықта, әсіресе арзан бағалы опциондар саудасында болашақтағы құбылмалылық немесе болжамды құбылмалылық опционның салыстырмалы түрде жоғары немесе төмен бағалы опционының премиумының мөлшерін өлшеу үшін қалай қолданылатынын түсіну маңызды.

3. Мүмкіндіктер мен ықтималдықтар:

Опционның болжамды құбылмалылығын оның тарихи құбылмалылығына қатысты салыстыруды қолдану трейдерге болашақ акциялар қозғалысының ықтималдығын анықтауға мүмкіндік береді. Мұндай коэффициенттер мен ықтималдықтарды бағалау трейдерге төмен бағалы опцияның шынымен де жақсы мәміле екенін анықтауға және белгілі бір нәтижені ақылға қонымды түрде күте отырып, сауда-саттықты жақсы өткізуге көмектеседі.

4. Техникалық талдау:

Диаграмма мен шам шамдарының үлгілері немесе көлем, көңіл-күй мен құбылмалылық индикаторлары сияқты техникалық талдау құралдарын пайдалану опциондар бойынша сауда шешімдерін қабылдау үшін ұтымды және нақты негіз болып табылады. 

Техникалық талдау құралдарын қолдану табысты сауда стратегиясын құру үшін қажетті түсінік береді, келесі критерийлерді қолдана алады:

Акциялардың тарихи бағаларының қозғалысына қарағанда болжамды құбылмалылық төмен болған жағдайда, бұл осы опция бойынша лайықты әлеуетті сауда жасалуы мүмкін екендігінің белгісі ретінде қабылдануы мүмкін. Егер акциялар қолданыстағы құбылмалылыққа дейін баяулаудың орнына, өзінің тарихи өзгергіштік деңгейінде қозғалуды жалғастыра берсе, онда жоғары тұрақсыздық бұйырған жоғары бағаға сәйкес келетін кірісті күтуге болады, яғни төленген төмен баға нарықтық осы стратегияға сәйкес әрекет ететіндігін ескере отырып, мәміле болып саналады.

5. Нарықтық оптимизм және сыртқы әсерлер:

Ірі жаңалықтар акциялар бағасының күрт қозғалысын тудыруы мүмкін және бұл әдетте құбылмалылықтың үлкен өсуімен бірге жүреді. Осы драмадан кейінгі бірнеше ай ішінде қор әдетте белгілі бір деңгейде тұрақталады, ал одан әрі жаңалықтар күтілуде. Сауда-саттықтың жиірек тәжірибесі әдетте құбылмалылықтың төмендеуіне әкеледі. Егер трейдер бағалардың бұзылуы жақын деп санаса, олар опциондарды қазіргі төмен бағамен сатып алуы мүмкін, ал егер олардың болжамы дұрыс болса, онда сатып алуды мәміле деп санауға болады. Керісінше, егер баға трейдердің уақыт шеңберінде тар сауда диапазонынан шыға алмаса, шығын болуы мүмкін. 

6. Black-Scholes моделін пайдалану:

Опционның шын мәнінде, арзан опция немесе қарапайым опция екенін анықтау үшін опционның нақты құнын оның бағасымен салыстырып анықтайтын тағы бір әдіс – бұл Black-Scholes моделі математикалық опциялардың баға моделі. 

Қабылдау стратегиясы

1. Үлкен пайда табуға мүмкіндік беретін кішігірім акцияларға назар аударыңыз:

Жоғары профильді акциялар тудыратын әбігерге түсіп кету азғыруы мүмкін болса да, үлкен атақты, үлкен ақша акциялары әрдайым үлкен пайыздық табыс әкелмейді. Шын мәнінде, керісінше, керісінше, төмен бағалы акцияларда, әдетте, жоғары бағалы таңдауларға қарағанда жоғары пайыздық өсу ықтималдығы жоғары болады.

2. Қысқа мерзімді, ақшадан тыс опциялардан аулақ болыңыз:

Опциондардың бұл түрлері ұзақ мерзімді, ақша түріндегі опциондарға қарағанда төмен шығындарға ие болғанымен, олар әдетте «арзан» емес, «арзан» опциялар болып табылады. Көбінесе, ең тәжірибесіз опциондармен айналысатын трейдерлерге ең арзан опциялармен сауда жасау қызықтырады. Олар өздерінің тәуекелдерін азайтып отырғанын ұтымды етеді, ал арзан опциондармен сауда жасау капиталды жұмсау көлемін азайтуы мүмкін, ал 100% жоғалту қаупі айтарлықтай артады, өйткені бұл арзан опциялардың аяқталу ықтималдығы өте жоғары.

