Толық сервистік брокерлік немесе жеке инвестициялау?

Инвестициялық шотты таңдау кезінде кеңес берушілерге негізделген, толық қызмет көрсететін брокерлердің және өзіңіз жасай алатын жеңілдіктермен жұмыс жасайтын брокерлердің арасындағы айырмашылықты білу маңызды. Брокерлердің осы түрлерінің әрқайсысының әр түрлі артықшылықтары бар, бірақ қайсысының жақсы екенін таңдау инвестордың қажеттіліктеріне байланысты болуы керек.

Толық қызмет көрсететін және дисконтталған делдалдар сізге акцияларды, облигацияларды, пай қорларын, биржалық қорларды және басқа да инвестициялық өнімдерді сатып алуға және сатуға мүмкіндік береді. Олардың арасында шешім қабылдау кезінде ескерілетін айнымалы факторларға комиссия мен комиссиялардың құны, шот ашудың минимумы, қол жетімді қызметтер мен мүмкіндіктер, инвестициялық зерттеулерге қол жетімділік және құралдар кіреді. Ең бастысы, инвестициялау кезінде инвестордың қалауы, білімі және жайлылық деңгейі маңызды.

Толық сервистік брокерлер

Дәстүрлі толық қызмет көрсететін брокерлер Сізге комиссиялық сыйақылардың орнына өздерінің инвестициялық тәжірибелерін, кеңестері мен қызметтерін ұсынады. Қызмет шеңберінде әртүрлі әкімшілік функциялар да ұсынылады. Клиент құнды қағазды сатып алуды немесе сатуды мақұлдағанда, брокерлік фирма сауданы жүзеге асырады және тиісті есеп айырысуды ұйымдастырады. Сондай-ақ, фирма растаулар, есептер, дивидендтер, кірістерді есепке алу және жыл соңындағы салық деректерін ұсыну мәселелерімен айналысады.

Толық қызмет көрсететін брокерлер инвестициялық портфолио құрудан, бақылау мен басқарудан тыс, әдетте өз клиенттерінің өмірінің әртүрлі бөліктерін қозғайтын қосымша қызметтер мен өнімдер ұсынады. Оған жеке қаржылық жоспарлау, сақтандыру, жылжымайтын мүлікті жоспарлау, зейнеткерлікке шығуды жоспарлау, бухгалтерлік қызмет, салық бойынша кеңес беру және т.б.

Кеңес беру, портфолионы басқару және әкімшілендіру қызметі үшін клиентке шығындар жоғары төлемдер болып табылады, олар әдетте жылына басқарылатын активтердің 1% -дан 2% -ға дейін жетеді. Сонымен қатар, толық сервистік фирмалар бағалы қағазды сатып алған немесе сатқан сайын комиссиялық сыйақы ала алады.

Ең дұрысы, сіз алатын кеңестер мен қызметтер жан-жақты және сіздің жеке қажеттіліктеріңізге сәйкес келеді; бұл сіз төлейсіз.

Жеңілдікті делдалдар

Толық сервистік инвестициялық фирмалар заманауи қор нарықтары пайда болғаннан бері пайда болды және оларды көбіне оларды сатып алуға мүмкіндігі бар ауқатты адамдар пайдаланды. Олар 1970-1980 жж. Ортасында Vanguard және Charles Schwab сияқты жеңілдіктер брокерлері пайда болғанға дейін бөлшек инвестициялық ландшафтта үстемдік құрды, бұл ақша салуды кірісі әр түрлі адамдарға қол жетімді етті.

Жеңілдікті брокерлердің көмегімен сіз өзіңіздің жалпы инвестициялық стратегияңыздың қандай болатынын өзіңіз шешесіз, және сіз өз акцияларыңыз бен облигацияларыңызды таңдай аласыз (портфельді басқару). Сіз өзіңіздің кеңесшіңіз және портфолио менеджеріңіз ретінде әрекет етесіз.

Делдалдықтың бұл түрлері кейде сіздің инвестициялық шешімдеріңізге көмектесу үшін ақысыз білім беру және зерттеу құралдарын ұсынады және қосымша ақы төлеу арқылы қосымша кеңестер бере алады. Дисконт брокері сауда-саттықты жүргізу және есеп айырысу, сізге растаулар мен мәлімдемелер және кез-келген заңды талап етілетін есептерді ұсыну сияқты есепшот әкімшілігімен айналысады.

Жеңілдікті брокерлер әлі де ақы алуы мүмкін, бірақ олар әдетте толық қызмет көрсететін брокерлерден гөрі төмен – көбіне 1% -дан төмен. Осы брокерлердің кейбіреулері жақсы инвестициялық құралдарды ұсына отырып, жоғары төлемдер алуы мүмкін, ал басқалары тек негізгі инвестициялық құралдарды ұсына отырып, өте төмен төлемдер алуы мүмкін.

Қарастырулар

Егер сіз толық қызмет көрсету бағдарымен жүруді шешсеңіз, брокерлерді бағалауға біраз уақыт бөліңіз : акциялар мен облигациялар туралы кейбір білімдерден басқа, брокер стратегиялық инвестициялық кеңес беру үшін қандай біліктілікке ие болуы керек? Олар сертификатталған қаржылық жоспарлаушы ма (CFP)? Қауіпсіздікті таңдау саласында брокер тиімді жалпы портфолионы құруға қандай біліктілікке ие? Олар Chartered Financial Analyst (CFA) атағын иелене ме?

Сауда-саттыққа негізделген комиссиялық сыйақының құрылымы кейде мүдделер қақтығысы ретінде көрінетіндігін біліңіз : кеңес шынымен де клиенттің мүддесіне сәйкес келе ме, әлде ол брокерге ақша табу қажеттілігімен байланысты ма? Брокерді таңдағаннан кейін, сіз олардың жағдайын бақылап, оның құны тұрар-тұрмайтындығын шешуді жалғастыруыңыз керек.

Тағы бір ескеретін нәрсе – әр брокерде шот ашуға қажетті минималды ақша мөлшері. Кейбір брокерлерде минимум жоқ немесе өте төмен, ал басқаларына мыңдаған доллар қажет. Бұл минимумдар толық қызмет көрсететін және дисконтты брокерлерде әр түрлі болады.

Жалпы алғанда, толық қызмет көрсететін брокерлер адамның жанасуын және басшылықты қалайтын және инвестициялық шешімдерді өздігінен қабылдауға ыңғайсыздық танытатын инвесторлар үшін қолайлы. Жеңілдетілген брокерлер арзан инвестициялар іздейтін және инвестициялық зерттеулер жүргізуді ұнататын инвесторларға көбірек сәйкес келеді.

Шешім қабылдаудан бұрын сіз қарастыратын әрбір брокер үшін шығындар мен пайдаларды өлшеу маңызды. FINRA-ның BrokerCheck веб-сайты әртүрлі брокерлердің тәжірибесі мен тәжірибесін тексеруге арналған тамаша орын.