Ник Лисон Barings Bank-тің құлдырауына қалай үлес қосты?

Ник Лисон 1995 жылы Ұлыбританияның ең көне саудагер банкі – Barings Bank-ті банкроттыққа ұшыратқан аты шыққан танымал туынды құралдар саудагері. Сингапурда Future and Options кеңсесін ашқаннан кейін Лизон жалған саудагерге айналды, нәтижесінде Барингтің капиталы 1 миллиард доллардан асты оның Сингапур биржасындағы (SGX) операциялар жетекшісі.

Ник Лисон және Барингс Банктерінің құлдырауы

Лизон өзінің мансабын «Барингс» -те 28 жасында бастаған. Алғашында ол алыпсатарлық сауда-саттықта өте сәтті болды, нәтижесінде Барингске үлкен пайда әкелді. Сингапурға Сингапур биржасында (SGX) операцияларды жүргізу және жою үшін көшкеннен кейін , Лисон рұқсат етілмеген сауда-саттықты бастады. Бастапқыда бұл қауіпті позициялар банк үшін үлкен пайда әкелді: 10 миллион фунт стерлингке тең болды, бұл 1992 жылғы Барингс жылдық пайдасының 10% -ын құрады.

Лизон өзінің клиенттері атынан, ең алдымен, фьючерстермен Nikkei 225 Stock Average – Токиодағы бастапқы индексте айналысады. Лизон қолма-қол бейтарап бизнесті басқаруы керек еді. Бұл стратегия инвестициялық портфельді ешқандай капитал қоспай басқаруды көздейді. Лизон жағдайында, егер сауда-саттықта ақша жасалып немесе жоғалып кетсе, ол клиенттерге тиесілі болар еді. Сауда-саттықтағы барингтердің тек өтемақысы комиссия болуы керек еді, ал сауда-саттықтың аз ғана бөлігі жеке меншікке немесе банктің атынан болуы керек. Шындығында, Лизон банктік ақшаны өзінің сауда шығындарын өтеу мақсатында нарықта ставкалар жасау үшін қолданған.

Барингс оған басшыға есеп берудің орнына, өзінің сауда-саттығын екі рет тексеру міндетін жүктегендіктен, Лизон өзінің жаман сауда-саттығынан болған шығынды жасырын есепшотқа жасыра алды. Жоғалған ақшаны қайтарып алу үшін Лисон барған сайын үлкен коэффициенттер қабылдай бастады. 1993 жылдың соңында Лизон сақтаған құпия шоттағы шығын 23 миллион фунт стерлингтен асты. 1994 жылдың аяғында бұл сома 208 миллион фунт стерлингке дейін өсті.

1995 жылдың 16 қаңтарында Лизон биржаның айтарлықтай маржамен көтерілмей де, төмендемей де бір түнде тұрақты болып қалады деп болжап, Сингапур мен Токио биржаларына қысқа қадам жасады. Әдетте, бұл консервативті позиция болар еді, әсіресе Лисон үшін. Бірақ 1995 жылы 17 қаңтарда Жапонияның Кобе қаласында эпицентрімен жер сілкінісі Азия нарығында күрт құлдырауға алып келді.

Үлкен шығындарға тап болған Лизон шығындарды Nikkei-дің қалпына келу жылдамдығына негізделген бірнеше қатерлі сауда-саттықпен өтеуге тырысты. Лизон 1995 жылы 23 ақпанда Сингапурдан қашып кетті. Соңында оның шығыны 827 миллион фунт стерлингті (немесе 1,4 миллиард доллар) құрады, бұл Барингстің қолда бар сауда капиталынан екі есе көп.

Лизон Германияда тұтқындалып, сәтсіз болған құтқару әрекетінен кейін Барингс 1995 жылы 26 ақпанда банкротқа ұшырады. Лизонға өзінің қызметтің қауіптілігі мен шығындарының ауқымы туралы басшыларын алдап кетті деген алаяқтық жасады деген айып тағылды. Ол Сингапурда алты жарым жылға бас бостандығынан айырылды. Ол түрмеде отырған кезде Лисон «Рог трейдер» кітабын жазды. 1999 жылы Лизонның кітабы аттас фильмде түсіріліп, басты рөлдерде Эван МакГрегор мен Анна Фриель ойнады.

Лизон 2008 жылға дейін шектеусіз сауда-саттықтың салдарынан ең көп шығындар бойынша рекорд жасады. 2008 жылы француздық Société Générale банкі Джером Кервиель есімді жалған саудагер бірқатар рұқсат етілмеген және жалған сауда-саттықтар өткізіп жеті миллиард доллардан астам шығынға ұшырады деп жариялады.