Сіздің инвестицияларыңыз: қашан сату керек және қашан ұстау керек
Қаржылық әдебиеттердің басым көпшілігі акцияны қашан сатып алу керектігі және мәміле қалай жасалуы керек деген мәселелермен айналысады. Сатудың уақыты өзін-өзі түсіндіреді деген болжам бар сияқты. Шындық мынада, сату – сатып алу сияқты маңызды және қарқынды операция.
Бұл мақалада біз инвестицияларды сату кезінде ескеру керек негізгі мәселелерді қарастырамыз.
Негізгі өнімдер
- Акцияны сату – акция сатып алу сияқты маңызды және қарқынды операция.
- Акцияларды сатудың ең көп тараған себебі – портфолионы түзету.
- Инвестицияны сатудың тағы бір себебі – капиталды босату.
- Сәтсіз тоқсан немесе қиын жыл салдарынан сату – бұл инвестицияны сатудың ең жаман себептерінің бірі.
- Инвестицияны сату кезінде бірінші кезекте төлеуге тура келетін төлемдер қарастырылады.
Сатудың себептері
Жалпы алғанда, инвесторлар кірістерді салық ставкасында төмен болғанша өтеуге тырысады. Мысалы, сіз жұмыс табудың ең жақсы кезеңінде болған кезде, инвестициялық кірістерге зейнеткерлікке шыққанға қарағанда қатаң салық салынатын болады. Демек, осы уақытқа дейін сатудың бірнеше себептері бар.
Портфолионы реттеу
Акцияларды сатудың ең көп тараған себебі – портфолионы түзету. Портфолио теңгерілмеген немесе сіздің инвестициялық мақсаттарыңызға сәйкес келмейтін көптеген себептер бар. Бұл өмірлік оқиғаға байланысты болуы мүмкін, мысалы, некеге тұру, ажырасу, зейнетке шығу, баланың тууы немесе капиталды кездейсоқ бір секторға шоғырландыру.
Барлық акцияларыңызды бір секторға орналастыру, тіпті барлық ақшаңызды белгілі бір тәуекел деңгейіне инвестициялау – қауіпті ойын. Әртараптандыру, әдетте, бәрін бірден жоғалтып алу мүмкіндігін жоққа шығарады, бірақ сіз әртараптандырудан сақ болуыңыз керек, бұл сіздің портфолиоңыздың өсуіне кедергі келтіруі мүмкін. Егер сіздің портфолио әртараптандырылуы қажет болса, немесе шамадан тыс әртараптандыру жағдайында қайта бағытталса – мақсат өзгертулер енгізу кезінде мүмкіндігінше аз төлемдер мен салықтар алу болып табылады.
Капиталды босату
Инвестицияны сатудың тағы бір себебі – капиталды босату. Бұл капитал үйге алғашқы жарна төлеуге, жаңа бизнесті қаржыландыруға, ауыр операцияға ақы төлеуге немесе демалыс алуға қажет болуы мүмкін. Капиталды босатудың ең жақсы тәсілі – өз пайдаңыздың орнын толтыру үшін шығындарды түсіну. Егер сізде екі инвестиция болса – біреуі пайда тапты, ал екіншісі шығынға ұшырады – сіз капиталды пайдаға салынатын салыққа салынатын жалпы пайдадан аулақ болу үшін оларды сатқыңыз келуі мүмкін.
Егер сізге ақша өте қажет болса, салықтың сатылуына жол бермеңіз. Егер сіздің жалғыз мүмкіндігіңіз – несие болса, онда сіз салықты жеп, үкіметке қарғыс айтып, қарызыңызды жоғары пайызбен төлеу үшін өзіңізді ұзақ жылдар бойы аяғаныңыз жөн. Капитал тарту тұрғысынан салықтар мен төлемдер бойынша қанша төлейтіндігіңізді есептеп шығарыңыз және бәрі аяқталғаннан кейін қажет мөлшерде болатындығыңызды тексеріңіз.
Сатпаудың себептері
Сату туралы шешім қабылдамас бұрын, сіздің инвестициялық мақсаттарыңыз әлі де нақты және сіздің қауіп-қатерге төзімділіктің қазіргі деңгейінде ме екендігі туралы ойланыңыз . Сатудың бірнеше себептері сіздің ең жақсы таңдауыңыз болмауы мүмкін.
Нашар өнімділікке реакция
Сәтсіз тоқсан немесе қиын жыл салдарынан сату – бұл инвестицияны сатудың ең жаман себептерінің бірі. Акцияны 2008 жылғы қаржылық дағдарыста немесе 2000 жылы шыққан dotcom бюстінде дүрбелеңде сатқан инвесторлар, егер олар өз қаражаттарын салған болса, үнемдейтін едәуір ақшаларын жоғалтты.
