Сингапур инвестициялық корпорациясының үкіметі (GIC)
Сингапурдың инвестициялық корпорациясы (GIC) үкіметі дегеніміз не?
Сингапурдың инвестициялық корпорациясы (GIC) үкіметі — Сингапурдың [сілтеме]
GIC — бұл Сингапурдағы ақша-несие органы (MAS) және Temasek Holdings қатарындағы Сингапурдағы резервтерді басқарудың үш ұйымының бірі.
Негізгі өнімдер
- Сингапур Үкіметінің инвестициялық корпорациясы (GIC) — Сингапур үкіметінің қаржылық активтерін басқаратын үш қаржы ұйымының бірі.
- Егемендік қоры ретінде GIC-тің мандаты ұзақ мерзімді басқаруға берілген қорлардың халықаралық сатып алу қабілетін сақтау және арттыру үшін инвестициялау болып табылады.
- Қазіргі уақытта GIC-тің басқаруында 400 миллиард АҚШ долларына жуық активтер бар.
GIC туралы түсінік
Сингапур үкіметінің инвестициялық корпорациясы (GIC) екі клиенттің атынан қаражатты басқарады, Сингапур үкіметі және Сингапурдың ақша-несие органы. GIC кәдімгі корпоративті құрылымға ие болса да, оның Сингапурдағы «Бесінші кесте» корпорациясы мәртебесіне байланысты екі ерекшелігі бар. Біріншіден, директорлар мен негізгі менеджерлерді тағайындау және қызметінен босату сияқты белгілі бір әрекеттерді жасау үшін Сингапур Президентінің келісімі қажет. Екіншіден, GIC қаржылық есептілігін Сингапур Үкіметінің бас аудиторы тексереді. GIC-тің бірқатар директорлары мен негізгі офицерлері Сингапур Үкіметінің белгілі немесе бұрынғы мүшелері, ал қалғандары жеке сектордан тағайындалған тәуелсіз директорлар.
Басқа ұлттық байлық қорларына ұқсас қордың құрамына бірқатар қаржылық активтер кіреді. Портфолионың көп бөлігі ішкі басқарумен жүзеге асырылады, қордың шамамен 80% -ы ішкі басқаруға негізделген. Тарихи тұрғыдан алғанда бұл қор төмен деңгейге ие болды, бірақ АҚШ-тың 2007-2010 жылдардағы тұрғын үй дағдарысы кезінде басқа да байлық қорлары сияқты оппортунистік болды.
GIC инвестициялық өнімділігі
GIC жылдық пайда мен залал туралы ақпаратты ашып көрсету кезінде нақты қор туралы мәлімет бермейді. Егер ол нақты құндылықтарды анықтаса, қор Сингапурдың қаржылық резервтерінің толық көлемін қажетсіз түрде ашып, алыпсатарлар үшін нарықтық және экономикалық осал кезеңдерде Сингапур долларына қатысты алыпсатарлықты жеңілдетеді. Алайда, қор өнімділік пен тәуекелдерді басқару көрсеткіштерін көрсететін бес, 10 және 20 жылдық егжей-тегжейлерді ашады.
2019 жылдың 31 наурызында аяқталған 20 жылдық кезеңде GIC жыл сайынғы кірістілікке әлемдік инфляциядан 3,4% жоғары деңгейге жетті. Басқаша айтқанда, резервтердің халықаралық сатып алу қабілеті 20 жыл ішінде екі есеге жуық өсті.
Сантьяго қағидалары
2008 жылы GIC ұлттық байлық қорлары (SWFs) және алушы елдер үшін Абу-Даби инвестициялық басқармасы мен АҚШ қазынашылығымен бірге 9 жалпы қабылданған қағидаттарды және тәжірибелерді әзірлеу бойынша ізашарларға қатысты. Бұл Сантьяго қағидаттарының негізін қалаған, ерікті түрде 24 басшылыққа алынған, тиімді басқаруды, есептілікті, ашықтықты және салиқалы инвестициялық тәжірибені дамытуға, сондай-ақ тұрақты және ашық инвестициялық ахуалды қолдауға бағытталған. Сантьяго қағидаттарын қазір GIC-ті қоса алғанда 20-дан астам SWF мүшелері сақтайды.