Әлемдегі ең жақсы 10 жеке меншік компаниялар
Жеке меншікті капиталы бар фирмалар институционалды инвесторлардан алынған немесе капиталы жоғары жеке тұлғалардан (HNWI) алынған инвестициялық капиталды әртүрлі стратегиялар, соның ішінде левереджді сатып алу мен тәуекел капиталы арқылы компанияларға меншік құқығын иемдену үшін басқарады. Жеке капиталы бар фирмалар ұзақ мерзімді инвестициялық көкжиектермен жұмыс істейді, әдетте бес жылдан жеті жылға дейін.
Компанияда үлестік қатысу үлесін алғаннан кейін, жеке меншік үлестік фирма ақырында компанияны тікелей сату немесе алғашқы орналастыру (IPO) арқылы пайда табуға тырысады. Әсіресе үлкен инвестициялар қажет болған кезде, бұл фирмалар қажетті капиталды тарту және олардың тәуекелдерін азайту үшін басқа жеке меншік капиталдармен серіктес болады. Көптеген фирмалар бір немесе бірнеше салаларда немесе белгілі бір тәжірибесі бар инвестициялық стратегияларда мамандандырылған.
Private Equity International (PEI) есебінде 2020 жылдың 1 сәуірінде аяқталатын бес жылдық кезеңдегі жеке капиталдың жалпы жиналуы негізінде ең жақсы 300 фирма анықталды. Бұл есепке сәйкес жеке меншікті капиталы бар 10 компания. Оқырмандар AUM жеке капиталы компанияның басқарудағы активтерінің жиынтығы болуы мүмкін екенін ескеруі керек. Жеке меншікті капитал AUM туралы төмендегі тізімде бар.
Негізгі өнімдер
- Жеке капитал – бұл қорлар мен инвесторлар компанияларға тікелей инвестиция салатын немесе осындай компанияларды сатып алуға қатысатын, мемлекеттік нарықтардан тыс болатын жеке қаржыландырудың баламалы түрі.
- Жеке капиталға салынған инвестициялар, әдетте, жоғары таза жеке тұлғаларға ғана қол жетімді.
- Жеке меншік капиталы күрделі сатып алулардан, венчурлық капиталға дейін әр түрлі формада болуы мүмкін.
- Жеке меншікті капиталы бар фирмалар, әдетте, басқарудағы активтері бойынша және инвесторларға кірістерді қайтарудағы табыстары бойынша рейтингіге ие.
1. Blackstone Group Inc.
1985 жылы құрылған және штаб-пәтері Нью-Йоркте, Лондон, Гонконг, Пекин және Дубайда кеңселері бар The Blackstone Group Inc (BX) басқарудағы жалпы активтерімен (AUM) 619 млрд.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Компания энергетика, бөлшек сауда және технологияны қоса алғанда, нарықтың көптеген салаларына инвестиция салады.Жеке капитал (103 млрд. Доллар) оның ең ірі инвестициялар санаты болса, Блэкстоун жылжымайтын мүлік, несиелік және хедж-қор шешімдеріндегі жүздеген миллиард долларлық акцияларға ие.Оның 95 портфолио компаниясының қатарында қаржылық деректерді жеткізуші Refinitiv, электр қуатын беру өнімдерін шығаратын компания Gates Corp. және тақырыптық парк операторы Merlin Entertainments бар.
2. Carlyle Group Inc.
Carlyle Group Inc. (CG) жалпы сомасы 256 миллиард АҚШ долларын құрайды, әлемде 1800-ден астам маман жұмыс істейді және Солтүстік Америка, Оңтүстік Америка, Еуропа, Африка, Таяу Шығыс, Азия және Австралияда орналасқан 29 кеңсе арқылы жұмыс істейді.
Компания 1987 жылы құрылған және штаб-пәтері Вашингтонда орналасқан.Оның корпоративті жеке капиталы бөлімшесінде 90,7 миллиард АҚШ доллары бар AUM бар, және қазіргі қолданыстағы акцияларға Chesapeake Energy Corp., Nature’s Bounty Co. және Жапонияның Orion Breweries Ltd. кіреді.
3. KKR & Co. Inc.
KKR & Co. Inc (KKR), бұрын Kohlberg Kravis Roberts & Co., жалпы сомасы 252 млрд. 1976 жылы құрылған және штаб-пәтері Нью-Йоркте орналасқан, KKR фирманың мамандықтарының бірі болып табылатын кең көлемді левереджді сатып алулармен (LBO) айналысқан алғашқы фирмалардың бірі ретінде танымал.
Фирманың назар аударарлық транзакцияларының қатарына оның 1989 жылы сатып алынған RJR Nabisco-ны және 2007 жылы TXU-ді сатып алуды жатқызуға болады.Қазіргі портфолионың қатарына Fiserv Inc., Gardner Denver, Optiv және PetVet кіреді.
