Мамыр айында сатыңыз және анықтамаңызды жіберіңіз

«Мамыр айында сату және кету» деген не?

«Мамыр айында сатыңыз да кетіңіз» – бұл танымал қаржылық әлемдегі мақала. Ол қарашадан сәуірге дейінгі «қысқы» алты айлық кезеңмен салыстырғанда мамырда басталып, қазан айында аяқталатын «жазғы» алты айлық кезеңдегі кейбір акциялардың тарихи жеткіліксіздігіне негізделген. Егер инвестор осы стратегияны ұстанатын болса, онда олар өздерінің акциялар пакетін мамыр айында (немесе, ең болмағанда, көктемнің аяғында) алып тастап, қараша айында (немесе күздің ортасында) қайтадан ақша салады.

Кейбір инвесторлар бұл стратегияны жыл бойы акциялар нарығында болудан гөрі пайдалы деп санайды. Олар жылы ауа райы басталатындықтан, көлемнің аздығы және нарыққа қатысушылардың болмауы (демалыста болуы мүмкін) нарықтық кезеңді әлдеқайда қауіпті немесе минималды болмауы мүмкін деп сенеді.

Негізгі өнімдер

  • «Мамыр айында сат және кет» – бұл инвестициялық мақала, инвесторларға мамырдағы акциялар пакетін алып тастап, қараша айында қайта инвестициялауды күту керек.
  • 1950 жылдан бастап 2013 жылға дейінгі аралықта Dow Jones өнеркәсіптік көрсеткіші қараша мен сәуір айларымен салыстырғанда мамыр-қазан айларында төмен кірісті көрсетті.
  • 2013 жылдан бастап статистикалық мәліметтер бұл маусымдық заңдылық енді болмауы мүмкін және оны ұстанушылар қор нарығындағы айтарлықтай жетістіктерді жіберіп алуы мүмкін.

«Мамыр айында сат және кет» деген тіркестің шығу тегі

«Мамырда сат, кет» деген сөз ағылшынның ескі сөзінен шыққан деп ойлайды: «Мамыр айында сат және кет, Сент-Легер күнінде қайт». Бұл сөйлем Лондон қаласынан кетіп, жаздың ыстық айларында елге қашып кететін ақсүйектердің, саудагерлердің және банкирлердің әдетіне қатысты. Әулие Легер күні қыркүйек айының ортасында өткізілген асыл тұқымды ат жарысы және Ұлыбританияның үштік тәжінің соңғы кезеңі деп саналатын Әулие Легеренің Стейкстері туралы айтады.

Еске алу күні мен Еңбек күні арасында демалыста көп уақыт өткізетін американдық трейдерлер мен инвесторлар осы тенденцияны қайталайды және бұл фразаны инвестициялық мақала ретінде қабылдады. Шынында да, жарты ғасырдан астам уақыт ішінде қор нарығының заңдылықтары стратегияның негізіндегі теорияны қолдайды.

«Мамыр айында сату және кету» туралы нақты әлем мысалдары

1950 жылдан бастап 2013 жылға дейін Доу Джонстың орташа көрсеткіші мамыр-қазан айлары аралығында орташа табысы 0,3% -ды құрады, қарашадан сәуір айына дейінгі орташа өсіммен салыстырғанда 7,5%, деп хабарлайды Forbes 2017 бағаны. Осы маусымдық сауда-саттықтың нақты себептері белгісіз болғанымен, жазғы демалыс айларына және қысқы айларда инвестициялар ағынының артуына байланысты сауда-саттық көлемінің төмендеуі мамыр-қазан айлары мен қараша-сәуір айлары арасындағы көрсеткіштердің сәйкес келмеуіне себеп болды. кезеңдер.

Алайда, соңғы статистика бұл маусымдық заңдылық енді ондай болмауы мүмкін деп болжайды. Мамырдың 2018 айтуынша бапта жылы инвесторлар Бизнес Газеттің инвестор мамыр 2016 жылы жылжымалы сатқан болса, ол кейбір тиімді бастауларын қабылданбаған еді. NASDAQ 2016 жылдың сәуірінде 4775.36 аяқталды; ол мамыр айында жоғары жабылып, маусым айының соңында жоғары көтерілді. NASDAQ 2016 жылдың маусым айының соңынан 2018 жылдың қаңтар айының соңына дейін 55% -ға өсті.

Маңызды

«Мамырда сат және кет» нарықтағы белсенділікті 1 мамыр мен Хэллоуин аралықтарына бағыттайды.

Бұл аномалия болуы мүмкін, өйткені бұқа нарығында бұл рекордтық көрсеткіш көп болған немесе бұл мінез-құлық қор нарығының (ескі) формасына қайта оралуы туралы хабарлауы мүмкін. Сәуір 2017 жылы сарапшылар деңгейінде Банк Америка Merrill Lynch 1928 барлық сонау бара үш айлық, маусымдық қор нарығы деректерді қарап және бұл табылған тарихи, тамыз арқылы маусым болды, екінші-ең сенімді кезең жылдың.

«Мамыр айында сату және кету» нұсқалары

Мамыр айында сатудың және кетудің орнына, кейбір сарапшылар ротациялауды ұсынады. Бұл стратегия инвесторлар өз салымдарын қолма-қол ақшамен алмайтынын, керісінше портфолиосын өзгертетінін және жазда және күздің басында нарықтағы маусымдық баяу өсу аз әсер етуі мүмкін өнімдерге, мысалы, технологиялар мен денсаулыққа назар аударатынын білдіреді. 

Әрине, ұзақ мерзімді мақсаттары бар көптеген бөлшек инвесторлар үшін сатып алу мен ұстау стратегиясы – жыл сайын акцияларға ілініп, егер олардың негіздері өзгермесе, ең жақсы бағыт болып қала береді.