Нарықтық тенденцияларды анықтау

21 Сәуір 2021 15:51

Spread the love

Қарапайым тілмен айтқанда, қысқа, аралық және ұзақ мерзімді тенденциялар – бұл үш күн сайын техникалық талдауды зерттеу барысында байқалатын тенденциялар. «Тренд – сенің досың» – бұл алғашқы және зайырлы тенденцияларды зерттеуден шыққан сөздердің бірі ғана.

Кейбір адамдар трендтерді орташаларға қарап анықтауға тырысады. Нарықтар психологиясы шын мәнінде нарықтарды қозғалтады деген түсінікті ескере отырып, біз психология дамып, бүгінгі қарайтын үрдістерді аяқтайтынын мойындай аламыз.

Трендті қалай анықтауға болатындығын білу кез-келген техникалық талдаушы үшін іскерліктің бірінші тәртібі болуы керек. Көптеген инвесторлар бір кездері өсу үрдісіне ақша салған кезде, көтерілудің кез-келген әлсіздігін іздейді, бұл секіру және пайданы алу үшін қажет индикатор.

Негізгі нарықтар

Бұқа мен аю нарықтары, сондай-ақ негізгі нарықтардың ретінде белгілі; Тарих бізге көрсеткендей, бұл нарықтардың ұзақтығы әдетте бір жылдан үш жылға дейін созылады.

Зайырлы тенденциялар

Бір жылдан үш онжылдыққа дейін созылуы мүмкін зайырлы тенденция көптеген негізгі тенденцияларға сәйкес келеді, және көбіне уақыт шеңберіне байланысты оны тану оңай. 25 жыл немесе одан да көп уақыт кезеңіндегі баға-іс-қимыл кестесі біртіндеп жоғары немесе төмен жылжитын түзулер қатарынан басқа ешнәрсе болмайтын сияқты.

Төмендегі S&P 500 кестесіне бір сәт көз салыңыз. Диаграмма нарықтың ғасырдың басына дейін көтерілуін көрсететін 1980-ші жылдар мен 2000-шы жылдардың ортасынан бастап алға жылжуын көрсетеді.

Аралық-тенденциялар

Барлық негізгі тенденцияларға аралық тенденциялар кіреді, олар іскер журналистер мен нарық талдаушыларын үнемі мәселе немесе нарық неге кенеттен бұрылып, кешегі немесе өткен аптадағы бағытқа қарама-қарсы бағытта жүретініне жауап іздейді. Күтпеген митингтер мен бағытты өзгертулер аралық тенденцияларды құрайды және көбінесе қандай-да бір экономикалық немесе саяси әрекеттің және оның кейінгі реакциясының нәтижелері болып табылады.

Тарих бізге бұқа базарларындағы митингтердің күшті және реакциялардың әлсіздігі туралы айтады. Монетаның артқы жағы бізге аюлар нарығындағы реакциялардың күшті екенін және раллидің қысқа екенін көрсетеді. Hindsight бізге әрбір бұқа мен аю нарығында кемінде үш аралық цикл болатынын көрсетеді. Әрбір аралық цикл екі аптаның ішінде немесе алты-сегіз аптаға созылуы мүмкін.

2:02

Ұзақ мерзімді тенденциялар

Ардагер-талдаушылар өздерінің сүйікті акцияларының кестелерінде пайда болатын ұзақ мерзімді тенденцияларды анықтау үшін стохастика индикаторын қолданады. Менің сүйікті нәрсе – бұл өзгеру жылдамдығы (ROC) деп аталатын импульстің индикаторы (оны өзгерту жылдамдығынан оқуға болады ):

ROC өлшеудің қалыпты уақыты – 10 күн. ROC индикаторын құру коэффициенті келесідей:

Өзгеріс жылдамдығы = 100 (Y / Yx)

«Y» ең соңғы жабу бағасын, ал Yx – бірнеше күн бұрынғы жабылу бағасын білдіреді. Сонымен, егер акциялардың бағасы 10 күн бұрынғыға қарағанда жоғары болса, онда ROC мәні нүкте тепе-теңдіктен жоғары болады, осылайша диаграммаға бағалардың нақты мәселеде өсіп жатқанын көрсетеді.

Керісінше, егер бүгінгі сессиядағы баға 10 сауда күніндегіден төмен жабылса, мән нүктесі тепе-теңдіктен төмен болады, бұл бағаның құлап бара жатқанын көрсетеді. Егер ROC жоғарылап жатса, ол қысқа мерзімді бычий сигнал береді, ал аюлы белгі ROC құлдырауы мүмкін деп айтуға толық негіз бар.

Диаграммалар ROC есептеу кезінде уақыт кезеңіне үлкен назар аударады. Нарықтың немесе белгілі бір сектордың немесе акциялардың ұзақ мерзімді көріністері Yx үшін 26-52 апталық уақытты пайдаланады, ал қысқа көрініс 10 күннен алты айға дейін созылады.

Көріп отырғаныңыздай, диаграмма суретшісі күндер немесе апталар санын уақыт шеңбері ретінде өзгерте отырып, трендтің бағыты мен ұзақтығын анықтай алады.

Төменгі сызық

Нарықтар бірнеше түрлі тенденциялардан тұрады және дәл осы тенденциялар сіздің ұзақ және қысқа мерзімді инвестицияларыңыздың сәтсіздігін анықтайды.