Қаржы энциклопедиясы

Дүрбелеңді сату дегеніміз не және одан қалай пайда табуға болады

Дүрбелең сатылымы акциялардың бағасы жоғары көлемде тез төмендеген кезде пайда болады. Бұл көбінесе кейбір оқиғалар инвесторларды акциялардың өзіндік құнын қайта бағалауға мәжбүр еткенде немесе қысқа мерзімді трейдерлер ұзақ мерзімді тоқтату шығындарын бастау үшін акциялар бағасын жеткілікті түрде төмендетуге қабілетті болған кезде болады.

Бүкіл процесс төменгі балықшыларға ұзақ позицияларды бастау үшін үлкен мүмкіндік туғызады, әсіресе дүрбелең сату оқиғасы материалдық емес немесе алыпсатарлық сипатта болған болса (мысалы, ӘКК тергеуі  немесе талдаушының пікірі сияқты). Мұнда біз дүрбелеңді сату процесін жарыққа шығарамыз және дүрбелең сатылымынан кейін ұзақ уақытты ұстануға болатын уақытты болжауға көмектесетін модель енгіземіз.

Дүрбелеңді сату қалай пайда болады?

Дүрбелеңді сату бірнеше фазада жүреді.Төмендегі суретте ӘКК-нің тергеуі нәтижесінде пайда болған дүрбелең сатудың сценарийі көрсетілген .Осы мысалда компания Doral қаржы, оның негізгі бизнес 2015 жылы апатты бұрын ипотекалық банк болды корпорация болып табылады Бұл диаграмма дүрбелең сату жағдайларда не болатынын жалпы суретте ретінде оқуға болады.

Диаграмманың әр нөмірленген қадамында не болатынын бөліп көрейік:

1-қадам: Акциялар бағасының жоғары көлемде тез төмендеуіне әкелетін нәрсе пайда болады.

2-қадам: сайып келгенде, сатып алушылар мен сатушылар трендті бақылау үшін күрескен кезде үлкен көлем пайда болады. Содан кейін жеңімпаз төмен көлемнің тенденциясын алады.

3-қадам: Егер 2-ші нүктеде ешқандай трендтің өзгеруі болмаса (яғни жалғасы ), онда әдетте үлкен көлемнің тағы бір нүктесі болады, онда айтарлықтай кері (ұзақ немесе қысқа мерзімді) орын алуы мүмкін.

4-қадам: Бұл үрдіс ұзақ мерзімді үрдіс қалыптасқанға дейін және техникалық немесе іргелі факторлармен расталғанға дейін жалғасады.

Енді біз трендтің өзгеру уақытын қалай болжауға болатындығын қарастырамыз.

Таусылған сату моделі

Таусылды сату моделі (ESM) баға қабат жеткен кезде анықтау үшін әзірленді. Бұл келесі тенденция, көлем және айналым көрсеткіштерінің тіркесімін қолдану арқылы жасалады:

Төмендегі сурет осы модельдің қалай жұмыс істейтінін көрсетеді.

Трендтің өзгергенін растау үшін әртүрлі индикаторлар қолданылатынына назар аударыңыз. Трейдер ретінде сіз қанша растау индикаторын қолданғыңыз келетінін таңдай аласыз. Растау индикаторлары неғұрлым аз болса, соғұрлым тәуекел  жоғарылайды және сыйақы жоғарырақ болады (демек, растауды күткенше, сіз алатын әлеуетті пайда аз болады) және керісінше.

ESM пайдалану ережелері:

  • Алдымен акциялардың бағасы жоғары көлемде тез төмендеуі керек.
  • Дыбыс деңгейінің жоғарылауы пайда болып, жаңа деңгейге жетіп, трендті өзгерткендей болады. Сатып алушылар мен сатушылар арасындағы күресті көрсететін шырағдан өрнектерін іздеңіз (яғни, крест өрнектері немесе ойықтар).
  • Жоғары толқын пайда болуы керек.
  • Төмен тенденцияның басым сызығының үзілуі қажет.
  • 40 және / немесе 50 күндік жылжымалы орташа мәндерді бұзу керек.
  • Содан кейін 40 және / немесе 50 күндік жылжымалы орташа мән қайта тексеріліп, ұсталуы керек.

Сіз басқа жылжымалы орташа мәндерді, сонымен қатар, жоғары немесе төмен деңгейлерді байланыстыратын шамаларды қолдана алатыныңызға назар аударыңыз. Әдетте, үлкен қозғалмалы орташаның үзілісі трендтің үзілуін кішірек қозғалмалы орташаға қарағанда көбірек көрсетеді.

Көріп отырғаныңыздай, ESM трендтің ұзақ мерзімді өзгеруіне кепілдік беру үшін бірнеше техниканы біріктіреді.

Енді ESM-ді іс жүзінде көрсететін төмендегі суретке назар аударайық.

Chicago Bridge & Iron (CBI) (2018 жылы McDermott International-мен біріктірілген) өзінің кірісі кешіктірілетіндігін жариялады, бұл акцияны бірнеше сағат ішінде 16 пайызға түсірді. Біріншіден, біз сағат 11: 26-ға дейін төменгі деңгейдің жоғары деңгейде жасалғанын көре аламыз, Келесіде баға сәл көтеріледі, бірақ ақыр соңында төмендейтін үшбұрышты құрайды, біз одан тренд сызығын салдық (қызыл сызықпен көрсетілген). Әрі қарай, баға тренд сызығы мен жылжымалы орташа мәндерді бұзады (сол жақта жасыл нүктемен көрсетілген). Содан кейін ол жоғары қарай қозғалмас бұрын қозғалатын орташа мәндерге (оң жақтағы жасыл нүктемен көрсетілген) қарай жылжиды.

Ақыр соңында, біз барлық растаулар болғаннан кейін CBI бұрылып, бұрынғы деңгейлеріне оралатындығын көреміз. Егер сіз индикаторлардың біреуінен немесе екеуінен кейін ғана кірген болсаңыз, сіз көп пайда табар едіңіз, бірақ сауда-саттық тәуекелін арттырған боларсыз.

Төменгі сызық

Дүрбелеңді сату, әрине, жақсы білетін трейдерлер мен инвесторлар үшін керемет сатып алу мүмкіндіктерін тудырады. Сатылымның біткенін білетіндер кейіннен орын алатын қайта құрулардан / өзгертулерден пайда көре алады. Мұнда түсіндірілген ESM ең жақсы кіру нүктесінің қай жерде екенін анықтайтын қауіпсіз және тиімді әдісті ұсынады және ESM бірнеше индикаторларды қолдануы қымбат қателіктерден аулақ болуға көмектеседі.

 

Ұқсас посттар: