Қаржылық әсер ету
Қаржылық тәуекел дегеніміз не?
Қаржылық тәуекел – бұл инвестиция сәтсіздікке ұшыраған жағдайда инвестор инвестицияға салуы керек сома. Мысалы, автокөлік сатып алуға байланысты қаржылық шығындар сақтандыру бөлігін шегергендегі алғашқы инвестициялық сома болады. Тәуекелдің баламалы атауы болып табылатын қаржылық тәуекелді білу және түсіну инвестициялық процестің шешуші бөлігі болып табылады.
Негізгі өнімдер
- Қаржылық тәуекел деп инвестор жоғалтатын ақша сомасын көрсете отырып, инвестицияға тән тәуекелді айтады.
- Тәжірибелі инвесторлар, әдетте, пайданы көбейтуге көмектесетін қаржылық тәуекелді оңтайлы түрде шектеуге тырысады.
- Активтерді орналастыру және портфельді әртараптандыру – қаржылық тәуекелді басқарудың кең қолданылатын стратегиялары.
Қаржылық тәуекел туралы түсіндірме
Жалпы ереже бойынша, инвесторлар әрдайым өздерінің қаржылық тәуекелдерін шектеуге ұмтылады, бұл пайданы барынша арттыруға көмектеседі. Мысалы, 100 акцияны 10 доллардан сатып алған жағдайда, бір акция 20 долларға дейін қымбаттаса, 50 акцияны сату қаржылық тәуекелді жояды. Бастапқы сатып алу инвесторға 1000 долларға кетті. Акциялар қымбаттаған кезде 50 акцияны 20 долларға сату инвесторлардың алғашқы үлесін қайтарады. Бұл әдіс «үстелден ақша алу» дегенді білдіреді.
Жалғыз тәуекел – пайдаға байланысты болады, өйткені инвестор негізгі соманы қайтарып алды. Керісінше, егер акция акцияның бастапқы сатып алу бағасынан 10 доллардан 5 долларға дейін төмендеген болса, инвестор бастапқы соманың жартысын жоғалтқан болар еді.
Қаржылық тәуекел тек қор нарығына инвестиция салуға ғана қатысты емес, сонымен бірге жеке тұлға жұмсалған негізгі құнын жоғалтқан кезге дейін болады. Үй сатып алу – қаржылық жағдайдың керемет мысалы. Егер жылжымайтын мүліктің құны төмендеп, үй иесі бастапқы сатып алу бағасынан төмен бағамен сатса, үй иесі инвестиция бойынша шығынды мойындайды.
Қаржылық тәуекелді азайту
Қаржылық тәуекелді азайтудың қарапайым тәсілі – ақшаны негізгі қорғалатын инвестицияларға тәуекелсіз қою. Депозиттік сертификаттар (CD) немесе жинақ шоттары қаржылық тәуекелді күрт төмендетудің екі әдісі болып табылады. Депозиттерге кепілдік беру жөніндегі федералды корпорация (FDIC) компакт-дискілерге және жинақ шотына 250 000 АҚШ долларын құрайтын білікті қамту деңгейіне дейін инвестициялауға кепілдік береді. Алайда, ешқандай қауіп жоқ, инвестиция аз пайда әкеледі. Сондай-ақ, егер қаржылық тәуекел аз болса, бұл консервативті инвесторды инфляция сияқты басқа тәуекелдерге осал етеді.
Қаржылық тәуекелді төмендетудің тағы бір әдісі – көптеген инвестициялар мен активтер кластарын әртараптандыру. Аз өзгермелі портфолио құру үшін инвесторда акциялар, облигациялар, жылжымайтын мүлік және басқа да әр түрлі сыныптардың тіркесімі болуы керек. Акциялар шеңберінде нарықтық капиталдандыру мен ішкі және халықаралық нарықтарға шығудың әртараптандырылуы қажет. Инвестор көптеген портфельдер арасында портфолиосын сәтті әртараптандырған кезде, бұл жалпы құбылмалылықты төмендетуі керек. Егер нарық аюға айналса, корреляциялық емес активтер сыныптары минус минимумын азайтады.
Қаржылық әсер етудің нақты мысалы
Southwest Airlines болашақ мұнай келісімшарттарын хеджирлеуді күту арқылы төмен бағамен сатып алғанын хабарлады. Кейінірек, мұнай бағасы аспандап, авиакомпания билеттер бағасын көтеріп, маржаны төмендетуге мәжбүр еткен кезде, Оңтүстік-Батыс билеттердің төмен бағаларын сақтап қалды. Төменгі билеттердің қол жетімділігі тұтынушыларға оңтүстік-батысқа билеттерді адалдығына қарамастан сатып алуға мәжбүр етті.
Инвестор қор нарығында опциондар, биржамен айналысқа түсетін кері қорлар немесе аюға бағытталған қорларды пайдалану арқылы хеджирлеуі мүмкін. Алтын – бұл ең кең таралған хеджирлеудің бірі, және ол көбейіп кететін доллармен немесе құбылмалы нарықтармен бағаланады.