Операциялық қызметтен ақша ағынын қандай факторлар азайтады?
Операциялық ақша ағыны – бұл бизнестің тұрақты қызметінен пайда болатын ақша ағыны. Операциялық қолма-қол ақша ағыны кірістер мен шығыстар туралы есептен алынған таза кірістен басталып, ақшалай қаражатпен толықтырылады, содан кейін кез-келген өзгерісті (қосу немесе азайту) айналым қаражатына қосады.
Операциялар кезінде қолма-қол ақшаның төмендеуін болдырмайтын стратегия құру үшін бизнес таза кірісті максималды түрде көбейтуге және тиімділік коэффициенттерін оңтайландыруға бағытталуы керек.
Төмендегі факторлар операциялық қызметтен түсетін ақша ағынын төмендетеді :
1. Таза табыстың төмендеуі
Қолма-қол ақша қозғалысы туралы есеп түсім минус салықтарды қоса алғанда, барлық шығындарды, тең таза табыстың, басталады. Таза кірісі бар операциялық ақша ағыны болғандықтан, таза табыстың кез келген өзгеруі операциялық қызметтен түсетін ақша ағымына әсер етуі мүмкін. Егер кірістер азайса немесе шығындар көбейсе, нәтижесінде таза кірістің төмендеу факторы пайда болады, бұл операциялық қызметтен ақша ағынының азаюына әкеледі.
2. Айналым капиталындағы өзгерістер
Операциялық қызметтен түсетін ақша қаражаттарының едәуір маңызды қолданылуы айналым қаражаттарының өзгеруі болып табылады, оған ағымдағы активтер мен қысқа мерзімді міндеттемелер кіреді. Ағымдағы активтер мен міндеттемелердің ұлғаюы мен кемуі ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есепте көрсетіледі. Активтердің өсуі немесе міндеттемелердің бір кезеңнен екінші кезеңге төмендеуі қолма-қол ақшаны пайдалануды білдіреді және операциялардан түсетін ақша ағындарын азайтады.
Айналым капиталын басқару тауарлы-материалдық құндылықтар айналымы, сатылған күндер және төленуге жататын күндер сияқты тиімділік коэффициенттерімен бағаланады.
Түгендеудің төменгі айналымы
Тауарлы-материалдық қорлар айналымы кезең ішіндегі тауарлы-материалдық қорларға қатынасын немесе кезеңдегі сатылымын табу арқылы есептеледі. Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылығының төмендеуі, әдетте, тауарлық-материалдық құндылықтарды басқарудың тиімділігі төмендігін көрсетеді. Тауарлы-материалдық қорларды нашар басқару баланстағы босалқылардың деңгейін кез-келген уақытта кеңейтеді, яғни тауарлық-материалдық құндылықтар сатылмайды. Бұл операциялардан түсетін ақша ағындарын төмендететін қолма-қол ақшаны пайдалану.
Өте жақсы күндердегі өсім
Күнделікті сатылымдар компанияның клиенттерден қолма-қол ақшаны қалай тез жинайтынын анықтайды. Бұл көрсеткіш кезең ішіндегі күндер санын кезеңдегі дебиторлық берешектің несиелік сатылымға қатынасына көбейту арқылы есептеледі. Егер сатылым күндері өссе, бұл дебиторлық қарызды жинаудың нашар практикасын көрсетеді, яғни компания сатқан заттары үшін төлем алмайды. Бұл операциялық қызметтен ақша ағындарын төмендететін қолма-қол ақшаны пайдалануды құрайтын ағымдағы активтердің өсуіне әкеледі.
Төленетін күндерден бас тарту
Кәсіпорын жеткізушілерге қаншалықты тез төлейтіні туралы төленетін күндер. Ол кезеңдегі күндерді кезеңдегі кредиторлық берешектің кірістер құнына қатынасына көбейту арқылы есептеледі. Төленетін күндер азайған кезде, компанияның жеткізушілерімен есеп айырысу уақыты азаяды, демек, ол жеткізушілерге тезірек төлейді, яғни ақша есіктен тезірек шығады. Бұл баланстағы кредиторлық қарызды азайтады. Ағымдағы міндеттемелерді азайту ақша қаражаттарын пайдалану болып табылады және бұл операциялардан түсетін ақша ағындарын азайтады.
Төменгі сызық
Операциялардан түсетін ақша ағыны – бұл компанияның кәсіпкерлік қызметінен қанша ақша табатындығын көрсететін маңызды көрсеткіш. Ол өзінің функцияларының көп бөлігін таза кірістер мен айналым қаражаттары сияқты кірістер мен шығындар туралы есептерден алады. Сату, шығындар, тауарлы-материалдық құндылықтар, дебиторлық берешек және кредиторлық берешек сияқты факторлардың өзгеруі, барлығы операциялардан түскен ақша ағымына әсер етеді.