Депозиттік сертификат (жинақталған CD)
Депозиттік сертификат дегеніміз не?
Толтырылған депозиттік сертификат – бұл ұсынушыға төленген пайыздық мөлшерлемені «көтеру» үшін бір реттік опциямен өсіп отырған пайыздық мөлшерлемелерді пайдалануға құқық беретін жинақ сертификаты. Тапсырылған депозиттік сертификат (жинақталған CD) осыған ұқсас депозиттік сертификатқа (CD) қарағанда төмен ставка береді, оны сатып алу мүмкіндігі жоқ.
Бумалық компакт-дискілерді қадамдық компакт-дискілер деп те атайды.
Бумп-дискіні түсіну
А кен куәлік, немесе CD, болып табылады уақыт депозиттік уақыт белгіленген мерзімге өз инвестициялар бойынша пайыздар табу үшін ықшам дискілерін сатып инвесторларға банктердің шығарған. Жинақ өнімі өскенге дейін пайыз төлейді, сол кезде инвестор немесе салымшы өз қаражатына қол жеткізе алады. Мерзімі аяқталғанға дейін компакт-дисктен ақша алу мүмкіндігі бар болса да, бұл әрекет көбіне мерзімінен бұрын шығарып алу жазасын алады. Әдетте, сыйақы мөлшерлемесі CD-нің қызмет ету мерзімі үшін өзгеріссіз қалады, бірақ пайыздық мөлшерлемені өзгертуге мүмкіндік беретін кейбір нұсқалары бар. Сыйақы мөлшерлемесін өзгертуге мүмкіндік беретін ықшам дисктің мысалы – депозиттік сертификат.
Көтеріліп жатқан CD әдетте бағалы қағазға қойылатын пайыздық мөлшерлемені бір реттік арттыруға мүмкіндік береді. Алайда, ұзақ мерзімді CD-де сертификаттың қызмет ету мерзімі ішінде ставкаларды бірнеше рет өзгерту мүмкіндігі бар. Қаржы институттары кірісті кез-келген уақытта қаншалықты жоғарылатуға (немесе көтеруге) болатынын білуі мүмкін. Іргелес компакт-дискіні сатып алғанда, инвесторлар пайыздық мөлшерлемені қанша рет көтеруге рұқсат етілгенін және әрбір көтерілген сайын CD-нің мерзімін ұзартуға тура келетін-келмейтінін анықтауы керек.
Төмендетілген ықшам диск инвесторларға өзгермелі мөлшерлеменің төмендеуі ықтимал түзетулеріне алаңдамай, өсіп жатқан ставкаларды пайдалануға мүмкіндік береді. Бума компакт-дискіні сатып алушы пайыздық ставкалардың жоғарылауын күтеді. Егер мөлшерлемелер өссе, онда ұстаушы пайыздық мөлшерлемені қазіргі жоғары мөлшерлемеге дейін көбейтуді таңдай алады. Мысалы, банктің өтеу мерзімі 5 жыл және жинақтау мүмкіндігі бар депозиттік сертификат береді делік. Ағымдағы ықшам дискідегі сыйақы мөлшерлемесі 2% құрайды және нарықта үстеме кірістілік ықшам дискінің жетілуіне дейін 2,9% дейін өседі. Инвесторлар кірістілікті 2,9% дейін арттыра отырып, өздерінің оп-оңай опцияларын қолдана алады. Егер пайыздық мөлшерлемелер көтерілмесе, ықтимал шығындар ықшамдалатын мерзім ішінде төмен пайыздық мөлшерлемені сақтауға мәжбүр болады. Егер ықшам дискідегі көтеру опциясы қолданылғаннан кейін тарифтер төмендейтін болса, CD-де жаңа жоғары ставканы өзгерту мүмкін емес. Іс жүзінде инвестор құлдырау кезіндегі қызығушылықты жоғалтудан қорғалған.
Компьютерде жинақталған компакт-дискілердің бастапқы ставкалары салыстырылатын дәстүрлі CD-лердің ставкаларынан төмен. Егер ықшамдау мүмкіндігі бар компакт-дискілердің инвесторлары, егер сыйақы ставкалары төмендейтін болса немесе мерзімді салым мерзімі ішінде өзгеріссіз қалса, олар жоғары төленетін дәстүрлі компакт-дискілерден көп кіріс ала алмайтындығын ескере отырып, қолайсыз жағдайға тап болады.