Ник Лисон
Ник Лисон кім?
Ник Лисон 1995 жылы Англияның Barings Bank інде өсіп келе жатқан жас трейдер болды, ол банктің 1,3 миллиард доллар ақшасын қауіпті туынды және рұқсат етілмеген туынды құралдар саудасында жоғалтқанда.
Құрметті банк құлап, Лизон Сингапур түрмесінде төрт жыл отырды.
Ник Лисон Тереңдікте
27 жасында Лизон Ұлыбританияның ежелгі сауда банктерінің бірі – Barings Bank-тің Сингапурдағы кеңсесінде туынды туындылары бойынша трейдер болды. Ол компанияның Сингапурдағы сауда бөлімінің бас менеджері қызметіне ауысып, қатарынан көтерілді. Оның жұмысы бірінші кезекте Barings клиенттері атынан Nikkii 250, негізгі Токио индексі бойынша арбитраждық саудаға қатысты.
Негізгі өнімдер
- Нисон жұмыс берушінің туынды құралдарымен ақша табуға бағытталған қауіпті сауда-саттығынан 1,3 миллиард долларынан айырылды.
- Оның қателігі банктерді ішкі бақылау мен сауда аудиторлық процедураларын қайта бағалауға мәжбүр етті. Сондай-ақ, Англияның ежелгі банктерінің бірі – Барингс банкротқа ұшырады.
- Neeson-дің рекордтық сауда шығыны 2008 жылға дейін, француз трейдері 8 млрд.
Лизон 1992 жылы бірнеше сауда-саттық арқылы Барингске үлкен пайда әкелді. Содан кейін, фьючерстер мен опциондар бойынша кейінгі қауіпті сауда-саттықта ол компанияның 1 миллиард доллардан астам капиталын жоғалтып, жазбаларды бұрмалаумен басшыларынан шығындар жазбаларын жасырды. 88888 деп аталатын сәл пайдаланылмаған қателіктер шотында. Ұтылған саудалардың көпшілігі фьючерстер нарығында орын алды.
Егер ол жұмыс берушінің ережелерін ұстанған болса, сауда-саттығының негізгі бөлігі қолма-қол бейтарап болар еді. Мұндай стратегияда трейдер инвестициялық портфельді оған капитал қоспай басқарады. Сауда-саттықтағы кез-келген пайда немесе шығын клиентке тиесілі болады. Барингтердің тек өтемақысы комиссия болған болар еді. Сонымен қатар, трейдер банктің атынан меншікті сауда-саттықтың шектеулі санын жасауы керек еді.
Тәуекелді бизнес
Ол барғаннан кейін, Лизон тәуекелді туынды құралдар үшін банктің ақшасын сора бастады, ол бұрынғы сауда шығындарын өтеу мақсатында. Ол өте қауіпті «екі еселену» стратегиясына сүйене бастады. Яғни, ол сауда-саттықта ақшасын жоғалтқан сайын, ол оны қалпына келтіру үмітімен шығынның екі еселенген мөлшеріне жаңа ставка қойды. Ол оны ұстап тұру үшін банктердің резервіне одан әрі батып кетті.
Оның шығындарын өтеуге тырысқан әрекеті 1995 жылдың басында, Кобе жер сілкінісі Жапонияға соққы беріп, Никкей құлаған кезде тоқтады.Оның барлық стратегиясы Никкейдің көтерілуіне деген бәске негізделген болатын.Келесі бірнеше күнде ол жылдам айналымға бәс тігіп, Барингстің одан да көп ақшасын жоғалтып алды.
Маңызды
Бір сабақ: Саудагер шығындарды өтеуді көбірек ойнауға ұмтылады, ал одан көп жоғалтады.
Жоспарлары ашылып, анықталуымен, Лизон жазба түріндегі айыптауды қалдырып, қудалаудан құтылу үшін Сингапурдан қашып кетті. Ақыры ол Германияда қамауға алынды. Оның 1 миллиард долларлық сауда шығыны Барингс капиталынан шамамен екі есе көп болып шықты.
1762 жылы құрылған банк төлем қабілетсіз деп танылды.Голландиялық ING банкі қирандыларды 1995 жылы сатып алды.
Алынған сабақ
Жалғыз саудагер басқа адамдардың ақшасынан 1,3 миллиард доллар жоғалтты, ал ірі халықаралық банк құлағанға дейін ешкім байқамады. Әрине, сұрақтар қойылды.
Іс, әрине, жалған саудагердің қателігін қайталамас үшін ішкі бақылауға және сауда-саттықты мұқият тексеруге көбірек көңіл бөлді.
Көп еңбек сіңірген сабақ
Бір байқағаным, саудагер шығындардан құтылғысы келсе, сауығып кету үшін көбірек ақшаға тәуекел етеді. Лизонның алғашқы сауда шығындары 200 миллион доллардан сәл төмен болды. Ол фьючерстердің бағытына одан да қатерлі ұтыс тігулерін жүргізгенде, бұл шығындар азайып кетпесе, азайып кетеді деген үмітпен күрт өсіп кетті.
Салдары
Лизон 2008 жылға дейін шектеусіз сауда-саттыққа байланысты шығындар үшін әлемдік титулды иеленді. Оны сол жылы Джером Кервиель есімді Société Générale саудагері ұстап алды, ол бірқатар рұқсат етілмеген және жалған сауда-саттықта 7 миллиардтан астам доллар жоғалтты.
Лизон 1999 жылы түрмеден шықты. Бұзылған мансап пен ажырасумен аяқталған некеден басқа, ол ішек қатерлі ісігімен күрескен.
Rogue Trader
Ол коэффициенттерге қарсы тұрып, ақырында гүлденді. Лисон орынды фильм ретінде түсірілген Rogue Trader деп аталатын естелік жазды . Ол Ирландияға көшіп, қайта үйленді және әйгілі спикерлердің қатарына қосылды, сонда ол көлеңкелі қаржылық тәжірибелер туралы айтуға маманданды.
Оның сауықтырылуы 2005 жылы аяқталды, ол Гэлуэй футбол клубының коммерциялық менеджері болып тағайындалды, 2011 жылы кетер алдында клубтың бас атқарушы директорына дейін көтерілді.