Ганн зерттеулерін түсіну

21 Сәуір 2021 15:49

Spread the love

Болашақты болжау мүмкін емес, солай ма? Егер ол бүгін болғанда, В.Д. Ганн басқаша болуды өтінер еді. Оның алғашқы пайғамбарлығы Бірінші дүниежүзілік соғыс кезінде, 1918 жылы 9 қарашада Германияның Кайзер Вильгельм II-нің тақтан тайып, соғыстың аяқталуын болжаған кезде болған деп есептеледі. Содан кейін, 1927 жылы ол «Жапония Перл-Харборға шабуыл жасайды деп болжаған көптеген адамдар« туннель арқылы »атты кітап жазды.

Оның қаржылық болжамдары одан да тереңірек болған шығар. 1929 жылдың басында ол нарықтардың алыпсатарлыққа қарсы митингті жалғастырып, жаңа биіктерге жететінін болжады… сәуірдің басына дейін. «Ұсыныс пен сұраныс хаты» күнделікті қаржылық басылымында ол қаржылық болжамдарды қорларға да, тауар нарықтарына да аударды. Бұл басылым танымал бола бастаған кезде Ганн бірнеше кітап шығарды, ең бастысы «Ақиқат», оны The Wall Street Journal өзінің ең жақсы жұмысы деп бағалады. Ақырында, ол осы болжамдарды жасау үшін қолданған әдістерді шығара бастады: Ганн зерттеулері.

Ганн зерттеулері дегеніміз не?

1908 жылы Ганн «нарықтық уақыт факторы» деп атаған нәрсені тапты, бұл оны техникалық талдаулардың бастаушыларының біріне айналдырды. Жаңа стратегиясын сынау үшін ол бір шотты 300 доллардан және бір шотты 150 доллардан ашты. Бұл өте сәтті болып шықты: Ганн 300 долларлық шотымен үш айда ғана 25000 доллар пайда таба алды; сол уақытта ол 150 долларлық шотымен 30 күнде ғана 12000 доллар пайда тапты! Оның нәтижелері тексерілгеннен кейін ол Уолл-Стритте барлық уақыттағы ең жақсы синоптиктердің бірі ретінде танымал болды.

Мұнда оның техникасы қалай жұмыс істейді. Ганн үш үй-жайдағы баға өзгерісін болжауға негізделген:

  • Бағаны, уақытты және диапазонды ескеру қажет үш фактор ғана.
  • Нарықтар циклдік  сипатқа ие.
  • Нарықтар дизайны мен функциясы бойынша геометриялық.

Осы үш негізге сүйене отырып, Ганнның стратегиялары болжаудың үш жалпы бағыты бойынша айналды:

  • Бағасы зерттеу:  Бұл пайдалану қолдау және қарсылық желілері, топсалы балл және бұрыштар.
  • Хронометраждық зерттеу:  бұл табиғи және әлеуметтік тәсілдермен алынған тарихи қайталанатын даталарды қарастырады.
  • Үлгіні зерттеу:  бұл тренд сызықтары мен реверсиялық үлгілерді қолдана отырып, нарықтағы ауытқуларды қарастырады.

Осы сияқты фигуралар Ганн зерттеулерінің негізі болып табылады.

Ганн бұрыштарын құру

Бастамас бұрын, талдаудың бұл түрі, мысалы, техникалық талдаудың көптеген түрлері сияқты, тасқа орнатылмаған, бірақ эмпирикалық әдістермен салынғанын түсіну маңызды. Бұдан әрі созбай, Ганн бұрышын құру үшін қолданылатын процесс :

