Қарызға қызмет көрсетуге қолма-қол ақша (CADS)

Қарызға арналған қолма-қол ақша нені білдіреді?

Қарызға қызмет көрсетуге қолма-қол ақша (CADS) – бұл барлық ағымдағы пайыздық төлемдер мен негізгі қарыздарды өтеуді қоса алғанда, бір күнтізбелік жыл ішінде төлеуге жататын қарыздық міндеттемелерге қатысты компанияның қолма-қол ақшасының мөлшерін анықтайтын қатынас.

Қарызға қызмет көрсетуге қолма-қол ақшаны түсіну (CADS)

Несие берушілер CADS коэффициенті жоғары компанияларға несие беруді қалайды. Мұның себебі қарапайым: коэффициент қаншалықты жоғары болса, компания қарызға қызмет көрсету төлемдерін қаржыландыруы керек болатын ақша жастықшасы соғұрлым көп болады және оның өтелмеген несиелері бойынша төлемдер ықтималдығы аз болады. CADS коэффициенті неғұрлым жоғары болса, инвестиция соғұрлым аз қауіпті болады.

Екінші жағынан, акционерлер өздері инвестициялайтын компанияларды оңтайлы CADS коэффициенттерін ұсыну үшін жоғары коэффициенттерді емес, көреді. Себебі бұрынғы санатқа жататын кәсіпорындар қауіпсіз қаржылық жағдайды, мықты басқаруды және күрделі шығындарға, дивидендтер төлеуге және акциялардың қайта сатып алынуына ақшаны тиімді орналастыруға – бұның бәрі компанияны сенімді ұстауға бейім.

Компанияның балансында пайда болудың орнына, CADS коэффициенттері несие берушілермен берешек келісімшарттарындағы міндеттемелер ретінде көрінуі мүмкін, сонымен қатар басқа қарызды өтеу коэффициенттерімен (DSCR).