Экономикадағы асимметриялық ақпарат теориясы
Экономикадағы асимметриялық ақпарат теориясы: шолу
Асимметриялық ақпараттың экономикалық теориясы 1970-80 ж.ж. нарықтың сәтсіздіктерін ақылға қонымды түсіндіру ретінде дамыды. Теория сатып алушылар мен сатушылар арасындағы ақпараттың тепе-теңдігі нарықтың құлдырауына әкелуі мүмкін деп болжайды.
Нарықтың сәтсіздігі, экономистерге, баға мен сұраныс пен ұсыныс заңымен анықталатын, тауарлар мен қызметтерді еркін нарықта тиімсіз бөлуді білдіреді.
Асимметриялық ақпарат теориясын түсіну
Асимметриялық ақпарат теориясын жасау мен жазуда үш экономист әсіресе ерекше әсер етті: Джордж Акерлоф, Майкл Спенс және Джозеф Стиглиц. Үшеуі экономика саласындағы Нобель сыйлығын 2001 жылы өз үлестері үшін бөлісті.
Негізгі өнімдер
- Асимметриялық ақпарат теориясы сатушылар сатып алушыларға қарағанда көбірек ақпаратқа ие бола алады және сатылатын тауарлардың бағасын бұрмалайды.
- Теория сапасыз және сапалы тауарлар сатып алушы тарапынан ақпараттың жеткіліксіздігін ескере отырып, бірдей бағаны басқара алады деп тұжырымдайды.
- Басқалары фактілерді білмеу мүмкін емес деп санайды, өйткені сақ сатып алушылар сұраныс бойынша ақпарат ала алады.
Ақерлоф алғаш рет ақпараттық асимметрия туралы 1970 жылы шыққан «Лимондар нарығы: сапа белгісіздігі және нарықтық механизм» атты мақаласында дәлел келтірді. Бұл мақалада Акерлоф автокөлік сатып алушылар автомобиль сатушылардан гөрі әртүрлі ақпаратқа ие деп, сатушыларға сапасыз тауарларды төмендікті өтеу үшін бағаны төмендетпей сатуға ынталандырады деп сендірді.
Акерлоф лимондардың ауызекі терминін жаман машиналарға қатысты қолданады. Ол сатып алушылар көбінесе лимонды жақсы көліктен ажырата алатын ақпаратқа ие бола алмайды дейді. Осылайша, жақсы автомобильдерді сатушылар өз өнімдеріне орташа нарықтық бағадан жоғары баға ала алмайды.
Бұл аргумент Грешамның ақша айналымы туралы заңына ұқсас, бұл сапасыз ақшаның жақсы ақшаны жеңетінін айтады. Бұл теория айтарлықтай қарсылыққа тап болды.
Жалдамалы ойын
Майкл Спенс дебатты 1973 жылғы «Жұмыс нарығындағы сигнализация» атты мақаласымен толықтырды. Спенс жаңа жалдаулар кез-келген компания үшін белгісіз инвестициялар деп санайды. Яғни, жұмыс беруші үміткердің өндірістік мүмкіндіктеріне сенімді бола алмайды. Спенс жалдау процесін лотереямен салыстырады.
Маңызды
Нарықты шынайы зерттеу ақпараттық асимметрия теориясының дұрыстығына күмән келтірді.
Бұл жағдайда Спенс жұмыс берушілер мен қызметкерлер арасындағы ақпараттық ассиметрияны анықтайды.
Ақпараттық асимметрияны негізгі қабылдауға жеткізген Стиглиц болды. Нарықты скринингтеу теориясын қолдана отырып, ол бірнеше мақалалардың авторы немесе авторлық авторы болды, соның ішінде сақтандыру нарықтарындағы асимметрия бойынша маңызды жұмыстар.
Стиглицтің жұмысы арқылы асимметриялық ақпарат жалпы тепе-теңдік модельдеріне енгізіліп, нарықтардың төменгі жағын бағалайтын жағымсыз сыртқы сипаттамаларды сипаттады. Мысалы, жоғары тәуекелді тұлғаларды жабу үшін қажет медициналық сақтандыру сыйлықақысы барлық сыйлықақылардың жоғарылауына әкеліп соқтырады, бұл тәуекел деңгейі төмен адамдарды таңдаулы сақтандыру полистерінен алшақтатуға мәжбүр етеді.
Эмпирикалық дәлелдер мен қиындықтар
Бірнеше жылдар бойғы нарықтық зерттеулер нарықтың сәтсіздікке соқтыратын асимметриялық ақпараттың болуын немесе практикалық ұзақтығын күмәндандырды. Нақты өмірді талдауды экономистер ұсынды, соның ішінде Эрик Бонд (жүк автомобильдері нарығы үшін – 1982 ж.), Каули және Филипсон (өмірді сақтандыру бойынша – 1999 ж.), Табаррок (танысу және жұмысқа орналасу туралы, 1994 ж.) Және Ибрахимо мен Баррос ( капитал құрылымы туралы, 2010 ж.).
Little оң корреляциялық сақтандыру және тәуекелдерді туындау арасындағы мысалы, нақты нарықтардағы байқалады. Мүмкін болатын бір түсіндірме – жеке тұлғаларда әдетте тәуекелдердің түрлері туралы сараптамалық ақпарат жоқ, ал сақтандыру компанияларында өмірлік актуарлық кестелер бар және тәуекелді болжауда едәуір тәжірибе бар.
Фактілерге қарсы тұру
Джордж Мейсон университетіндегі Брайан Каплан сияқты басқа экономистер, нақты нарықтарда бәрі бірдей қараңғылықта бола бермейтіндігіне назар аударады. Сақтандыру компаниялары, мысалы, андеррайтеринг қызметтерін агрессивті түрде іздейді.
Сондай-ақ Каплан тұтынушылардың есептері, андеррайтерлер зертханасы, CARFAX және несиелік бюролар сияқты үшінші тараптардың ақпаратының болуын ескере отырып, бір тараптың білімсіздігіне негізделген модельдер қате деп санайды.
Экономист Роберт Мерфи үкіметтің араласуы бағалардың белгілі ақпараттарды нақты көрсетуіне жол бермейді, бұл нарықтың құлдырауына әкелуі мүмкін деп болжайды. Мысалы, егер автомобильді сақтандыру компаниясы өтініш берушінің жынысына, жасына немесе көлік жүргізу тарихына байланысты баға шешімдерін қабылдай алмаса, барлық сыйлықақыларды бірдей көтеруге мәжбүр болуы мүмкін.