Жиынтық тәуекел

Жиынтық тәуекел дегеніміз не?

Жиынтық тәуекел көбінесе мекеменің валюталық контрагенттік тәуекелге ұшырауының бір клиенттің жалпы сомасы ретінде анықталады.

Валюталық келісімшарттар – тікелей де, форвардты да – келісімшарттың жағын ұстауға жауапты контрагентті қамтиды. Егер мекеме бір клиентпен тым көп келісім жасаса, егер ол клиент барлық келісімдерінің жағын төлей алмаса, ол айтарлықтай шығындарға ұшырауы мүмкін.

Жиынтық тәуекел өте жоғары, себебі бір контрагентпен тым көп келісімшарттар жасалады, бұл оңай болдырмайтын проблема. Мекеме контрагенттік тәуекел көздерін көптеген клиенттермен келісімдер жасасу арқылы әртараптандыруы қажет. 

Жиынтық тәуекел Форекс, сондай-ақ валюта бағамдарының өзгеруіне немесе ауытқуына ұйымның жалпы экспозиция ретінде анықталуы мүмкін.

Жиынтық тәуекелді түсіну

Банктер мен қаржы институттары контрагентте немесе клиентте туындаған несиелік дағдарыс немесе тіпті төлем қабілетсіздігі сияқты жағымсыз қаржылық жағдайлардың әсерін азайту үшін жиынтық тәуекелді мұқият бақылайды. Бұған кез-келген уақытта споттық және форвардтық валюта келісімшарттары үшін жасалатын ашық транзакциялардың доллардың максималды мөлшерін белгілейтін позиция шектері арқылы қол жеткізіледі.

Жиі тәуекелдер шегі ұзақ мерзімді контрагенттер мен сенімді несиелік рейтингтері бар клиенттер үшін үлкен болады, ал жаңа немесе төмен кредиттік рейтингтері бар клиенттер үшін төмен болады.

Жиынтық тәуекелдің мысалы

XYZ корпорациясының ABC компаниясымен бірнеше форекс келісімшарттары бар. ABC компаниясы лауазымдық шекті деңгейге жетті және ол қазіргі позицияларын жапқанға дейін енді XYZ корпорациясымен қосымша келісімшарттар жасай алмайды.

Бұл шектеулер XYZ корпорациясын ABC компаниясымен тым көп контрагенттік тәуекелді немесе жиынтық тәуекелді қабылдаудан қорғауға арналған. Егер ABC компаниясы келісімшарттардың бір бөлігін төлей алмаған болса, XYZ корпорациясы өзінің осы шығынға ұшырауын шектегісі келеді.