Қаржы энциклопедиясы

Несиені жақсарту

Несиені жақсарту дегеніміз не?

Несиені күшейту – бұл бизнестің несиелік тәуекелдік профилін жақсарту, әдетте қарызды төлеудің жақсы шарттарын алу стратегиясы.

Қаржы саласында несиені жақсарту белгілі бір құрылымдық қаржы өнімдерінің инвесторлары үшін тәуекелдерді азайту үшін қолданылуы мүмкін.

[Маңызды: Несиені ұлғайту компания қарызының төленбеу қаупін азайтады және осылайша оны төмен пайыздық мөлшерлемемен қамтамасыз ете алады.]

Несиені жақсарту туралы түсінік

Несиені жақсартумен айналысатын бизнес несие берушіге өзінің міндеттемесін орындайтындығына сенімділік береді. Бұған әр түрлі жолдармен қол жеткізуге болады:

Сондай-ақ, компания өзінің ақшалай қорларын ұлғайта алады немесе қарыздарын төлеу қабілетін көрсету үшін басқа ішкі шараларды қабылдауы мүмкін. Несиені арттыру компанияның қарыздық тәуекелін / төлемеу тәуекелін төмендетеді және осылайша оны төмен пайыздық мөлшерлемеге сай ете алады.

Облигациялар шығарылымын несиелік арттыру

Облигация шығару арқылы қолма-қол ақша жинап отырған компания несиені жақсартуды инвесторларға төлейтін пайыздық мөлшерлемені төмендету үшін қолдана алады. Егер компания банктен өтеудің бір бөлігін қамтамасыз етуге кепілдік ала алса, облигациялар шығарылымы бойынша рейтинг BBB-ден AA-ға дейін жақсаруы мүмкін. Банктік кепілдеме облигациялар шығарылымының негізгі сомасы мен пайыздарының қауіпсіздігін арттырды. Эмитент енді өз облигацияларының шамалы аз мөлшерлемесін ұсына отырып, ақша үнемдей алады.

Құрылымдық өнімдерге несие беруді жақсарту

Құрылымдық өнімдер өз құнын ипотека немесе несиелік карта бойынша дебиторлық қарыз сияқты негізгі активтерден алады. Бұл активтердің кейбіреулері басқаларына қарағанда қауіпті. Мұндай инвестициялық өнім үшін несиені жақсарту негізгі несиелер бойынша төлемдер бойынша ықтимал шығындарды сіңіретін жастық рөлін атқарады.

Негізгі өнімдер

  • Кәсіпте несиені жақсарту бизнесті несиеге қабілетті ету және қарыз алу құнын төмендету үшін қолданылады.
  • Қаржылық қызметтерде несиені арттыру инвесторды инвестициялаудың кейбір ықтимал тәуекелдерінен қорғау үшін қолданылады.
  • Кез келген жағдайда, тәуекелден сақтандыру несиені жақсартудың бір түрі бола алады.

Ерекше мәселелер

Несиені жақсарту – құрылымдық қаржыландырудағы мәміленің негізгі бөлігі. Төменде несиені жақсартудың бірнеше түрлері қолданылады.

Субординация немесе транчинг

Активтермен қамтамасыз етілген бағалы қағаздар (АБС) сияқты секьюритилендірілген қаржылық өнімдер, әрқайсысының жеке несиелік рейтингі бар бағалы қағаздардың кластарында немесе транштарында шығарылады. Транштар ең үлкеннен ең бағыныштыға немесе кішіге дейін жіктеледі.

Несиелік жақсартулар ең жоғары рейтингтік транштарға қосылады, бұл олардың сатып алушыларына базалық активтер бойынша өтеу бойынша кез-келген талаптарда басымдық береді. Кіші транштар ең үлкен тәуекелге әкеледі және жоғары өнім береді. Егер бассейндегі несие төленбеген болса, кез-келген залал кіші транш арқылы өтеледі.

Кепілдік облигациялар

Бұл облигацияларды немесе сақтандыру полистерін сақтандыру компаниясы активтермен қамтамасыз етілген кез-келген залалды өтеу үшін ұсынады. Кепілдік облигацияларымен жұптасқан ABS рейтингі кепілдік эмитентінің деңгейіне тең келеді.

Аккредитив

Банк эмитентке кепілзаттан қолма-қол ақша жетіспесе, белгіленген мөлшерге дейін өтеуге уәде ретінде аккредитив береді.

Қапталған бағалы қағаздар

Сақтандыру компаниясы сияқты үшінші тарап кез-келген залалдан сақтандыруды несие бойынша белгілі бір пайыздық мөлшерлемені немесе негізгі қарызды төлеуге немесе портфельдегі кейбір төленбеген қарыздарды сатып алуға келісім беру арқылы қамтамасыз етеді.

Шамадан тыс кепілдендіру

Негізгі несиелік портфельдің номиналды құны оның бағалы қағазынан үлкен, сондықтан шығарылған бағалы қағаздар тым кепілдендірілген. Тіпті базалық заемдар бойынша төлемдердің бір бөлігі кешіктірілген болса немесе дефолтта болса да, активпен қамтамасыз етілген кепілдік бойынша негізгі қарыз бен пайыздық төлемдерді төлеуге болады.

 

Ұқсас посттар: