Шектік тапсырыс сатып алыңыз

Сатып алуға арналған шектеулі тапсырыс дегеніміз не?

Сатып алу шегі – бұл трейдерлерге олардың қанша төлейтінін бақылауға мүмкіндік беретін, белгіленген бағадан немесе төмен бағамен актив сатып алуға арналған тапсырыс. Сатып алу үшін лимиттік тапсырысты қолдану арқылы инвесторға осы бағаны немесе одан аз төлеуге кепілдік беріледі.

Баға кепілдендірілгенімен, тапсырыс толтырылмайды. Ақыр соңында, егер сұраныс бағасы көрсетілген шекті бағадан төмен болмаса, сатып алудың лимиттік тапсырысы орындалмайды. Егер актив көрсетілген бағаға жетпесе, тапсырыс толтырылмайды және инвестор сауда мүмкіндігін жіберіп алуы мүмкін. Басқа жолмен, сатып алудың лимиттік тапсырысын қолдану арқылы инвесторға сатып алудың шекті бағасын төлеуге кепілдік беріледі, бірақ тапсырыс толтырылады деген кепілдік берілмейді.

Егер инвестор активтің бағасының төмендеуін күткен болса, онда сатып алудың лимиттік тапсырысы пайдалану үшін орынды тапсырыс болып табылады. Егер инвестор ағымдағы бағаны төлеуге қарсы болмаса немесе одан жоғары болса, егер актив көтеріле бастаса, онда тоқтату шегі тәртібін сатып алу туралы нарықтық тапсырыс тиімді ставка болып табылады.

Негізгі өнімдер

  • Сатып алуға арналған шекті тапсырыс – бұл белгілі бір шекті деңгей деңгейінде немесе одан төмен активті сатып алуға тапсырыс.
  • Сатып алу шегі, егер баға шекті бағаға жетпесе немесе баға арқылы өте жылдам қозғалса, толтыруға кепілдік берілмейді.
  • Сатып алу бақылау шығындарын шектейді, бірақ тез қозғалатын нарық жағдайында мүмкіндікті жіберіп алуы мүмкін.
  • Тапсырыстың барлық түрлері пайдалы және өзіндік артықшылықтары мен кемшіліктері бар.

Сатып алуға арналған лимиттік тапсырыстың артықшылықтары

Сатып алуға шектеу тапсырысы сатып алушының күткенінен нашар бағаны алмауына кепілдік береді. Сатып алудың лимиттік тапсырыстары инвесторлар мен трейдерлерге позицияны дәл енгізуге мүмкіндік береді. Мысалы, акция 2,45 доллардан саудаланған кезде сатып алуға шектеу тапсырысын 2,40 долларға орналастыруға болады. Егер баға 2,40 долларға дейін түсіп кетсе, тапсырыс автоматты түрде орындалады. Ол баға 2,40 долларға дейін немесе одан төмен түскенше орындалмайды.

Сатып алуға шектеу қою тапсырысының тағы бір артықшылығы – акциялар бір күннен екінші күнге дейін алшақтап жатқанда бағаны жақсарту мүмкіндігі. Егер трейдер сатып алу туралы тапсырысты $ 2.40-қа орналастырса және тапсырыс сауда-саттық күні басталмаса, бұл тапсырыс орнында болған жағдайда, ол алшақтықтың төмендеуінен пайда табуы мүмкін. Егер баға келесі күні 2,20 доллардан ашылса, трейдер акцияларды 2,20 доллардан алады, өйткені бұл алғашқы баға 2,40 доллардан төмен немесе төмен болды. Трейдер күткеннен төмен бағаны төлеп жатқанда, олар бағаның неге агрессивті түрде төмендегенін және егер олар әлі де акцияға иелік еткілері келсе, ойланғысы келуі мүмкін.

Трейдер қолданыстағы ұсыныс бағасымен сатып алатын нарықтық тәртіптен айырмашылығы, қандай болса да, брокердің тапсырыс кітабына белгілі бір бағамен сатып алуға шектеу қояды. Тапсырыс трейдердің белгіленген шекті бағамен акциялардың белгілі бір санын сатып алуға дайын екендігін білдіреді. Актив шекті бағаға қарай төмендеген кезде, сатушы сатып алу тапсырысының бағасымен сатуға дайын болса, сауда жасалады.

Сатып алу шегі трейдер осы бағамен сатып алғысы келеді екендігін көрсететін кітап отырған бастап, тәртібі болады өтінім әдетте активтің ағымдағы нарықтық бағасы төмен. Егер баға сатып алу шекті бағасына дейін ауысса және сатушы тапсырыспен транзакция жасаса (сатып алудың шекті тапсырысы толтырылған болса), инвестор сауда-саттықта сатып алған және осылайша спрэд төлеуден жалтарған болады. Бұл кішігірім және тез пайда табуға тырысатын күндізгі сауда-саттық үшін пайдалы болуы мүмкін. Акцияда өте үлкен позицияларға ие ірі институционалды инвесторлар үшін тұтастай алғанда тапсырыс бойынша мүмкін болатын орташа бағаны алуға тырысу үшін әр түрлі деңгей деңгейлеріндегі өсімшеленген шекті тапсырыстар қолданылады.

