Ескертуді шығаруға арналған құрал (NIF)
Нота шығаруға арналған құрал (NIF) дегеніміз не?
Ноталарды шығару құралы (NIF) – бұл әдетте коммерциялық банктер синдикаты ұсынатын несиелік келісім. Оның құрылымы барлық бизнес түрлері үшін несиелік ноттар шығаруды қолдау құралы ретінде қолданыла алады. Оны көбінесе еуропалық нарықта капитал жинағысы келетін компаниялар қолданады.
NIF қарыз алушылар үшін тиімді, өйткені олар қажет болған жағдайда коммерциялық банктің қолдауымен ноталар шығаруға мүмкіндік береді. Бұл несие нотасын шығару үнемі қаржыландыру үшін пайдаланылған кезде пайдалы болуы мүмкін. NIF-мен корпорацияларға әр эмиссиямен бөлек келісімдер жүргізу қажет емес.
Негізгі өнімдер
- NIF – бұл ноталар шығаруға қаражат жинауды қолдау үшін қолданылатын несиелік келісім.
- NIF-ді әдетте жетекші андеррайтер қолдайды, содан кейін қатысушы банктердің синдикатын жасайды.
- NIF қорлар жинау көптеген елдер мен валюталар арқылы жүзеге асырылған кезде әсіресе пайдалы болуы мүмкін.
Ескерту беру құралдарын түсіну
NIF- ді инвесторларға қысқа мерзімді несиелік ноталарды сату арқылы ақша жинағысы келетін компаниялар пайдаланады. NIF-тер Еуропада жиі қолданылады.
NIF процесі банктер синдикатының қолдауын көздейді. NIF талаптарына сәйкес, егер банк сатып алушыларды өз бетінше таба алмаса, банктер компанияның белгілерін шығарудың белгілі бір мөлшерін сатып алуға міндеттеме алады.
Әдетте NIF-ке қатысатын ноталар қысқа мерзімді құралдар болып табылады, олардың мерзімі үш айдан алты айға дейін. Қатысушы банктер мәміле жасасу және NIF ұсынған кепілдік үшін компаниядан сыйақы алады.
Әдетте, бір коммерциялық банк NIF ұйымдастыру кезінде көшбасшылық рөлін алады. Содан кейін бұл жетекші банк бірнеше қатысушы банктерді синдикатқа біріктіреді. Бұл синдикат жиынтықта қарыз алушының жоспарланған эмиссия кезінде сата алмайтын кез келген несиелік ноталарын сатып алуға келіседі. Осыған байланысты NIF қарыз алушы үшін андеррайтер ретінде жұмыс істейді. НИФ несие алушылармен және несие берушілермен байланысты тәуекелдер мен шығындарды азайтуға арналған пайдалы құралдар болып табылады.
NIF-тер Еуропалық нарықтарда әсіресе пайдалы болуы мүмкін. Еуропа континенті көптеген елдерге, аймақтық одақтарға және валюталарға бөлінген. ҰИҚ бүкіл аймақ бойынша қаржыландыруды шығару мақсаттарын біріктіруге көмектесе алады. Синдикаттың басшылығымен ҰИҚ бірнеше елдер мен бірнеше валюталардан қаржыландыру тартуды басқара және жоспарлай алады.
NIF нарығы алғаш рет 1980 жылдардың басында, көптеген халықаралық банктер сол кездегі халықаралық нарықтарды толғандырған еуро-коммерциялық қағаз (ECP) және еуроның орта мерзімді ноталары (EMTN) сияқты қаржыландырудың анағұрлым танымал түрлері қолға алына бастады.
Ноталарды шығарудың нақты әлемдегі мысалы
Сіз XYZ корпорациясының иесісіз делік. АҚШ-та орналасқан XYZ Еуропадағы қызметін кеңейтуге ұмтылады. Бұл кеңейтуге көмектесу үшін сіз XYZ несиелік ноталарын еуропалық инвесторларға сатуды шешесіз.
Еуропада капитал жинау тәжірибеңіздің жоқтығын ескере отырып, сіз NIF іздейсіз. NIF жетекші андеррайтері – сіз үнемі айналысатын ірі банк. Содан кейін бұл банк синдром ретінде қарыз құралдарын сатып алуға келісетін бірнеше басқа банктерді біріктіреді, егер сіз жоспарланған ұсыныстардың барлығын белгілі бір мерзімде сата алмасаңыз. NIF XYZ үшін төленсе де, сіз бұл шығындар өте орынды деп санайсыз, өйткені бұл сіздің еуропалық кеңейту жоспарларыңызға қажетті қаражат жинауда сәттілікке жетуге кепілдік береді.