Тапсырыстарды басқару жүйесі (OMS)
Тапсырыстарды басқару жүйесі (OMS) дегеніміз не?
Тапсырыстарды басқару жүйесі (OMS) – бұл бағалы қағаздар бойынша тапсырыстарды тиімді және үнемді түрде орындау үшін жасалған электронды жүйе. Брокерлер мен дилерлер бағалы қағаздардың әртүрлі түрлеріне тапсырыстарды толтыру кезінде тапсырыстарды басқару жүйелерін қолданады және әр тапсырыстың орындалуын бүкіл жүйе бойынша қадағалай алады. OMS «сауда тапсырыстарын басқару жүйесі» деп те аталады.
Негізгі өнімдер
- Тапсырыстарды басқару жүйесі – бұл сауда тапсырыстарының орындалуын жеңілдететін және басқаратын бағдарламалық қамтамасыз ету жүйесі.
- Қаржы нарықтарында бағалы қағазға сатып алу-сату тапсырысын орындау үшін сауда жүйесінде тапсырыс жасалуы керек.
- Брокерлер мен дилерлер бағалы қағаздардың әртүрлі түрлеріне тапсырыстарды толтыру кезінде тапсырыстарды басқару жүйелерін қолданады және әр тапсырыстың орындалуын бүкіл жүйе бойынша қадағалай алады.
- Тиімді OMS фирмаларға нақты уақыт режимінде позицияларды бақылауға және нормативті бұзушылықтардың алдын-алуға мүмкіндік береді.
Тапсырыстарды басқару жүйесін (OMS) түсіну
Тапсырыстарды басқару жүйесі – бұл сауда тапсырыстарының орындалуын жеңілдететін және басқаратын бағдарламалық қамтамасыз ету жүйесі. Қаржы нарығында бағалы қағазға сатып алу-сату тапсырысын орындау үшін сауда жүйесінде тапсырыс жасалуы керек. Сауда-саттық тапсырысы әдетте келесі ақпаратты қамтиды:
- Қауіпсіздік идентификаторы ( тикер )
- Тапсырыс түрі (сатып алу, сату немесе қысқа)
- Тапсырыс мөлшері
- Тапсырыс түрі (мысалы, нарық, шектеу, тоқтату және т.б.)
- Тапсырыс туралы нұсқаулық (мысалы, бір күндік тапсырыс, толтыру немесе өлтіру, мерзімінен бұрын жойылған және т.б.)
- Тапсырысты беру (брокер, ECN, ATC және т.б.)
Тапсырыстарды басқару жүйесі FIX протоколының көмегімен бағдарламалық жасақтама жүйесі арқылы сауда-саттықты жүзеге асырады. FIX немесе Financial Information eXchange – бұл триллиондаған долларлық бағалы қағаздармен операциялар мен нарықтарға қатысты нақты уақыт режиміндегі халықаралық алмасу ақпаратын бөлісу үшін қолданылатын электрондық байланыс хаттамасы.
Сонымен қатар, транзакциялар туралы ақпаратты қолданбалы бағдарламалаудың интерфейсін (API) қолданудың көмегімен де жасауға болады. FIX протоколы OMS көмегімен қорлар мен инвестициялық фирмаларды бүкіл әлем бойынша жүздеген контрагенттерге хеджирлеуге сілтеме жасайды.
Ерекше мәселелер
OMS сатып алу кезінде де, сату жағында да қолданыла алады, бұл фирмаларға сауда-саттықтың өмірлік циклын басқаруға және портфолио бойынша инвестицияларды автоматтандыруға және оңтайландыруға мүмкіндік береді. Қарап отырсақ, сатып алу жағы – бұл ақшалай қаражаттарды басқару мақсатында құнды қағаздардың көп бөлігін сатып алуға бейім қорлар, зейнетақы қорлары және сақтандыру фирмалары сияқты инвестициялық институттардан тұратын Уолл-Стриттің сегменті.
Сатып алу жағы сату жағына қарама-қарсы. Сату жағы тікелей инвестицияларды жасамайды, керісінше инвестициялау нарығын жаңарту, төмендету, мақсатты бағалар және басқа пікірлер бойынша инвестициялық ұсыныстармен қамтамасыз етеді . Сатып алу және сату жағы бірігіп, Уолл Стриттің екі жағын құрайды.
Тапсырыстарды басқару жүйесімен саудаланатын немесе бақыланатын көптеген өнімдер мен бағалы қағаздар бар. OMS көмегімен саудаланатын кейбір қаржы құралдары мыналарды қамтиды:
- Акциялар
- Облигациялар сияқты тұрақты кірістер
- Валюталар
- Шикі мұнай немесе мыс сияқты тауарлар
- Несиелер
- Қолма-қол ақша
- Пайыздық ставкалар мен валюталар бойынша нұсқалардан тұратын туынды құралдар
Әдетте, биржаның мүшелері ғана биржаға тікелей қосыла алады, демек сатылатын OMS әдетте биржалық байланысқа ие, ал сатып алу OMS сатылатын фирмалармен байланысуға қатысты. Тапсырыс сату жағынан орындалған кезде, сатылатын OMS оның күйін жаңартып, тапсырысты шығарған фирмаға орындау туралы есеп жіберуі керек.
OMS сонымен қатар фирмаларға жүйеге енгізілген тапсырыстар туралы ақпаратқа, соның ішінде барлық ашық тапсырыстар туралы мәліметтер мен бұрын аяқталған тапсырыстарға қол жеткізуге мүмкіндік беруі керек. Тапсырыстарды басқару жүйесі активтерді орналастыру бойынша іс-әрекеттерді сатып алушы тарап үшін сатылатын тапсырыстарға айналдыру арқылы портфолионы басқаруды қолдайды.
OMS артықшылықтары
Тапсырыстарды басқарудың көптеген жүйелері нақты уақыт режиміндегі сауда шешімдерін ұсынады, бұл пайдаланушыға нарықтық бағаны бақылауға және барлық биржаларда тапсырыстарды бір сәтте нақты уақыт ағыны арқылы бірден жүзеге асыруға мүмкіндік береді. Тапсырыстарды басқару жүйесінен фирмалар ала алатын кейбір артықшылықтарға тапсырыстарды басқару және портфолио активтерін орналастыру кіреді.
Нормативті сәйкестендіруге көмектесетін тиімді OMS маңызды, сауда-саттықты кіруге дейін де, кіргеннен кейін де нақты уақыт режимінде тексереді. Тапсырыстарды басқару жүйелері компания қызметкерлеріне сауда-саттықтың өмірлік циклын қадағалап, заңсыз қызмет немесе қаржылық алаяқтық, сондай-ақ фирма қызметкерінің кез келген заң бұзушылықтарын анықтауға көмектеседі. OMS портфолио менеджерлері, трейдерлер және комплаенс-офицерлер арасындағы жұмыс процесін және байланысты жақсартуы мүмкін.
Тапсырыстарды басқару жүйелері позициялардың нақты уақыт режиміндегі мониторингі, нормативтік бұзушылықтардың алдын алу мүмкіндігі, сауданың орындалу жылдамдығы мен дәлдігі және нәтижесінде шығындарды айтарлықтай үнемдеуге байланысты қаржылық қызмет көрсету саласындағы маңызды даму болып табылады.