Қоңырауға болатын ықшам дискіге инвестиция салмас бұрын жақсы басып шығаруды оқыңыз

Егер сіз тәуекелі жоғары кірісті іздесеңіз, сізге депозиттік сертификаттар (CD) сәйкес болуы мүмкін. Олар әдеттегі CD-ге қарағанда жоғары кірістерді уәде етеді және FDIC сақтандырылған. Ақшаңызды банкке немесе брокерлік фирмаға тапсырмас бұрын, сіз бірнеше нәрсені біліп алғаныңыз жөн. Әйтпесе, көңіліңіз қалуы мүмкін.

Кәдімгі CD сияқты, қоңырау шалуға болатын CD – бұл қызмет ету мерзімі ішінде белгіленген пайыздық мөлшерлемені төлейтін депозиттік сертификат. Шақырылатын CD-ді дәстүрлі CD-ден ажырататын ерекшелігі – эмитенттің ықшам дискідегі қоңырау шалу опциясына иелік етуі және сіздің CD-ні ол жетілмегенге дейін сізден толық көлемде сатып ала алады немесе «қоңырау шала» алады. Шақырылатын ықшам дискілер көп жағдайда қоңырау шалынатын облигацияларға ұқсас.

Шақырылатын күн дегеніміз не?

A сатып алынатын күні  эмитент кен сіздің сертификат қоңырау шалуға болады, онда күні болып табылады. Мысалы, қоңырау шалу мерзімі алты ай деп айтайық. Бұл дегеніміз, сіз CD сатып алғаннан кейін алты ай өткен соң, банк сіздің ықшам дискіні алып, ақшаңызды пайызбен қайтарғыңыз келетін-келмейтіні туралы шешім қабылдай алады. Қоңырау шалу күнінен кейін әр алты ай сайын банкте тағы да осындай опция болады.

Қолданыстағы пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруі – бұл банктің немесе брокерлік фирманың сіздің қоңырау шалынатын күні СД-ны қайтарып алуының басты себебі. Негізінен, банк өзінен ағымдағы пайыздық мөлшерлеме негізінде мүмкін болатын ең жақсы мәмілені ала ма деп сұрайды.

Төлеу мерзімі дегеніміз не?

Өтеу күні эмитент Сіздің ақшаңызды сақтауға болады қанша білдіреді. Өтеу мерзімі болашақта неғұрлым алыс болса, соғұрлым жоғары пайыздық мөлшерлемені аласыз. Жетілу күнін қоңырау күнімен шатастырмағаныңызға көз жеткізіңіз. Мысалы, екі жылдық шақырылатын CD екі жылдан кейін жетіле бермейді. «Екі жыл» дегеніміз – сізде банктің CD-ні сізден алшақтатқанға дейінгі уақыты. Сіздің ақшаңызды жасауыңыздың нақты уақыты әлдеқайда ұзағырақ болуы мүмкін. 15 жылдан 20 жылға дейінгі өтеу мерзімі бар қоңырау шалынатын компакт-дискілерді табу әдеттегідей.

Пайыздық мөлшерлемелер төмендеген кезде

Егер пайыздық мөлшерлемелер төмендесе, эмитент сізге төлегеннен арзанға ақша ала алады. Бұл дегеніміз, банк ықшам дискіні қайта шақырып, ақшаңызды салу үшін жаңа көлік іздеуге мәжбүр етеді.

Мысал ретінде, сізде бес жылдық төлеммен бес пайыз төлейтін бір жылдық 10000 долларлық қоңырау шалуға болатын CD бар делік. Бір жылдық қоңырау уақыты жақындаған кезде үстеме пайыздар төрт пайызға дейін төмендейді. Сондықтан банк өзінің ставкаларын төмендетіп тастады және жаңадан шығарылған бір жылдық қоңырау шалуға болатын CD дискілерінің төрт пайызын ғана төлейді.

«Неге мен саған бес пайыз төлеуім керек, мен төрт пайызға бірдей 10 000 долларды қарызға ала аламын?» Бұл сіздің банкиріңіз сұрамақшы.

«Міне, сіздің директорыңыз қайтып келді, біз сізге қандай да бір қызығушылық білдіреміз. Ісіңіз үшін көп рахмет.»

Мүмкін сіз жыл сайынғы демалысыңыздың ақысын төлеуге көмектесу үшін жылына $ 500 пайызына ($ 10,000 x 5% = $ 500) сенетін шығарсыз. Енді сіз бір жылдық қоңырау шалуға болатын CD сатып алсаңыз, сізде тек 400 доллар (10 000 x 4% = 400 доллар) бар. Сіздің басқа таңдауыңыз – бес пайыз төлейтін ақшаңызды орналастыруға орын табуға тырысу, мысалы, корпоративті облигация сатып алу, бірақ бұл сізге 10 000 доллар үшін қалағаныңыздан көбірек қауіп тудыруы мүмкін. Жақсы жаңалық – сізде CD-нің жылдамдығы бір жылға жоғары болды.

Бірақ қазір сіз 10 000 доллармен не істейсіз? Сіз қайта инвестициялау қаупіне тап болдыңыз.

Пайыздық мөлшерлемелер өскен кезде

Егер үстеме пайыздар өссе, сіздің банк сіздің ықшам дискіңізге қоңырау шалмауы мүмкін. Неге олай? Басқа жерден несие алу көп шығындар әкеледі.

Бұрынғы мысалға оралсақ, сіздің бір жылдық қоңырауға болатын 10 000 долларлық компакт-дискіңізді тағы бір рет қарастырайық. Бұл сізге бес пайыз төлейді. Бұл жолы қоңырау шалынатын күнге дейін үстемдер алты пайызға жетті деп есептеңіз. Жаңадан шығарылатын қоңырау шалуға болатын дискілер көп ақша тапса да, сіз жылына $ 500 ала аласыз. Егер сіз өз ақшаңызды шығарып, жаңа, жоғары тарифтерге қайта инвестициялағыңыз келсе ше?

– Кешіріңіз, – дейді сіздің банкиріңіз. «Ақшаңызды ерте алатындығыңызды біз ғана шеше аламыз».

Банктен айырмашылығы, сіз CD-ге қоңырау шала алмайсыз және өзіңіздің негізгі қарызыңызды қайтара алмайсыз – ең болмағанда мерзімінен бұрын тапсырғаны үшін айыппұлдарсыз. Нәтижесінде сіз төмен ставкамен қалып қойдыңыз. Егер сіз қоңырау шалуға болатын CD-ге ие болған кезде тарифтер көтеріле берсе, банк сіздің ақшаңызды CD жетілгенге дейін сақтайтын шығар.

CD-ді сатушыдан тексеріңіз

Кез келген адам ықшам дискілерді сату үшін депозиттік делдал бола алады. Лицензиялау немесе сертификаттау талаптары жоқ. Бұл дегеніміз, сіз өзіңіздің мемлекеттік бағалы қағаздар реттеушіңізден сіздің брокеріңізде немесе сіздің брокеріңізде қандай да бір шағымдар мен алаяқтық тарихы бар-жоғын білу үшін әрдайым тексеріп отыруыңыз керек дегенді білдіреді.

Бастапқы төлемдер үшін төлемдерді қараңыз

Егер сіз ақшаңызды төлем мерзімі аяқталғанға дейін алғыңыз келсе, онда сіз бас тартқаныңыз үшін айыпталуыңыз мүмкін. Бұл төлемдер ықшам дискіге қызмет көрсету шығындарын жабады және сіздің ақшаңызды мерзімінен бұрын алуға тырыспауыңыз үшін қолданылады.

Сізге бұл төлемдерді әрдайым төлеудің қажеті жоқ – егер сізде сертификат жеткілікті ұзақ уақыт болса, бұл төлемдерден жиі бас тартылады.

Эмитенттен FDIC қамту шектерін тексеріңіз

Әрбір банк немесе үнемдеу мекемесінің салымшысы FDIC сақтандыруында $ 250,000-мен шектелген. Егер сіздің брокер сіздің CD ақшаңызды сізде басқа FDIC сақтандырылған шоттары бар мекемеге салса, ықтимал мәселе болуы мүмкін.

Егер жалпы сомасы 250 000 доллардан асса, сіз өзіңіздің FDIC қамтуыңыздан асып кету қаупі бар.

Төменгі сызық

Барлық қосымша қиындықтармен сіз неге қоңырау шалуға болатын компакт-дискіні емес, қоңырау шалуға болатын компакт-диск сатып алудың қажеті бар? Сайып келгенде, шақырылатын ықшам дискілер пайыздық тәуекелді сізге, инвесторға аударады. Сіз осы тәуекелді өз мойныңызға алғандықтан, сіз өтеу мерзімі ұқсас дәстүрлі CD-ге қарағанда жоғары пайда алуға бейімсіз.

Ақша салмас бұрын, екі өнімнің бағаларын салыстыру керек. Одан кейін, пайыздық мөлшерлемелер болашақта қандай бағытта болады деп ойлайсыз? Егер сізде қайта инвестициялау қаупі бар және қарапайымдықты қаласаңыз, қоңырау шалуға болатын ықшам дискілер сізге арналмаған шығар.