Толық несие дегеніміз не?
Толық несие дегеніміз не?
Тұтас несие – бұл қарыз алушыға берілген жалғыз несие. Толық несие берушілер көбінесе оларды екінші нарықта Фредди Мак және портфолио менеджерлері мен агенттіктеріне сатады. Несие берушілер тәуекелді азайту үшін барлық несиелерін сатады. Несие беруші 15 немесе 30 жыл ішінде өздерінің несиелік кітаптарын институционалды сатып алушыға сату арқылы несие беруден гөрі, негізгі қарызды бірден қайтарып ала алады.
Негізгі өнімдер:
- Тұтас несие – бұл қарыз алушыға берілген жалғыз несие.
- Толық несиелік несие берушілер өздерінің тәуекелдерін азайту үшін екінші нарықта бүкіл несиелерін сата алады.
- Несие беруші 15 немесе 30 жылға несие алудың орнына негізгі қарызды Фредди Мак немесе Фанни Мэй сияқты институционалды сатып алушыға сату арқылы дереу қайтарып ала алады.
Толық несиелер туралы түсінік
Толық несиелерді несие берушілер қарыз алушыларға бірнеше мақсатта береді. Несие беруші андеррайтеринг процедурасынан кейін несие беруші анықтаған белгілі бір мерзімде қарыз алушыға жеке несие немесе ипотекалық несие бере алады. Әдетте, бүкіл несиелер несие берушінің балансында сақталады, ал несие беруші несиеге қызмет көрсету үшін жауап береді.
Маңызды
Екінші нарықта тұтас несиелерді сату несие берушіге қолма-қол ақша құруға мүмкіндік береді, ол несие алу үшін толықтай несие алуға мүмкіндік береді, бұл қарыз алушылар төлейтін шығындардан көбірек ақша әкеледі.
Несие берушілер бүкіл несиені қалай пайдаланады?
Көптеген несие берушілер бүкіл несиелерін екінші нарықта жинауды және сатуды таңдайды , бұл белсенді сауда мен нарықтың өтімділігіне мүмкіндік береді. Екінші нарықтағы несиелердің әр түріне әр түрлі сатып алушылар қол жетімді. Ипотекалық несие нарығында ең жақсы қалыптасқан несиелік қайталама нарықтардың бірі бар, Фредди Мак және Фанни Мэй агенттіктері несие сатып алушылары ретінде қызмет етеді. Толық несиелер көбінесе секьюритилендіру деп аталатын процесс арқылы екінші нарықта оралып сатылады. Олар сондай-ақ институционалды несиелік сауда топтары арқылы жеке сауда-саттықта болуы мүмкін.
Несиенің екінші реттік нарығы – бұл институционалды портфель менеджерлері қолданатын және институционалды дилерлердің ықпал ететін төртінші нарық түрі. Несие берушілер институционалды дилерлермен бірлесіп, екінші деңгейдегі нарықта несиелерін тізімдеу үшін жұмыс істейді. Несие берушілер жеке, корпоративті және ипотекалық несиелерді сата алады. Несиелік портфолио менеджерлері несиенің екінші реттік нарығында белсенді сатып алушылар болып табылады.
Несие берушілерде секьюритилендіру мәмілесінде несиелерді пакетке жинауға және сатуға мүмкіндігі бар. Мәміленің бұл түрін секьюритилендіру портфолиосының орау, құрылымдау және сату процесін басқаратын инвестициялық банк қолдайды. Несие берушілер әдетте сипаттамалары ұқсас несиелерді секьюритилендіру портфелінде инвесторлар үшін есептелген әр түрлі транштармен пакетке салады.
Тұрғын үй және коммерциялық ипотекалық несиелер, әдетте, ипотекалық несие берушілерден секьюритилендірілген несиелік портфельдерді сатып алатын агенттік сатып алушылар Фредди Мак және Фанни Мэй арқылы қалыптасқан қайталама нарыққа ие. Фредди Мак пен Фанни Мэйдің қайталама нарықта сатып алатын несие түрлеріне нақты талаптары бар, бұл несие берушілерге арналған ипотекалық несиелердің андеррайтерингіне әсер етеді.
Тұтас несиені сатудың мысалы
Несие беруші XYZ несиені Фредди Макке сатады делік. XYZ енді несие бойынша пайыздар алмайды, бірақ Фредди Мактан қосымша несие алу үшін қолма-қол ақша алады. XYZ осы қосымша несиелер бойынша жабылған кезде, қарыз алу төлемдерінен, ұпайларынан және басқа жабу шығындарынан ақша табады. Сондай-ақ, XYZ несиені Фредди Мак-қа сатқан кезде дефолт қаупін азайтады. Ол несиені несиеге қызмет көрсететін жаңа несие берушіге сатты және несие XYZ теңгерімінен шығарылды.