Кәсіпорынның құны мен нарықтық капитализацияға қарсы: айырмашылық неде?
Кәсіпорынның құны мен нарықтық капитализацияға қарсы шолу: шолу
Кәсіпорынның құны және нарықтық капитализация – бұл компанияның нарықтық құнын анықтайтын екі өлшем. Екі есептеулер бірдей емес, ал шарттар бір-бірімен алмастырылмайды. Әрқайсысы компанияның жалпы құндылығын және, ең бастысы, оның құнын сол саладағы бәсекелестерімен салыстыруға болатын санды ұсынады. Екі сан да компанияның акцияларына төленетін әділ бағаны анықтау үшін жиі қолданылады.
Нарықты капиталдандыру
Нарықты капиталдандыру, көбіне нарықтың шегі деп аталады, бұл компанияның мөлшері мен құнын, демек, оның әлеуетті өсу қарқыны мен тәуекелге болжамды есептеудің қарапайым және тікелей әдісі.
Негізгі өнімдер
- Нарықтық капиталдандыру – бұл компанияның барлық орналастырылған акцияларының жиынтығы.
- Кәсіпорын құны компания қабылдаған қарызды ескереді.
- Кәсіпорынның құны, демек, нарық шегі мүмкін емес күшті және әлсіз жақтарды анықтай алады.
Нарық шегі – бұл компанияның барлық орналастырылған акцияларының жалпы құны. Ол акциялардың ағымдағы бағасын және орналастырылған акциялар санын көбейту арқылы есептеледі. Бұл көрсеткіш қаржылық жаңалықтар сайтында немесе брокерлер сайтында көрсетілген барлық акциялармен бірге пайда болатын негізгі статистиканың бірі болып табылады.
Мысалы, егер XYZ акциясы бір акция үшін 14 доллардан саудаланып, 2 миллион акциясы болса, оның нарықтық капитализациясы 28 миллион долларды құрайды.
Үлкен, орта және кіші қақпақ
Нарықты капиталдандыру сізге белгілі бір қордан күтілетін өсу мен тәуекел туралы түсінік бере алады. Компаниялар нарықтық капиталдандыруға сәйкес жіктеледі. Кең санаттар – үлкен, орта және шағын қалпақ.
Әдетте, ірі компаниялар – табысы тұрақты, табысы мол компаниялар. Олардың уақыт бойынша өсуі баяу, бірақ тұрақты болуы мүмкін. Олардың бағасының өзгеруі кішігірім компанияларға қарағанда құбылмалы.
Ұзақ мерзімді акциялардың ең тартымдылары – жедел өсуді бастан кешіретіндер, бірақ бұл өсу, мүмкін, тәуекелдің жоғарылауы мен бағаның тұрақсыздығы есебінен болады.
Маңызды
Нарықты капиталдандыру бизнестің көлемі туралы түсінік береді және сектор бойынша құрдастарын анықтауды жеңілдетеді.
Нарықты капиталдандыру акциялардың бағасы ғана компанияның жалпы құны туралы аз мәлімет беретіндігін көрсетеді. Акцияның жоғары акцияларға ие болуы компанияның одан да көп құнды болатындығын білдірмейді.
Мұның керемет мысалы – Ford Motor Company ( F ), акцияларының бағасы төмен сияқты, 2020 жылдың 3 сәуірінде 4,24 долларды құрайды. Алайда Форд – бұл үлкен автомобиль өндірушісі. Егер оның нарықтық капитализациясына назар аударатын болсақ, ол шамамен 17,3 миллиард долларды құраған болса, онда компанияның құны көп екенін көруге болады.
Егер компанияны сатып алу керек болса, нарықтық капиталдандыру өтелмеген капиталды сатып алуға кететін шығынды көрсетеді.
Кәсіпорынның мәні
Нарықты капиталдандыру компанияны жалпы бағалауда кейбір маңызды фактілерді қалдырады. Ең бастысы, бұл компанияның қарызын ескермейді.
Маңызды
Кәсіпорынның құны нарықтармен бағаланбаған компанияларды анықтау үшін қолданылады.
Кәсіпорын құны – бұл компанияның нақты құндылығын дәлірек өлшеу, өйткені ол өзінің қарыздық міндеттемелерін ескереді.
Кәсіпорын құнын есептеу үшін компанияның нарықтық капитализациясын оның артықшылықты акцияларына және барлық қарыз міндеттемелеріне қосыңыз, содан кейін оның барлық ақша қаражаттары мен олардың баламаларын алып тастаңыз.
Мәнді анықтау
Кәсіпорын құнын, әдетте, құнды инвесторлар нарықтар жете бағаламаған компанияларды анықтау әдісі ретінде пайдаланады. Табысы қатты, мүмкін тіпті дивидендтері бар компания да жақсы көрінеді. Компания сондай-ақ үлкен нарықтық капиталға ие болуы мүмкін. Алайда, егер сіз әрі қарай қарап, компанияның кәсіпорын құнын есептесеңіз, проблема тудыруы мүмкін күрделі борыштық міндеттемелерді таба аласыз.
Егер сіз табысы бірдей компанияның кәсіптік құнын салыстырсаңыз және оның жоғары кәсіпорын құны бар деп тапсаңыз, онда соңғы акцияны сатып алу жалпы құнға жақсырақ болар еді.