4. TPG капиталы
TPG Capital, бұрын Техас Тынық мұхиты тобы деп аталған, жалпы AUM 85 миллиард долларды құрайды. 1992 жылы Дэвид Бондерман мен Джим Култер негізін қалаған TPG Capital штаб-пәтері Сан-Франциско, Калифорнияда орналасқан.Компанияның Еуропада, Азияда, Австралияда және Солтүстік Американың басқа бөліктерінде қосымша 14 кеңсесі бар.
Фирманың назар аударарлық транзакцияларының қатарына 1993 жылы Continental Airlines сатып алуы, 2000 жылы Petco-ны сатып алуы (Леонард Грин және Партнерлармен бірге) және 2002 жылы Burger King-ті (Bain Capital және Goldman Sachs Capital Partners-пен бірге) сатып алу кірді. оның қазіргі портфолиосы – Чобани, Фендер және Дукати.
5. Warburg Pincus LLC
«Варбург Пинкус» ЖШҚ-да 195-тен астам компанияға инвестиция құйған, жалпы Қытай бойынша 58 миллионнан астам AUM бар. Фирманың тамыры 1939 жылы құрылған EM Warburg & Co., ал 1966 жылы Warburg Pincus құрылды. Штаб-пәтері Нью-Йоркте орналасқан, оның 11 елде 14 кеңсесі бар.
Маңызды
Жеке капиталы бар фирмалар стартаперлерге және мемлекеттік емес компанияларға қаржылық қолдау көрсетеді.Мысалы, Airbnb Covid-19 вирусынан туындаған ғаламдық пандемияға байланысты 2020 алғашқы орналастыру (IPO) бойынша өзінің бастапқы жоспарларын кейінге қалдыруға мәжбүр болғаннан кейін, компания жеке капиталды қаржыландыруға 1 миллиард доллардан астам қаражат жинады.
6. Neuberger Berman Group LLC
«Нойбергер Берман Групп» жауапкершілігі шектеулі серіктестігінің жалпы сомасы 405 миллиард долларды құрайды, оның ішінде жеке капиталда 73 миллиард доллар бар. Альтернативті инвестициялар саласындағы 30 жылдан астам тәжірибеге сілтеме жасай отырып, Нойбергер Берман әлемдегі жеті жерде осы салада 160-тан астам кәсіби мамандарды жұмыс істейді.
7. CVC Capital Partners
CVC Capital Partners-тің AUM жалпы сомасы 109,1 млрд долларға жуық;CVC жеке капиталы платформалары 82 миллиард долларлық активтерді басқарады. CVC 1981 жылы құрылған, 525-тен астам адам, оның ішінде 250 инвестициялық мамандар, әлемнің 23 кеңсесінде жұмыс істейді. Оның жеке капитал портфолиосында әлемнің 84 компаниясы бар.
8. EQT
Швецияда орналасқан EQT AB жалпы сомасы 52 миллиард еуроны құрайды немесе қазіргі бағам бойынша 63 миллиард долларға жуық.1994 жылы құрылған бұл фирма Еуропаның, Солтүстік Американың және Азия-Тынық мұхиты аймағының 17 елінде 700-ден астам қызметкері бар. Flying Tiger Copenhagen – бұл АҚШ тұтынушылары арасындағы ең танымал портфолио компаниясы.
9. Advent International
Массачусетс штатының Бостон қаласында орналасқан Advent International AUM-де 66 млрд. Питер Брук негізін қалаған Advent, TA Associates-тен басталған. Адвент өзінің алғашқы қорын 1985 жылы жинады – Набиско үшін 14 миллион долларлық корпоративті венчурлық бағдарлама.
Фирма алғашқы еуропалық қорды 1989 жылы жинап, Лондондағы кеңсесін ашты.Кейінірек, 1990 жылдары компания Франкфуртта, Миланда, Аргентинада, Мексикада және Бразилияда қосымша кеңселер ашты.Бүгінгі таңда компанияның Азия, Оңтүстік Америка және Еуропаны қоса алғанда 15 елде кеңселері бар. Advent 470-тен астам қызметкерден тұрады.
10. Vista Equity серіктестері
73 миллиард доллардан астам активтері барVista Equity Partners тек қана бағдарламалық жасақтамаға, деректерге және технологияларды қолдайтын ұйымдарға инвестиция салады.Компания басқа салалармен қатар денсаулық сақтау, іс-шаралар билеттерін сату, жарнама және тәуекелдерді басқару бойынша компаниялар арасында стратегиялық инвестицияларға ие.2019 жылдың қыркүйек айында Vista тәуелсіз PE фирмасы жинаған ең үлкен қор болып табылатын 16 миллиард долларлық технологиялық қорды жапты.
Ірі жеке меншік компаниялар туралы жиі қойылатын сұрақтар
Қандай жеке меншік компаниялар көп төлейді?
Жеке капитал – бұл өте пайдалы мансап. Heidrick & Struggles сауалнамасына сәйкес, 2019 жылы бонустарды қоса алғанда, орташа ақшалай өтемақы AUM-де 20 миллиард доллардан аспайтын жеке үлестік компаниялардағы серіктестерді басқару үшін 1,1 миллионнан 3,7 миллион долларға дейін болды.
Серіктестер мен басқарушы директорлар үшін 2019 жылы жалпы орташа жалақы фирманың AUM-на байланысты 596,000-ден 2,2 млн долларға дейін созылды.Қауымдастырылған компаниялар мен аға серіктестерге арналған орташа өтемақы фирма өлшемдері бойынша аз өзгермелі болды, олар 193,000-ден 315,000 долларға дейін болды.
Айтуынша H1B базасы ортақ H1B визамен барлық АҚШ қызметкерлердің базалық жалақысын құрайды, 2019 жылы, доцент лауазымына жоғары қайраткерлері төленген фирмалар Apollo Global Management, KKR және Co., және Brookfield Asset Management болды. Қауымдастырылған компания – бұл жеке меншік капитал компаниясының ең төменгі дәрежелі қызметкері. Олар, әдетте, 20-шы жылдардың ортасы мен аяғында және инвестициялық банктік, консалтингтік немесе басқа мәмілелермен байланысты қаржылық қызметтер бойынша алдыңғы тәжірибеге ие.
Peak Frameworks – бұл жеке капитал мен инвестициялық банктің мамандары құрған қаржылық мансапқа дайындық алаңы. Peak Frameworks-тің хабарлауынша, Apollo Global Management компаниясы өзінің серіктестеріне жылына 400,000 доллардан жоғары төлеп, толық өтемақы төлеу тұрғысынан ең көп төленетін жеке меншік компания болып саналады.
Bain Capital беделді ме?
Bain Capital 1983 жылы құрылған және Бостонда орналасқан. Компания өзінің ғаламдық кеңселерінде 1000-нан астам қызметкерді жұмыс істейді. Бейн көп жағдайда оның негізін қалаушы Митт Ромнидің арқасында танымал болды, ол 2012 жылы Республикалық партия атынан президенттікке үміткер болды. Ол 2019 жылғы қаңтардан бастап Юта штатынан АҚШ-тың кіші сенаторы қызметін атқарды.
Bain портфолиосында құрылған кезінен бастап кейбір ірі брендтер, соның ішінде Clear Channel Communications, Canada Goose, Virgin Holidays Cruises және Bugaboo International бар. Басқа ірі холдингтер қатарына Staples, Sports Authority, Guitar Center, Gymboree, Houghton Mifflin, Domino’s Pizza, Burger King, The Weather Channel және Brookstone кіреді.
Тұтастай алғанда, қор бөлшек сауда, мейрамханалар және басқа тұтынушылық брендтерге басымдық береді.
Жеке меншіктегі VP қанша алады?
Жеке капиталда сіздің жалпы өтеміңіз әдетте сіз жұмыс істейтін фирманың AUM-на байланысты болады. Аумы үлкен фирмалар, әдетте, вице-президенттеріне көбірек төлейді.
2020 Heidrick & Struggles компаниясының Солтүстік Америкадағы жеке капиталды инвестициялау бойынша кәсіби өтемақы сауалнамасына сәйкес, AUM 500 миллион доллардан төмен фирмалардағы вице-президент лауазымындағылардың орташа ақшалай өтемақысы 2019 жылы 329 000 АҚШ долларын құрады. AUM бар фирмалар үшін 10 миллиардтан 19,99 миллиард долларға дейін, ақшалай өтемақының жалпы сомасы 592 000 долларды құрады.
Қандай жеке меншік компаниялар көпшілікке сатылады?
Төрт ірі жеке меншік компаниялар – бұл Apollo Global Management, Blackstone Group, Carlyle Group және KKR.
Сонымен қатар, Advent International, Bain Capital, TPG Capital және Warburg Pincus – барлығы жеке компаниялар.
Төменгі сызық
Жеке меншікті капиталдар фирмаларындағы кәсіпқой инвесторлар үлкен қор жинайды (әдетте, ауқатты инвесторлардан) және мүмкін болған ең көп пайда табу үшін сол қаражаттарды қайта инвестициялайды. Жеке меншік капиталы индустриясының табиғаты қауіпті, өйткені фирмалар көбінесе үлкен сатып алулармен және дау тудырған сатып алулармен айналысады. Сондай-ақ, жеке капиталы бар компаниялардың миллиардтаған доллар жоғалтуы немесе фирмалардың толығымен бүктелуі мүлдем естімейді. Алайда, осы мақаладағы фирмалар барлығы ең ірі және табысты жеке меншік компаниялар ретінде пайда болды.