Тиісті тексерулер жүргізілді және инвестициялар дұрыс болды деп есептесеңіз, нашар кварталдар сіз көп сатып алуыңыз керек. Қатты компания бағасының төмендеуі компанияның жұмысымен байланысты емес кез-келген факторлардан туындауы мүмкін, мысалы, бүкіл секторды түзету, аю нарығы, қауесет немесе инвесторлардың дүрбелеңі – тек кейбіреулерін атап өту керек.
Егер сіз нашар тоқсаннан немесе нарықтық дүрбелеңнен кейін әрекет етсеңіз, онда сіз бүлінген және жөндеу жұмыстары жүргізіліп жатқан ескі ақпаратқа жауап бересіз. Стоцизм аздап болса, сіздің портфолиоңызды және сіздің инвестор ретіндегі дағдыларыңызды нығайтуға ұзақ уақыт көмектеседі.
Мұрагерлік инвестицияларды түсіру
Сатудың тағы бір күмәнді мотивациясы – мұраға қалдырылған инвестицияларды түсіру немесе қолма-қол ақшаға айналдыру. Инвесторлар көбінесе бұл инвестицияларды онша қолайлы сезінбейді, өйткені олар оларды таңдамады және нәтижесінде басқа жағдайларға қарағанда бағаның ауытқуына қатал әрекет етеді.
Акцияларды мұрагерлікке алған кезде, бұрынғы капиталдағы өсім жойылады. Бұл дегеніміз, егер акциялар тоқтап тұрса да, сізде ештеңе төлемеген салықсыз капитал көзі бар. Егер олар құны төмендесе, онда сіз оларды сатудан капиталмен бірге салықты есептен шығарасыз. Егер олар қымбаттаса, сізде шағымданатын ештеңе жоқ.
Сізде қолда бар сиырдың болуы оны сою керек дегенді білдірмейді. Мұраланған акциялар қажет болғанша немесе өзіңіз бере алмайтындай етіп ұстаңыз.
Сатудың қаржылық салдары
Инвестицияны сату кезінде бірінші кезекте төлеуге тура келетін төлемдер қарастырылады. Егер сіз брокерді пайдалансаңыз немесе акцияларыңызды жоғары деңгейлі брокерлік фирмада ұстасаңыз, төлемдеріңізді шектеу және сіздің табыстарыңызды арттыру үшін оларды дисконттық брокерлік компанияға беруге ештеңе кедергі болмайды.
Салықтар сіздің келесі қамқорлығыңыз. Біз , сатылым бірінші, бірінші (FIFO) болып табылады. Тұрақты портфелі бар инвестор үшін FIFO сату әдісі салық тұрғысынан қолайсыз болуы мүмкін. Сіз әрқашан ең көп төлеген акцияларыңызды сатқыңыз келеді және арзан акцияларға капиталды ұлғайтуды кейінге қалдыруды мүмкіндігінше ұзақ уақытқа өткізгіңіз келеді.
Айталық, сізде сағаттық портфолио бар, мұнда сіз Harry’s Edible Life Preservers Inc. (HELP) деп аталатын 50 фантастикалық фирманың акцияларын сатып аласыз. Төрт жыл ішінде сіз акцияға сәйкесінше $ 10, $ 15, $ 20 және $ 15 төлейсіз.
Кенеттен сізге төтенше жағдай үшін 1200 доллар қажет болады, сондықтан Гарридің акциялары бұрын-соңды болмаған 25 долларға жетті. Сіз 50 акцияны сату туралы шешім қабылдадыңыз. Сіз ең көп төлеген акцияларды (20 доллар) таңдау арқылы сіз капитал өсімінің мөлшерін және нәтижесінде сіз төлейтін салық мөлшерін азайта аласыз. Ол үшін акцияларды сатып алу күніне немесе тапсырыс берген кезде сатып алу бағасына сәйкестендіру керек. Тағы да сіз ең көп уақыт алған акцияларды мүмкіндігінше ұзақ уақыт сақтағыңыз келеді, содан кейін зейнетке шыққан кезде немесе қиын жыл болған кезде қолма-қол ақша ала аласыз.
Төменгі сызық
Инвестицияны сату – оны сатып алуға ұқсас – сіз оның инвестициялық мақсаттарыңызға сәйкес екендігіне көз жеткізіп, содан кейін мұқият тексеріп шығуыңыз керек. Сіз өзіңіздің портфолиоңызды теңгерімдеу немесе қажетті капиталды босату сияқты дұрыс себептермен инвестицияларды сатуға шешім қабылдағаннан кейін, төлемдер мен салықтарды барынша азайту қиынға соғады. Сіздің төлемдеріңіз жұмыс істеу үшін жақсы дисконт брокерін табу арқылы шешіледі және сіздің салықтарыңызды бір мезгілде кірістер мен шығындарды жүзеге асыру, сондай-ақ акцияларды көрсету арқылы бақылауда ұстауға болады. Инвестиция тек қашан сатылатындығын білумен ғана емес, неге және қалай сатылатындығымен байланысты.