3. Дельтаның жоғары нұсқаларын сатып алыңыз:

Қарапайым тілмен айтсақ, жоғары дельта опциясы дегеніміз – ақшаның аяқталу ықтималдығы жоғары опция. Ақшаға енген опционның дельтасы жоғары, егер бұл опцияны салыстырмалы түрде арзан бағамен сатып алуға болатын болса, онда бұл ықтимал жеңіске жететін және пайдалы сауда үшін ең жақсы сценарий. Жоғарғы дельта опцияларының тағы бір артықшылығы, олар базалық акцияларға ұқсасырақ орындалады, яғни акциялар қозғалғанда опциялар тез мәнге ие болады.

4. Опциондарды жарамдылық мерзімі аяқталғанға дейін тиісті мерзімде сатып алыңыз:

Жарамдылық мерзімі аяқталатын опциялардың арзан болу себебі, оларда пайда табуға мүмкіндік беретін шағын мүмкіндіктер бар. Инвестиция тартымды болып көрінуі мүмкін, себебі ол үлкен капиталды шығындарды қажет етпейді, бірақ аяқталуға жақын опцияның кірісті қайтару ықтималдығы төмен, бұл трейдерлер ставкаларды бәсеңдетіп отырғандығын білдіреді. Опциондарды мерзімінің аяқталуына дейін ақылға қонымды уақытпен сатып алу – бұл арзан бағалы опциондармен сауда жасау кезінде сәтті сауда стратегиясының бөлігі.

5. Сезімдерді талдауды қарастырыңыз:

Төмен бағалы опцияларды сатып алу үшін қорларды таңдағанда, қазіргі тенденцияны жалғастыру ықтималдығын анықтау үшін көңіл-күйді талдауды қолдануға болады. Бағалардың өсу қозғалысы жағымсыз немесе аю тәрізді әрекеттермен қатар жүретін болса, мысалы, орналастырылған опциондар саудасының жоғарылауы, қысқа қызығушылық және аналитиктердің оптимистік рейтингісінен төмен, бұл көбінесе сатып алуға жақсы уақытты білдіруі мүмкін. Акция бағасының өсуі жалғасқан кезде, ересектер көбінесе әлеуетті сатып алушыларға айналады, олар ақырзаман мен күңгірттіктен бас тартқаннан кейін топқа көтеріледі. Сонымен қатар, жоғары қозғалатын акцияларға деген кең құлшыныс көптеген ойыншылардың трендке еніп кеткендігін және ол өзінің шарықтау шегіне жететіндігін білдіруі мүмкін.

6. Негізгі қор талдауларын енгізу:

Техникалық анализді жүзеге асыру төмен бағалы опциондармен сауда жасау кезіндегі нарықтық қозғалыс пен жағдайларды тиімді пайдалану үшін сауданы таңдау мен уақытты анықтауға негіз бола алады. Негізгі қордың айқын перспективасы әрдайым сәтті сауда жасауға ұмтылатын трейдерге артықшылық береді.

7. Жайбасарлық пен ашкөздіктен аулақ болыңыз:

Төменгі құбылмалылық опциондық бағалардың төмендеуін білдіреді және көбінесе нарықтағы ашкөздіктің немесе жайбарақаттықтың нәтижесі болып табылады. Арзан опцияларды сәтті анықтау және саудалау үшін саудагердің жайбарақаттық пен ашкөздіктің тұзағына түспеуі өте маңызды. Көңіл-күйге бой алдырмаңыз және болжамды құбылмалылық және онымен бірге жүретін төмен опцион бағасы бұл автоматты түрде жақсы мәміле екенін білдіреді деп ойламаңыз. Бұл сіз сатып алатын арзан емес, шынымен арзан опция екеніне көз жеткізіңіз. Сауда-саттықтың барлық түрлерінде ашкөздік трейдердің қас жауы бола алады, сондықтан үлкен табыстар туралы армандағаннан гөрі ұтымды, ақылға қонымды және дәйекті шешімдер қабылдау – бұл сәттілікке жету жолы.    

8. Орташа реверсиялық сауда-саттықты қолданыңыз:

Орташа реверсияның теориясы – акциялар бағалары, қатты қозғалыстан кейін, орташа немесе орташа деңгейге оралады. Сауда-саттықты орташа қайтару принципіне орналастыру, әрине, қателеспейтін стратегия емес, сондықтан «үзілу нүктесіне» жеткен акциялардың әлеуетті кері әрекетін енгізудің мағынасы төмен, бірақ төмен бағалы опциондармен емес негізгі қорлар.

Төменгі сызық

Арзан опцион арасындағы айырмашылықты түсіну, өйткені оның пайда табуға мүмкіндігі аз, ал опционды бағаламаушылық немесе құбылмалылық себептері бойынша шынымен төмен болатын опцион әдеттегіден төмен премиуммен сәтті сауда жасаудың кілті болып табылады шығындар. Осы мақалада көрсетілген стратегияларды тиімді қолдана отырып және жоғарыда аталған принциптер туралы жақсы түсінікке ие бола отырып, трейдер мұқият таңдалған төмен бағалы опциялармен сауда жасау арқылы ұтымды сауда-саттықтар жүргізуге және олардың инвестициялық капиталын тиімді пайдалануға шебер бола алады.