Сақтандыру секторындағы компаниялар әдеттегі пайда мөлшері қандай?

Сақтандыру секторының таза пайдасы маржасы 2019 үшін (ҰАТ) шамамен 6,3% -ды құрады. Өмірді сақтандыру компанияларының орташа ҰҚК 9,6% құрады. Жеке меншік пен жазатайым оқиғалардан сақтандыру компаниялары орта есеппен 2,7% құрады. Сақтандыру брокерлері орта есеппен 8,3% құрады. 

Негізгі өнімдер

  • Сақтандыру секторында орташа таза пайда маржасы (NPM) 2019 жылы 6,3% болды. 
  • Өмірді сақтандырушылар ең жоғары ҰПМ-мен мақтана алды.
  • Полис бағасының өзгеруі және  алынған талаптардың саны сақтандыру компаниясының таза маржасының өзгеруіне әкелетін шығындар қатарына жатады.

Жеке сақтандыру компанияларының кірістілік коэффициенттері әр түрлі болуы мүмкін. Міне, осы сектордың кейбір үздік компаниялары туралы ақпарат. Бастау үшін 2020 жылдың сәуіріндегі жағдай бойынша 49 млрд. Долларды құрайтын Progressive (PGR) бар. Прогрессивті, өзінің көлеміне қарамастан, соңғы он екі айда (TTM) 10,1% NPM өндіруге қабілетті. Прогрессивтің операциялық маржасы 13,7% құрайды. 

Енді Chubb (CB), Allstate (ALL) және Travellers (TRV) сияқты басқа көптеген сақтандырушылар бар. Осы ірі сақтандырушылардың ішінде Саяхатшылар ең төменгі ҰТМ-ға ие – 7,6%. Chubb және Allstate-да NPM шамамен 10% құрайды. Тізімдегі ең үлкен атаулар NPM ең жоғары деңгейге ие. Сақтандыру саласындағы кішігірім компаниялар кірістілік шегін өздері деңгейінде қалыптастыру үшін күреседі. 

Мысалы, мүлікті және жазатайым оқиғаларды сақтандыру саласындағы Loews (L) және AXS Capital (AXS) сияқты кішігірім ойыншылардың NPM саны шамамен 6% құрайды. 

Сақтандырушылардың шығындары

Барлық басқа кәсіпорындар сияқты, сақтандыру секторындағы компаниялар шығындарға ұшырайды және өнімді сатады және олар операциялық шығындар мен нарық көтеретін бағалар арасында тиімді тепе-теңдікті табуы керек. 

Сақтандыру бизнесіндегі фирмаларға шығындарға сақтандырушының қызмет көрсетушілерге төлейтін ақшасы кіреді. Денсаулық сақтандырушылары үшін бұл ауруханаларға немесе дәрігерлерге төлемдер болады. Автокөлікті сақтандыру жағдайында жөндеу дүкендеріне төленген төлемдер немесе жарақат алған жағдайда медициналық шығындар кіреді.

Көрсетілген қызметтер құнының өзгеруі, саясат бағасының өзгеруі және алынған талаптардың саны сақтандыру компаниясының таза маржасының жылдан жылға өзгеруіне әкелетін факторлар болып табылады. Сақтандыру қызметіндегі компанияларды ұзақ мерзімді бағалау мақсатында сарапшылар жыл сайынғы таза маржалық деректерді ең пайдалы ақпарат деп санайды.

Сақтандырушылар және пайда маржасы 

Таза маржаны есептеу сақтандыру секторындағы компаниялар үшін маңызды, өйткені мәні өте төмен. Көптеген сақтандыру фирмалары 2-ден 3% -ға дейін маржамен жұмыс істейді. Пайда мөлшерінің аз болуы сақтандыру компаниясының шығындар құрылымындағы ең кіші өзгерістерді де білдіреді немесе бағаны белгілеу компанияның пайда табу және төлем қабілеттілігін сақтау қабілетінің күрт өзгеруін білдіруі мүмкін. 

Мысалы, Aegon (AEG) таза пайда маржасы 2,1% құрайды. Өнеркәсіптегі ең төменгі НПМ-дердің біріне ие өмірді сақтандырушының кірістіліктің басқа да төмен шаралары бар. Оның активтер бойынша қайтару оның кезінде (ROA), 0,3% құрайды капиталға қайтару (ROE) 6% құрайды. Мұны саладағы өмірді сақтандырушылардың бірі, China Life (LFC) -мен салыстырыңыз. China Life 7,9% NPM және меншікті капиталдың кірістілігі 16,5% құрайды.