Жоғары дөңгелектеу
Дөңгелектеу дегеніміз не?
Дөңгелектеу үстіңгі жағы – бұл техникалық талдауда қолданылатын баға үлгісі. Ол бағалардың күнделікті қозғалыстарымен, атап айтқанда графикпен сызылған кезде төмен қарай көлбеу қисық түзетін шыңдармен анықталады. Баға туралы ақпараттың техникалық талдауы кеңейтілген өсу үрдісі аяқталғаннан кейін дөңгелектеу шыңы пайда болуы мүмкін және бұл баға құрылымы ұзақ мерзімді қозғалыстың өзгеруін көрсете алады. Үлгі бірнеше күнде, апталарда, айларда немесе тіпті жылдарда дами алады, мұнда трендтің неғұрлым ұзақ өзгеруін болжау аяқталғанға дейін ұзақ уақыт аралығында болады.
Дөңгелектеудің жоғарғы үлгісін түсіну
Дөңгелектеу үстіңгі үлгіні кері табақша үлгісі деп те атауға болады. Бұл екі немесе үш еселенген жоғарғы баға үлгісіне ұқсас және сәйкес келеді. Үлгіні танудың негізгі мәні – тенденцияның айтарлықтай өзгеруін болжамды көтеру тенденциясының бағасынан төменге қарай бағасының өсуіне дейін болжау. Мұндай өзгерісті мойындау трейдерлерге пайда алуға және қолайсыз нарыққа сатып алудан қорғануға немесе қысқа сатылым арқылы бағалардың төмендеуінен ақша табудың стратегиясын құруға мүмкіндік береді. Дөңгелек үстіңгі өрнектің үш негізгі компоненті бар: біріншіден, баға өсетін, дөңгелектелетін және тренд төмен болатын дөңгелектеу формасы; екіншіден, төңкерілген көлемдік өрнек (екі ұшында жоғары, өрнектің ортасында төмен); үшіншіден, үлгінің негізінде табылған қолдау бағасының деңгейі.
Жоғарғы өрнекті дөңгелектеу
Дөңгеленген шыңнан кейін трейдерлер көлемді көре алады, ол көбінесе графикалық бағаның төмендеу үрдісінде өсуіне және төмендеуіне байланысты болады. Дөңгелек үстіңгі шыңында ең жоғары деңгейден кейінгі қисық тренд сызығы төңкерілген U пішінін құрайды. Бұл жағдайда бағалы қағаздың бағасы жаңа деңгейге көтеріледі, содан кейін дөңгелектеу шыңын қалыптастыру үшін қарсылық деңгейінен тұрақты түрде төмендейді. Көлемдер, әдетте, баға өскен кезде ең жоғары болады және сату кезеңінде құлдырау үрдісінде тағы бір жоғары деңгей болуы мүмкін.
Әдетте, дөңгелектеу үстіңгі жағы қауіпсіздіктің болашақ көрінісін білдіреді. Алайда, инвесторлар дөңгелектеу үстінен жүру кезінде абай болу керек, өйткені бағалы қағаз бағасын қолдау бірнеше дөңгелектеу шыңдарының екі немесе үш еселенген үлгі бойынша жүруіне әкелуі мүмкін.
Дөңгелек үстіңгі мысалы
Бұл мысалда Goldman Sachs (GS) бағасы 2011 жылдың басында шарықтау шегіне жетті және сол сәттен бастап сатыла бастады. Бұл мысалдың бір-біріне ұқсамайтын ерекшелігі, дөңгелектенетін екі жоғарғы өрнек кездейсоқ шыңдармен байқалады, олардың бірі (көк сызықтар) екіншісіне қарағанда қысқа (қара сызықтар).
Үлгіні дөңгелектегеннен кейінгі баға болжамы
Барлық техникалық диаграмма үлгілері сияқты, дөңгелектеу жоғарғы сызбасы – бұл жаңылмайтын болжау құралы емес. Бұл техникалық инвесторлар, бұл акцияларға инвесторлар акцияны ұстауға деген шешімінің әлсіреуін және акцияларды үлкен санда сатуды бастауы мүмкін екенін көрсетеді. Бұл әрдайым бола бермейді. Үлгі көрсетілгеннен кейін баға төмендеу үрдісімен жүре алмаған кезде, қолдау деңгейінен қайта көтеріліп, жоғары бағаларды қайта бастай бастағаны байқалады.
Кейбір бақылаушылар егер баға қолдау деңгейінен отынның отыз пайыздан астамына көтеріліп, қолдау бағытына қарай бағытталса, оның жаңа биіктерге жету ықтималдығы артады деп болжайды. Сол кезде баға құрылымы бұрынғы жоғары деңгейге жеткенге дейін болжамды көрсетеді.
Екі топпен байланыс
Егер топтаманың дөңгелектелген кестесі кері бұрылуға әкелмесе, онда ол алдыңғы биіктерге жете бастайды. Егер бұл биіктікте ол қайтадан қарсылыққа тап болса, онда ол екі еселенген шыңды құрауы мүмкін. Үстіңгі екі өрнекте бағалы қағаздың бағасы U-тәрізді екі рет төңкеріліп түсірілген үлгіні көрсетеді. Бұл сценарийлерде инвесторлар толығымен жұмсақтық танытпайды және қауіпсіздік бағасының ең жоғары деңгейде қалуы мүмкін деп сенеді.
Осы типтегі екі еселенген шың, екі дөңгелектеу шыңның тіркесімі өте құлдырау көрсеткіші болуы мүмкін, өйткені сатып алушылар жоғары бағадан күткен үміттерін көре алмай, екі рет әрекет етіп көрді. Бұл үлгі инвесторлар аюлы тенденцияға қарсы болған кезде қалыптасады, және олар бұдан былай қарсылық білдіріп, үлгіден шыға бастаған кезде, олар мұны тез жасай алады. Әдетте, бұл дөңгелек дөңгелек тәрізді, бычий трендтің аяқталуын көрсетеді.