  1. Уақыт бірліктерін анықтаңыз:  Бұл эмпирикалық процестердің бірі. Уақыт бірлігін анықтаудың кең таралған тәсілдерінің бірі – акциялар кестесін зерттеу және бағаның өзгеруі жүретін қашықтықты ескеру. Содан кейін, бұрыштарды жай сынап, олардың дәлдігін анықтаңыз. Көптеген адамдар бұл үшін ұзақ мерзімді (көп жылдық) немесе қысқа мерзімді (бір-жеті күндік) диаграммалардан айырмашылығы үшін аралық мерзімді (мысалы, бір-үш айлық) диаграммаларды қолданады. Себебі, көп жағдайда аралық мерзімді диаграммалар үлгілердің оңтайлы мөлшерін шығарады.
  2. Ганн сызықтарының қайсысының жоғары немесе төмен екенін анықтаңыз:  бұл екінші эмпирикалық процесс және оны орындаудың кең тараған тәсілі – Фибоначчи деңгейлері немесе бұрылыс нүктелері. Ганн өзі де «діріл» немесе «бағаның өзгеруі» деп атаған. Ол бұларды Фибоначчи сияқты математикалық теорияларды қолдана отырып диаграммаларды талдау арқылы анықтады.
  3. Қандай үлгіні қолданатынын анықтаңыз:  Ең кең таралған екі өрнек – 1х1 (сол жақтағы сурет), 1х2 (оң жақтағы сурет) және 2х1. Бұл сызықтың көлбеуіндегі жай вариациялар. Мысалы, 1х2 – 1х1 көлбеуінің жартысы. Сандар тек бірліктер санына қатысты.
  4. Өрнектерді салыңыз:  Бағыт биіктіктен төменге және оңға, немесе төменнен жоғары және оңға бағытталады.
  5. Кестеден әрі қарай қайталанатын заңдылықтарды іздеңіз:  бұл әдістеме нарықтардың циклді болатындығына негізделгенін ұмытпаңыз.

Мұны тағы да жетілдіру үшін тәжірибе жинақтауға тура келеді. Осыған байланысты нәтиже әр адамға байланысты өзгеріп отырады. Кейбір адамдар, Ганн сияқты, керемет жетістікке жетеді, ал басқалары – мұндай тазартылған техниканы қолданбайтындар – суб-қайтарымға ие болады. Алайда, егер жүйені қадағалап, оңтайлы талаптарды іздеу үшін жеткілікті зерттеулер жүргізілсе, орташадан жоғары кірістерге қол жеткізу керек. Есіңізде болсын, техникалық сараптама – бұл ойдағыдай сауда – табысты сауда жасау мүмкіндігін арттыру үшін қосымша техникалық көрсеткіштерді қосыңыз.

Ганн бұрыштарын пайдалану

Ганн бұрыштары көбінесе тірек және кедергі сызықтары ретінде қолданылады. Бірақ көптеген зерттеулерде қолдау және қарсылық сызықтары бар. Мұны соншалықты маңызды ететін не? Ганның бұрыштары осы маңызды деңгейлерге жаңа өлшем қосуға мүмкіндік береді – олар диагональды болуы мүмкін.

Мұнда Ганн бұрыштарын қолдау және қарсылық деңгейлерін қалыптастыру үшін қалай қолдануға болатындығын көруге болады. Әдетте диагональды тренд сызықтары қолданыстағы ұзақ позицияларға қосылатын уақытты анықтау үшін, төменгі және жоғары деңгейлерді анықтау үшін (тренд сызығының айтарлықтай үзілістерін табу арқылы) және жалпы трендті анықтауға көмектеседі.

Төменгі сызық

Болашақты болжауға болады ма? В.Д. Ганн, бәлкім, осылай ойлаған шығар және ол өзінің табысты табыстарымен дәлелдеген сияқты. Жүйені қолдану салыстырмалы түрде қарапайым, бірақ оны игеру қиын. Ақыры, Ганнның техникасын дәл баптай білуі оны орасан зор пайда табуға итермелеген – қарапайым инвестор мұндай кірістерге ие бола бермейді. Көптеген техникалық құралдар сияқты, Ганн бұрыштары басқа құралдармен бірге баға қозғалысы мен пайданы болжау үшін жақсы қолданылады.