Несиелік цикл
Несиелік цикл дегеніміз не?
Несиелік цикл қарыз алушылардың несиеге қол жеткізу кезеңдерін сипаттайды. Несиелік циклдар алдымен қаражаттарды қарызға алу оңай болатын кезеңдерден өтеді; бұл кезеңдер пайыздық мөлшерлемелердің төмендеуімен, несиелендіру талаптарының төмендеуімен және экономикалық қызметтің жалпы кеңеюін ынталандыратын қолда бар несие көлемінің ұлғаюымен сипатталады. Бұл кезеңдер бір одан кейін тарылуы қаражаттың қол.
Несиелік циклдің қысқару кезеңінде пайыздық мөлшерлемелер көтеріледі және несиелеу ережелері қаталданады, яғни бизнес несиелері, үй несиелері және басқа жеке несиелер үшін несие аз болады. Жиырылу кезеңі несиелік ұйымдар үшін тәуекелдер азайғанға дейін жалғасады, осы кезде цикл аяқталады, содан кейін жаңартылған несиемен басталады.
Маңызды
Несиелік цикл – бұл экономистер анықтаған бірнеше қайталанатын экономикалық циклдардың бірі.
Несиелік цикл негіздері
Несиенің қол жетімділігі несие берушілер алдындағы тәуекелмен және рентабельділікпен анықталады. Несие берушілер үшін тәуекел неғұрлым төмен рентабельділік болса, соғұрлым олар несие беруге дайын. Несиелік циклде несиеге жоғары қол жетімділік кезінде тәуекел азаяды, өйткені жылжымайтын мүлік пен бизнеске салынған инвестициялар құны артып келеді; сондықтан корпоративті қарыз алушылардың төлем қабілеттілігі сенімді. Жеке адамдар жұмсауға немесе инвестициялауға несие алуға дайын, өйткені қаражат арзан, ал табысы тұрақты немесе өсуде.
Маңызды
Несиелік циклде екенімізді білу инвесторлар мен бизнеске өз инвестициялары туралы неғұрлым негізделген шешімдер қабылдауға көмектесе алады.
Экономикалық циклдің шыңы басталған кезде активтер мен инвестициялар жалпы құнының төмендеуін бастайды немесе олар көп табыс әкелмейді, несиелерді қайтару үшін ақша ағындарының мөлшерін азайтады. Содан кейін банктер несие беру талаптарын күшейтіп, пайыздық мөлшерлемені көтереді. Бұл қарыз алушының төлемеу қаупінің жоғарылығымен байланысты.
Сайып келгенде, бұл қол жетімді несиелік пулды қысқартады және сонымен бірге қарыз алушылар өздерінің баланстарын төмендетіп, несиелік циклды қол жетімділіктің төмен деңгейіне жеткізгендіктен, жаңа несиелерге деген сұранысты азайтады. Кейбір экономистер несиелік циклды экономикадағы ірі бизнес циклдарының ажырамас бөлігі деп санайды.
Маңызды
Несиенің қысқаруы 2008 жылғы қаржылық дағдарыстың негізгі себебі болды деп саналады.
Ұзақ несиелік циклдың себептері
Орташа несиелік цикл ұзақтылығы бойынша бизнес циклына қарағанда ұзағырақ болады, өйткені корпоративті негіздердің немесе мүліктік құндылықтардың әлсіреуі көрінуі үшін уақыт қажет. Басқаша айтқанда, соңғы онжылдықта керемет түрде көрсетілгендей, несие мөлшері мен мерзімі бойынша шектен тыс ұзартылуы мүмкін.
Қаржы дағдарысынан бастап АҚШ-та Федералды резервтік жүйенің пайыздық саясаты мен несиелік циклінің дәстүрлі қатынасы күрделене түсті. Экономика табиғатындағы өзгерістер инфляция деңгейіне саясаткерлер әлі де түсінуге тырысып бақты. Бұл, өз кезегінде, несиелік циклға әсер ететін пайыздық саясат бойынша шешімдерді қиындатады.
Негізгі өнімдер
- Несиелік цикл экономикадағы қарапайым және қатаң қарыз алу мен несиелеудің қайталанатын кезеңдерін сипаттайды.
- Бұл қазіргі заманғы экономикада экономистер анықтаған негізгі экономикалық циклдардың бірі.
- Орташа несиелік цикл іскерлік циклге қарағанда ұзаққа созылады, өйткені корпоративті негіздердің немесе мүліктік құндылықтардың әлсіреуі көрінуі үшін уақыт қажет.