Неліктен спин-оффтарға салық салынады, ал кейбіреулеріне салық салынбайды?
Бас компанияның спиноффты құру және еншілес ұйымның немесе бөлімшенің өзін бөлу тәсілі спиноффтың салық салынатындығын немесе салық салынбайтындығын анықтайды. Спайфтың салық салынатын мәртебесі Ішкі кірістер кодексінің (IRC) 355-бөлімімен реттеледі. Шпинфтардың көп бөлігі салықсыз, 355-бөлімге салық төлеуден босату талаптарын қанағаттандырады, себебі бас компания мен оның акционерлері салық салынатын капиталдағы өсімді мойындамайды.
Негізгі өнімдер
- Стринфке салық салу бас компанияның оны қалай құратындығына байланысты, мұнда бас компанияның салықсыз спиноффты жүргізудің екі әдісі бар.
- Біріншісі, спинофттағы акцияларды олардың ата-анасындағы меншікті қатысу үлестеріне тікелей ұсыныс түрінде тарату.
- Екіншісі – бас компания бар акционерлерге бас компаниядағы өз үлестерін спинофттағы акциялардың тең үлесіне айырбастау мүмкіндігін ұсынады.
- Салық салынатын спинофф – бұл еншілес компанияны тікелей сату кезінде пайда болатын, оны басқа компания сатып алуы немесе оны алғашқы орналастыру арқылы сату (IPO) арқылы жүзеге асырылуы мүмкін.
Компанияның спиноффты қалай жүргізуді анықтаудағы бірінші жауапкершілігі оның өзінің тұрақты қаржылық өміршеңдігі болса, оның екінші заңды міндеті – акционерлердің мүдделері үшін әрекет ету. Егер бас компанияға және оның акционерлеріне үлкен пайдаға салынатын салық салынуы мүмкін болғандықтан, егер бұл салық салық салынатын болып саналса, компаниялардың бейімділігі салықты төлемейтін етіп құрылымдауға тырысады.
Салықсыз спиноффтар
Бас компания үшін салықсыз спиноффты жүргізудің екі негізгі құрылымы немесе құралдары бар. Екеуі де өзінің заңды тұлғаға айналуына әкеледі – бас компаниядан бөлек, көпшілікке сатылатын компания, бірақ басты акционерлік қоғам жаңадан құрылған компанияда 20% дейін акцияларға ие бола алады.
Салықсыз спиноффты жүргізудің бірінші әдісі – бас компания жаңа спиноффтағы акцияларды қолданыстағы акционерлерге олардың бас компаниядағы меншікті қатысу үлесіне тікелей пропорционалды түрде үлестіруі. Егер акционер бас компанияның 2% акциясына иелік етсе, ол спинофф компаниясының 2% акциясын алады.
Екінші салықсыз спинофф әдісі – бас компания бар акционерлерге бас компаниядағы өз акцияларын спинофф компаниясындағы акциялардың тең үлесіне айырбастау мүмкіндігін ұсынады. Осылайша, акционерлерде бас компаниядағы өзінің қолданыстағы жағдайын сақтау немесе оны спинофф компаниясындағы тең акциялар жағдайына айырбастау мүмкіндігі бар.
Екінші сценарий бойынша акционерлер қай компанияны болашақта ең жақсы инвестициялық кірісті (ROI) ұсынады деп ойлайды, соларды таңдауға ерікті. Салықсыз спиноффты құрудың бұл екінші әдісі кейде оны бірінші әдістен ажырату үшін бөліну деп аталады.
Салық салынатын спиноффтар
A салық оқшауландырылуы бас компания және оның акционерлерінің үшін де ықтимал елеулі капиталдың өсіміне салық міндеттемесінің бар, нәтижелері оқшауландырылуы еншілес компания немесе бас компания бөлімшесінің тікелей сату арқылы жүзеге асырылады, егер. Басқа компания немесе жеке тұлға еншілес компанияны немесе бөлімшені сатып алуы немесе оны алғашқы орналастыру (IPO) арқылы сатуы мүмкін.
Компанияның еншілес компанияны немесе бөлімшені бөліп тастағысы келетін бірнеше себептері бар: спинофф жеке тұлға ретінде тиімдірек бола алады деген ойдан бастап, монополияға қарсы мәселелерді болдырмау үшін компаниядан бас тарту қажеттілігіне дейін.
Ішкі кірістер кодексінде (IRC) 355 бөлімде жоғарыда көрсетілген негізгі спинофф құрылымынан тыс егжей-тегжейлі талаптар бар. Спиноффтар өте күрделі болуы мүмкін, әсіресе қарызды аударуға қатысты болса. Сондықтан акционерлер ұсынылған спинофтың ықтимал салық салдары туралы заңгерге жүгінуді қалауы мүмкін.