Сатып алуға лимиттік тапсырыстар тұрақсыз нарықтарда да пайдалы. Саудагер акцияны сатып алғысы келеді, бірақ акциялардың күннен-күнге қатты қозғалатындығын біледі. Олар алғашқы қол жетімді бағаны алатын нарықтық сатып алуға тапсырыс бере алады немесе сатып алуға шектеу тапсырысын (немесе сатып алуды тоқтату тапсырысын ) қолдана алады. Кеше акция 10 доллардан жабылды деп есептейік. Инвестор олардан артық төлемейтіндігіне кепілдік бере отырып, сатып алу шегін 10 доллар деңгейінде қоя алады. Егер акциялар келесі күні 11 доллардан ашылса, олар тапсырыс бойынша толтырылмайды, бірақ олар өздерін қалағандарынан артық төлеуден құтқарды.

Сатып алуға лимиттік тапсырыстардың кемшіліктері

Сатып алуға шектеу тапсырысы орындалуына кепілдік бермейді. Орындау тек 100 акциясы орналастырылуы мүмкін, бірақ олардың алдында осы бағамен сатып алғысы келетін мыңдаған акциялар болуы мүмкін. Сондықтан, сатып алу шегі тапсырысын толтыру үшін баға көбіне сатып алу шегі бағасының деңгейін толығымен алып тастауы керек. Тапсырыс неғұрлым ертерек кезекте тұрса, тапсырыс сол бағада болады, ал егер актив сатып алу шегі бойынша сатылатын болса, тапсырысты толтыру мүмкіндігі соғұрлым көп болады.

Сатып алудың лимиттік тапсырыстары жіберілген мүмкіндікті тудыруы мүмкін. Активтің бағасы сатып алу шегі бойынша немесе одан төмен бағамен саудалануы керек, бірақ егер ол болмаса, трейдер олардың саудасына кірмейді. Шығындар мен активке төленген соманы бақылау маңызды, бірақ мүмкіндікті пайдалану да маңызды. Актив тез өсіп кезде, ол мүмкін емес артқа тартыңыз сатып шекті бағасы жоғары ақырған бұрын көзделген. Саудагердің мақсаты жоғары жылжуды қолға алу болғандықтан, олар орындалуы екіталай тапсырыс беріп жіберіп алды. Егер трейдер кез-келген бағамен кіргісі келсе, олар нарықтық тапсырысты қолдана алады. Егер олар жоғары бағаны төлеуге қарсы болмаса, олар қанша төлейтіндерін басқарғысы келсе, сатып алуды тоқтату туралы бұйрық тиімді болады.

Кейбір делдалдар нарықтық тапсырысқа қарағанда сатып алу шегі үшін жоғары комиссия алады. Бұл көбіне ескірген тәжірибе, өйткені брокерлердің көпшілігі бір тапсырыс үшін ақы төлейді немесе төлем жасамайды, немесе сатылатын акциялар санына (немесе доллар сомасына) байланысты ақы алады, ал тапсырыс түріне байланысты ақы алмайды.

Шектік тапсырыс мысалы сатып алыңыз

Apple акциясы 125,25 долларлық ұсыныспен және 125,26 долларлық ұсыныспен сатылады, өйткені инвестор Apple-ді портфолиосына қосқысы келеді. Олардың тапсырыс түрлері бойынша бірнеше таңдауы бар. Олар нарықтық тапсырысты қолдана алады және акцияны 125,26 доллардан сатып ала алады (егер ұсыныс өзгеріссіз қалады және бұл баға бойынша акциялар нарықта сатып алу тапсырысын толтыруға жеткілікті болса) немесе олар кез келген бағамен 125,25 доллар немесе одан төмен баға бойынша сатып алу лимитін қолдана алады..

Мүмкін трейдер алдағы бірнеше аптада баға сәл төмендейді деп санайды, сондықтан олар сатып алу шегі туралы тапсырыс 121 долларға орналастырады. Егер Apple акциясы 121 долларға дейін сатылса (тапсырыстың орындалуын қамтамасыз ету үшін ең дұрысы 120,99 доллар), онда инвестор 121 доллардан акцияға ие болады, бұл инвестор алғаш көрген 125,25 / 26 доллар бағасынан едәуір үнем.

Бағасы 121 долларға дейін төмендемеуі мүмкін. Оның орнына ол келесі бірнеше апта ішінде 125,25 доллардан 126 долларға, содан кейін 127 долларға, содан кейін 140 долларға ауысуы мүмкін. Инвестордың қатысқысы келген бағаның өсуі байқалмады, өйткені олардың сатып алу шегі 121 долларға орындалды.