Қаржы энциклопедиясы

Сақтандыру компаниялары мен зейнетақы қорлары қаржы құралдары болып санала ма?

Сақтандыру компаниялары мен зейнетақы қорлары біртұтас қаржылық құрал болып табылмайды. Алайда, олардың бизнесінің құрамдас бөліктері қаржылық құралдарды неғұрлым тереңірек тергеу үшін мұқият қарау керек болуы мүмкін және болуы мүмкін.

Негізгі өнімдер

  • Тұтастай алғанда, сақтандыру компаниялары мен зейнетақы қорлары әдетте қаржы құралдары болып саналмайды.
  • Сақтандыру компаниялары қаржылық құралдар бола алатын сақтандыру полисі мен аннуитетті ұсынады.
  • Зейнетақы қорлары активтерді әр түрлі орналастыруға инвестициялау үшін әр түрлі қаржылық құралдарды пайдаланады.

Қаржы құралдары

Біріншіден, қаржылық құралдың не екенін түсіну пайдалы болуы мүмкін. Қаржы құралдары – бұл, әдетте, сатылатын бағалы қағаздар. Осылайша, қаржы құралы мен құнды қағаз синоним бола алады. Заңды юрисдикцияларда қаржы құралы үшін әр түрлі кодификация болуы мүмкін, бұл тіркеушілер үшін маңызды болуы мүмкін.

Қаржы құралдары бірқатар сипаттамаларға ие. Сауда-саттық әдетте негізгі болып табылады. Қаржы құралдары, әдетте, меншіктің белгілі бір мөлшерін білдіреді. Олар, әдетте, екі тарап арасындағы келісім-шартқа негізделеді. Олар сондай-ақ белгіленген баланстық құнға ие.

Қаржы құралдары дегеніміз – бұл ақша аудару менеджерлері бөлудің әртүрлі түрлерін іздеу кезінде пайдаланатын құралдар. Ең негізгі қаржы құралдары:

  • Акциялар
  • Қазынашылық міндеттемелер
  • Муниципалдық облигациялар
  • Корпоративтік облигациялар

Қаржы құралдары да күрделі болуы мүмкін, мысалы, туынды құралдар немесе құрылымдық өнімдер түрінде. Неғұрлым күрделі қаржы құралдары мыналарды қамтуы мүмкін:

Сақтандыру компаниялары

Сақтандыру компанияларының өздері міндетті түрде қаржы құралдары болып табылмаса да (егер олардың сатылатын қорлары немесе екінші нарықтағы қарыздары ескерілмесе), олар баламалы қаржы құралдарының бірнеше түрін шығарады. Сақтандыру компаниялары сақтандыру полистерін ұсынумен танымал. Олардың тағы бір өнімі аннуитетті қамтуы мүмкін. Сақтандыру полисі мен аннуитетті қаржы құралдарының баламалы түрлері ретінде қарастыруға болады.

Сақтандыру саясаты

Дәстүрлі және онлайн сақтандыру ұсыныстары кеңейіп, оларды алу оңай болуда. Желідегі технологиялар сақтанушыларға өтініш беру және саясат алу, сондай-ақ төлемдер алу тәсілдерін кеңейтеді. Бұл жеке адамдарға да, коммерциялық саясатқа да қатысты. Жеке тұлғалар үшін сақтандырудың ең жоғарғы санаттарына медициналық, стоматологиялық, көру, авто, үй, өмірді сақтандыру, қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді мүгедектік жатады. Компаниялар сондай-ақ осы санаттарға қатысты саясатты жүзеге асырады, сонымен қатар жылжымайтын мүлік, жұмысшыларға өтемақы төлеу және т.б.

Сақтандыру, ең қарапайым түрінде, белгісіз қауіптен жазбаша қорғаныс болып табылады. Сақтанушылар төлем талап етіліп, мақұлданған жағдайда төлемді уәде еткені үшін белгілі бір сыйақыны төлейді.

