Мусавама
Мусавама деген не?
Мусавама – исламдық қаржыландыруда қолданылатын термин. Ол сатып алушы сатушы ұсынған тауарды немесе қызметті жасау немесе алу үшін төлеген бағаны білмейтін мәміленің түрін сипаттайды.
Исламдық қаржыландыру ережелеріне сәйкес, «Мусавама» операцияларына рұқсат беру үшін және шариғат заңдары бойынша талап етілетін стандарттарға сай болу үшін әр түрлі шарттар орындалуы керек.
Негізгі өнімдер
- Мусавамалық мәмілелер – бұл сатушы өнімнің өндірістік құнын жарияламай, сатып алушы мен сатушыға бағаны айырбастауға рұқсат етілген мәмілелер.
- Бұл мәмілелер ислам заңдары бойынша реттеледі; белгілі бір мәміле талап етілуі үшін нақты шарттар орындалуы керек.
- Қаржылық қызметтер саласында мұсылман инвесторларының діни талаптарын ескере отырып, әр түрлі әкімшілік және техникалық жаңалықтар орын алды.
Мусавама қалай жұмыс істейді
Мусавама тауардың немесе қызметтің бағасы сатып алушыға ашылмайтын мәмілені сипаттайды. Бұл мурабаха операцияларынан ерекшеленеді, мұнда сатып алушы базалық активтің құнын біледі. Сатушы сатып алушыға сату үшін тауарды алу немесе өндіру құнын ашуға міндетті емес болғандықтан, келісілген сату бағасы сатушының да, сатып алушының да келісу күшіне қалдырылады.
Шариғат заңдарын орындау үшін мусавама мәмілесі әртүрлі шарттарға бағынуы керек. Мысалы, мусавах мәмілелері спот мәмілелер болуы керек, яғни айырбас лезде жүруі керек; сондықтан фьючерстік келісімшарттар талаптарға сай келмейді. Сол сияқты, қарастырылатын тауар немесе қызмет тұтынылатын өнім сияқты материалдық экономикалық мәні болуы керек. Мусавамамен жасалатын мәмілелер сонымен қатар сату кезінде болған тауарлармен немесе қызметтермен шектелуі керек, яғни оларды әлі өндірілмеген немесе сатып алынбаған тауарларды сатып алу үшін пайдалануға болмайды.
Іс жүзінде шариғат талаптарына сәйкес қаржыландыру ережелерін түсіндіру және бүкіл ислам әлемінде қолдану тәсілдерінің айтарлықтай ауытқуы бар. Алайда, исламдық қаржыландырудың жалпы ережелеріне өсімқорлыққа тыйым салынған және қару-жарақ, темекі немесе шошқа етін өндіру сияқты тыйым салынған іскерлік тәжірибеге инвестиция құю жатады.
Осы қиындықтарды бағдарлау үшін бүкіл әлемдегі қаржылық фирмалар мұсылман инвесторлары үшін шариғат талаптарына сәйкес келетін нұсқаларды ұсынуға арналған инвестициялық қорлар мен басқа қаржылық өнімдерді іске қосты. Бұл өнімдер көбіне соңғы жылдары танымал бола бастаған Әлеуметтік Жауапты Инвестициялар (СРИ) өнімдеріне ұқсас түрде бақыланады. Нақтырақ айтсақ, шариғат талаптарына сәйкес келетін инвестицияларды әдетте шариғат заңдары бойынша арнайы сарапшылар кеңесі қадағалайды, олар инвестициялар менеджерлеріне белгілі бір инвестициялардың лайықты кандидаттар болып табылатындығы туралы кеңес береді.
Мусавама транзакциясының нақты әлем мысалы
Михаэла Мароккода жүргенде көпестен кәдесый сатып алғысы келеді. Ол шағын нарықта қолөнерші сататын жергілікті шарфқа орналасады.
Орамалдың сатып алушы үшін айқын пайдасы мен құндылығы болғандықтан және ол сатушының иелігінде болғандықтан және қазіргі уақытта сатылып жатқандықтан, шарфты сату шариғат заңдары бойынша Мусавамалық мәмілеге жатады. Осы себепті көпес Михаэлаға шарфты шығарудың негізгі құнын ашуға міндетті емес. Сондықтан, Михаэла баға туралы келіссөздер жүргізген кезде сатушының пайда шегін білмейді.
Осы себептерге байланысты Михаэла мен саудагер шарф бағасын өзара қолайлы келісімге келгенге дейін еркін айырбастай алады.