Жыл сайынғы жиынтық табыс

Жылдық қайтарылым дегеніміз не?

Жыл сайынғы жиынтық табыс дегеніміз – белгілі бір уақыт аралығында жыл сайын инвестициямен алынған ақшаның орташа геометриялық сомасы. Жылдық кірістілік формуласы геометриялық орташа мән ретінде есептелінеді, егер инвестордың жылдық кірісі қосылса, белгілі бір уақыт аралығында қандай пайда табатындығын көрсетеді. Жыл сайынғы жиынтық кіріс инвестицияның нәтижесінің кескінін ғана ұсынады және инвесторларға оның құбылмалылығы немесе бағаның ауытқуы туралы ешқандай белгі бермейді.

Жыл сайынғы жалпы кірісті түсіну

Жылдық жиынтық кірісті түсіну үшін екі пай қорының гипотетикалық көрсеткіштерін салыстырамыз. Төменде екі қордың бес жылдық кезеңіндегі жылдық кірістілігі келтірілген:

А өзара қор қайтарымы: 3%, 7%, 5%, 12% және 1%

B қорының кірістілігі: 4%, 6%, 5%, 6% және 6,7%

Екі пай қорының жылдық кірістілігі 5,5% құрайды, бірақ А қоры әлдеқайда құбылмалы. Оның орташа ауытқуы 4,2% құрайды, ал В қорының орташа ауытқуы тек 1% құрайды. Инвестицияның жылдық табыстылығын талдаған кезде де тәуекелдер туралы статистиканы қарау маңызды.

Жыл сайынғы қайтару формуласы және есептеу

Жылдық кірістілік мөлшерлемесін есептеу формуласына тек екі айнымалылар қажет: белгілі бір уақыт кезеңіндегі кірістер және инвестиция салынған уақыт. Формула:

Мысалы, жоғарыдағы А қорының жылдық кірістілігін алайық. Аналитик «r» айнымалыларының әрқайсысын тиісті кірістілікпен, ал «n» инвестиция салынған жылдармен ауыстырады. Бұл жағдайда бес жыл. А өзара қорының жылдық кірісі келесідей есептеледі:

Аннуализед Ретурн=((1+.03)