Пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруі тұтынушы шығындарына әсер ете ме?
Пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруі бірқатар факторларға байланысты тұтынушылық шығындардың әдеттеріне әр түрлі әсер етуі мүмкін, соның ішінде қазіргі мөлшерлеме деңгейіне, болашақтағы күтілетін ставкалық өзгерістерге, тұтынушылардың сенімділігіне және экономиканың жалпы денсаулығына.
Негізгі өнімдер
- Орталық банктер елдегі мақсатты пайыздық мөлшерлемені реттейді, оларды экономика қызған кезде қарыз алу құнын көтеру үшін көтереді және экономика төмен болған кезде қарыз алуды төмендетеді.
- Пайыздық мөлшерлемелер көтерілгенде, тұтынушылар ақшаны жұмсауға емес, жоғары пайыздық мөлшерлемеге ие болатын долларларды үнемдеуге көбірек тартылуы мүмкін.
- Ставкалар төмендегенде, адамдар енді үнемдегілері келмей, керісінше жұмсайды және инвестициялайды, тіпті төмен пайыздық мөлшерлемемен тұтыну үшін несие алады.
Сыйақы мөлшерлемесінің өзгеруі
Орталық банктер инфляциямен күресу немесе экономика баяулаған кезде экономикалық белсенділікті арттыру мақсатында пайыздық мөлшерлемені жоғарылатып немесе төмендетіп реттейді. Пайыздық мөлшерлемелер уақыт бойынша қарыз қаражаттарының құнына әсер етеді, сондықтан төмен пайыздық мөлшерлемелер қарыз алуды арзандатады — бұл адамдарға еркін жұмсауға және инвестициялауға мүмкіндік береді. Сыйақы мөлшерлемесінің жоғарылауы, екінші жағынан, қарыз алуды қымбатқа түсіреді және үнемдеу пайдасына шығындарды басқаруы мүмкін.
Сыйақы мөлшерлемесінің өзгеруінің түпкілікті әсері, ең алдымен, өзгеріске байланысты тұтынушылардың үнемдеуі немесе үнемдеуі туралы тұтынушылардың келісіміне байланысты.
Сыйақы ставкасының экономикаға әсер ету құралы ретінде өзгеруінің негізі кейнсиандық экономикалық теориядан туындайды, тұтынушыларға әсер ететін бәсекелес екі экономикалық күшке жатады және оларға пайыздық деңгейлер әсер етуі мүмкін: тұтынуға шекті бейімділік (ШРК) және шекті. үнемдеуге бейімділік (MPS). Бұл тұжырымдамалар тұтынушылардың қолда бар табысты қанша жұмсауға немесе үнемдеуге бейім болатындығына қатысты өзгерістер туралы айтады.
Жұмсаңыз ба, үнемдейсіз бе?
Сыйақы мөлшерлемесінің жоғарылауы тұтынушыларға жинақтың көбеюіне әкелуі мүмкін, өйткені олар кірістің жоғарырақ ставкаларын ала алады. Бұл үнемдеуге деген шекті бейімділікте көрсетілген. Сіздің жалақыңызбен $ 500 бонус аласыз делік . Сіз кенеттен бұрынғыдан 500 долларға көп пайда табасыз. Егер сіз осы шекті өсімнің 400 долларын жаңа іскерлік костюмге жұмсап, қалған 100 долларын үнемдеуге шешім қабылдасаңыз, онда сіздің шекті үнемдеуге бейімділігіңіз 0,2 құрайды (жинақтағы 100 доллар өзгерісі кірістің 500 долларына бөлінеді).
Ставкалардың ағымдағы деңгейі және болашақ бағамдық үрдістерге қатысты күту тұтынушылардың қай бағытта жүретінін шешетін факторлар болып табылады. Егер, мысалы, ставкалар 6% -дан 5% -ға дейін түсіп, одан әрі ставкалардың төмендеуі күтілсе, тұтынушылар төменгі ставкалар пайда болғанға дейін негізгі сатып алуларды қаржыландырудан бас тарта алады. Егер ставкалар қазірдің өзінде өте төмен деңгейде болса, онда тұтынушыларға қаржыландырудың жақсы шарттарын пайдалану үшін көп қаражат жұмсау әсер етеді.
Жинақтауға деген шекті бейімділіктің екінші жағы — тұтынуға шекті бейімділік, бұл табыстың өзгеруі сатып алу деңгейіне қаншалықты әсер ететіндігін көрсетеді. Егер пайыздық мөлшерлемелер төмен болса, адамдар бұл 500 долларлық сыйақыны алып, банктегі ештеңеге қарамай, ақша табудың қажет еместігін шешуі мүмкін. Сонымен қатар, олар мұны несие картасы бойынша немесе банктен төмен пайыздық несиемен қосымша 500 долларды қаржыландырып, 1000 доллар тұратын затты сатып алу үшін төлем ретінде пайдалануға шешім қабылдауы мүмкін.
Төменгі сызық
Экономиканың жалпы денсаулығы тұтынушылардың пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруіне реакциясына әсер етеді. Тарифтер тартымды төмен деңгейде болса да, тұтынушылар депрессиялық экономикада қаржыландырудың артықшылықтарын пайдалана алмауы мүмкін. Экономика және болашақ кірістер перспективалары туралы тұтынушылық сенім, сондай-ақ тұтынушылардың дайын қанша әсер ұзартуға міндеттемелерін жұмсайды және қаржыландыру өздерін.