Активтердің қай сыныптары ең қауіпті?
Ұқсас қаржылық сипаттамалары бар және нарықта бірдей әрекет ететін бағалы қағаздар тобы активтер класы деп аталады. Активтердің негізгі кластарының кейбір мысалдары: акциялар, облигациялар, ақша нарықтары және жылжымайтын мүлік.
Акциялар компанияның меншік үлесін ұсынады. Акциялардың таныс термині – акциялар. Облигациялар деп аталатын тұрақты кірістегі бағалы қағаздар белгілі бір уақыт аралығында белгілі бір уақыт аралығында тұрақты кірісті төлейді, содан кейін инвестордың негізгі қарызы қайтарылады. Мемлекеттік бағалы қағаздар мен депозиттік сертификаттарды (CD) қамтитын ақша нарығындағы инвестициялар белгіленген пайыздық мөлшерлемені төлейді және оларды оңай жоюға болады. Соңында, жылжымайтын мүлік бар. Жылжымайтын мүлік ретінде жіктелген активтерге адамның тұрғылықты жері, жалға берілетін немесе инвестициялық жылжымайтын мүлік объектілері, сондай-ақ коммерциялық жылжымайтын мүлік заттары жатады.
Неліктен акциялар ең қауіпті активтер класы болып табылады?
Меншікті капитал , әдетте, ең қауіпті активтер класы болып саналады. Дивидендтерден басқа, олар кепілдік бермейді, ал инвесторлардың ақшасы қатты бәсекелі нарық жағдайында жеке бизнестің жетістіктері мен сәтсіздіктеріне байланысты.
Меншікті капиталды инвестициялау жеке компанияда немесе компаниялар тобында акция сатып алуды көздейді. Бұл сол компаниялардағы меншік үлесін инвесторға таратады. Компания құны жоғарылаған кезде акционерлердің компанияға салған инвестициялары да құн өседі. Алайда, компания құнын жоғалтқан кезде, компанияға көп инвестицияланған инвесторлардың портфолиосы да жоғалады. Басқа дивидендтер Акционерлердің пайдаланатын тіркелген тұрақты ақша төлемдері – – үлестік бағалы қағаздары бұрындары қайтару ешқандай кепілдік төлемдерін немесе курстар ұсынады. Инвестор бір жыл ішінде меншікті капиталға салынған салымнан 100 пайыз және одан да көп пайда ала алады, бірақ сонымен бірге олар негізгі қарыздан толықтай айырылуы мүмкін. Бұл толығымен компанияның жұмысына байланысты.
Акцияларға ақша салатын адамдар тәуекелді ықтимал кірістілікпен өлшеуі керек. Қаржы саласында тәуекел мен пайда оң корреляциялайды. Инвестор белгілі бір инвестицияға қаншалықты көп ақша таба алады, сол инвестор одан одан да көп шығынға ұшырайды. Акциялар көп ақша табуға мүмкіндік береді, өйткені инвесторлар алты пайыздық немесе 10 пайыздық кірістіліктің белгілі бір мөлшерлемесіне байланысты емес.
XYZ компаниясының акцияларын 100 доллардан сатып алып, оны бір жылдан кейін 150 долларға сатқан инвестор 50 пайыздық пайда әкеледі. Инвесторлар тұрақты кірістілікпен шектелмейтіні сияқты, олар оны қорғамайды. Егер XYZ компаниясының акциялары әрқайсысы 50 долларға дейін түсіп кетсе, инвестор ақшасының жартысын жоғалтады.
Қалай жылжымайтын мүлік өте қауіпті
Акциялардан кейін жылжымайтын мүлік өзінің инвесторларын ең үлкен тәуекелге душар етеді. 2008 жылғы еру жылжымайтын мүліктің әрдайым құндылығын бағалай бермейтіндігін көрсетті. Жылжымайтын мүлік басқа активтер кластарында жоқ қосымша тәуекелдермен келеді. Экологиялық тәуекелдер мен қызмет көрсету шығындары жылжымайтын мүлікке ақша салған кезде пайда табу мүмкіндігімен өлшенуі керек.
Ұзақ уақыттан бері акцияларға қарағанда қауіпсіз деп саналатын жылжымайтын мүлік өзінің жағымсыз жақтарын 2000 жылдардың аяғында, АҚШ-тың көптеген аймақтарындағы мүлік құндылықтары кезінде көрсетті. Акциялар сияқты жылжымайтын мүлік кепілдік бермейді. Сонымен қатар, инвесторлар жылжымайтын мүлікке тән қосымша шығындарды, соның ішінде техникалық қызмет көрсету шығындарын, төлемдер мен мүлік салығын ескеруі керек. Төбесі акцияларға немесе облигацияларға қаражат ағып кете алмайды, бірақ ол Флоридадағы инвестициялық кондомаға ағып кетуі мүмкін.
Төменгі сызық
Акциялар мен жылжымайтын мүлік, әдетте, инвесторларды облигациялар мен ақша нарықтарынан гөрі көп тәуекелге ұшыратады. Олар сондай-ақ ақшаны қайда жақсы ұстайтынын анықтау үшін инвесторлардан шығындар мен пайдаға талдау жасауды талап етіп, жақсы кірістер алуға мүмкіндік береді.