Жалпы алғанда, сақтандыру полистерінің қайталама мемлекеттік сауда нарығы жоқ. Алайда, оларда қаржы құралының көптеген сипаттамалары бар. Сақтандыру полисінің міндеттемелері, сондай-ақ стандартты секьюритилендірілген өнімнің құрылымына ұқсас қайта сақтандырушы ұйымдарда оралуы және / немесе жабылуы мүмкін.

Сақтанушы үшін сақтандыру полисі – бұл сақтандыру компаниясымен жасалған келісімшарт. Бұл меншікті қамтиды. Сақтандыру полистерінің де көрсетілген мәні бар. Осылайша, сақтандыру полистерінің көпшілігі жеке құнды қағаздар болып табылмаса да, оларды қаржылық құралдың баламалы түрі ретінде қарастыруға болады.

Аннуитет

Сақтандыру компаниялары аннуитетті басқарады. Аннуитет қаржы құралдарының дәстүрлі түрі болып табылады, бірақ оны балама инвестиция ретінде қарастыруға болады. Айнымалы аннуитеттердің және индекстелген аннуитеттердің көпшілігі бағалы қағаздар ретінде бағалы қағаздар және биржалар комиссиясында (ӘКК) тіркелуі керек. Тіркелген аннуитеттер, әдетте, қаржы құралдары болып саналады, бірақ оларды тіркеу қажет емес.

Ан аннуитет уақыт біржолғы немесе жүйелі инвестиция, не жасауға инвестор талап етеді. Содан кейін рента менеджері инвесторға аннуитет шарттары бойынша төлемді төлеуге уәде береді. Сақтандыру компаниялары аннуитетті ұсынумен және басқарумен танымал, бірақ кейбір қаржы институттары оларды ұсынады.

Зейнетақы қорлары

Тұтастай алғанда, зейнетақы қорын пайлық қорлармен, айырбас қорымен (ETF) және тіпті хедж-қор портфолиосымен қатар қарастыруға болады. Зейнетақы қорлары – бұл зейнетақы төлеу бойынша міндеттемелерді орындау үшін пайдаланылатын уақыт бойынша пайда табуды көздейтін ұйымдасқан активтерді орналастырумен басқарылатын жинақталған активтер жиынтығы. Зейнетақы қорлары оларды басқарудың қиындығына байланысты танымал бола бастайды. Алайда, көптеген мемлекеттік жұмыс берушілер әлі күнге дейін зейнетақымен қамтамасыз етуді қолданады.

Зейнетақы қорының менеджері қордың мақсаттарын орындау үшін әр түрлі қаржы құралдарын қолданады. Дәл сол сияқты пай қорлары, ETFs және хедж-қорларды, зейнетақы қорлары акциялар, облигациялар, және, мүмкін, құрылымдық өнімдер инвестиция жасауға.

Зейнетақы қорларының менеджерлеріне олардың жұмысының күрделілігін арттыратын жауапкершілікке сәйкес жауапкершілік жүктеледі. Зейнетақы қорлары өз қызметкерлеріне зейнетке шыққан кезде көрсетілген соманы төлеуге уәде береді. Бұл жедел міндеттемелерді орындау үшін қажетті қаражатқа неғұрлым консервативті қаржылық құралдарды қолдануға әкелуі мүмкін. Зейнетақы қорлары болашақ міндеттемелері үшін көбірек капитал жинау үшін, акциялар сияқты, күтілетін кірістілігі жоғары, тәуекелі жоғары қаржы құралдарына қаржы салады. Жалпы алғанда, зейнетақы қорының менеджері олардың мақсаттарына жету үшін қаржы құралдарының барлық түрлеріне қаражат салуға құқылы. Алайда менеджерлер қордың өзі белгілеген кейбір стандартталған инвестициялық саясат шектеулерімен байланысты болуы мүмкін.

 

Ұқсас посттар: