Жылжымайтын мүлік андеррайтеринг дегеніміз не?
Лондондық Ллойдс андеррайтеринг терминін ұсынған ұйым ретінде есептеледі. 17 ғасырдан бастау алған ағылшын сақтандыру брокері теңіз сапарлары сияқты қауіпті іс-шараларды жабу үшін жеке адамдарды жинады. Процесс барысында әрбір тәуекелшіл сөзбе-сөз өзінің атын, белгілі бір сыйлықақы орнына қабылдауға дайын болған тәуекелдің және тәуекелдің жалпы сомасын сипаттайтын мәтінге жазды. Бұл кейінірек тәуекелді андеррайтеринг ретінде белгілі болды.
Механика уақыт өте келе өзгергенімен, андеррайтеринг бүгінде қаржы әлеміндегі негізгі функция ретінде жалғасуда. Ол несиелеу, сақтандыру, инвестицияларды қоса алғанда әр түрлі салаларда қолданылады. Сонымен бірге оның жылжымайтын мүлікте маңызды орны бар. Бұл мақалада андеррайтеринг дегеніміз не және оның осы саламен байланысы түсіндіріледі.
Негізгі өнімдер
- Андеррайтеринг – бұл несие берушілердің әлеуетті клиенттің несиелік қабілетін анықтау үшін қолданатын процесі.
- Андеррайтер өтініш берушілердің өздерін шынайы көрсетулерін қамтамасыз ету және өтініш берушінің қаржылық жағдайын түсіну үшін зерттеулер жүргізеді.
- Жылжымайтын мүлік операциялары үшін андеррайтерлер жылжымайтын мүліктің сатылу бағасы оның бағалау құнына сәйкес келетіндігін де анықтайды.
- Андеррайтерлер бұл тақырыпта басқа ешкім жоқтығына және су тасқыны немесе жер сілкінісі сияқты табиғи апаттарға байланысты мүлікке қауіптің бар-жоғын қамтамасыз етеді.
Андеррайтеринг дегеніміз не?
Андеррайтеринг дегеніміз – әлеуетті клиенттің несиелік қабілетін анықтау үшін несие берушілер пайдаланатын процесс. Бұл қаржылық бизнестің өте маңызды бөлігі, өйткені бұл біреудің сақтандыру үшін қанша мөлшерде сыйлықақы төлейтінін, қарыз алудың әділ ставкалары қаншалықты белгіленетінін, сондай-ақ инвестициялық тәуекел бағаларын белгілеуге көмектеседі.
Андеррайтерлер жеке тұлғаның өтінішінің растығына көз жүгірте отырып, сол адаммен немесе компаниямен бизнес жасамас бұрын оған несие беру немесе сақтандыру қаншалықты қауіпті болатынын зерттейді. Сонымен, андеррайтеринг – бұл кез-келген тәуекелге бармас бұрын сақтандырушыға немесе несие берушіге қатысты фактілерді тексеру және тиісті тексеру.
Тұрғын үй және қала құрылысы АҚШ департаменті (HUD) айқындайды андеррайтингі несие қабылдау тартылған тәуекел сомасын анықтау үшін несие өтініш талдау процесін «деп, ол әлеуетті қарыз алушының несиелік тарихын пікір мен мүлкі туралы үкім қамтиды мән. «
Андеррайтерлер қалай жұмыс істейді
Андеррайтер өтініш берушілердің өздерін шынайы көрсетулерін қамтамасыз ету және өтініш берушінің қаржылық жағдайын түсіну үшін зерттеулер жүргізеді. Жылжымайтын мүлік операциялары үшін андеррайтерлер жылжымайтын мүліктің сатылу бағасы оның бағалау құнына сәйкес келетіндігін де анықтайды.
Андеррайтер әлеуетті қарыз алушының несиелік қабілетін анықтауға және оларға рейтинг тағайындауға жауапты. Үш негізгі несиелік бюро ұсынған несиелік ұпайлармен анықталған бұл рейтинг өтініш берушінің несиені төлеу қабілетін, олардың резервтегі қаражаттарының мөлшерін және олардың еңбек кітапшаларын білдіреді.
Андеррайтинг және жылжымайтын мүлік
Жеке немесе кәсіпкерлік субъектісі жылжымайтын мүлік жобасын қаржыландыруға немесе сатып алуға қаражат іздеген кезде андеррайтер несие беру туралы сұранысты несие берушінің қаншалықты тәуекелді қабылдауға дайын екендігін анықтайды. Андеррайтерлердің бұл түрлерін қаржы құралдарының ұсыныс бағасын анықтайтын бағалы қағаздар андеррайтерлерімен шатастыруға болмайды. Жылжымайтын мүлік андеррайтері жерді де, қарыз алушыны да ескереді.
Қарыз алушылардан мүлікке бағалау жүргізу қажет. Андеррайтер бағалауға тапсырыс беріп, оны мүлікті сатудан түскен қаражаттың қарыз сомасын жабуға жететіндігін анықтау үшін пайдаланады. Мысалы, егер қарыз алушы бағалауы 200 000 АҚШ доллары деп санайтын үйді 300 000 долларға сатып алғысы келсе, андеррайтердің несиені немесе, ең болмағанда, толық 300 000 долларға несиені мақұлдауы екіталай.
Маңызды
Андеррайтерлер бағалауға тапсырыс беріп, оны мүлікті сатудан түскен қаражаттың қарыз сомасын жабуға жететіндігін анықтау үшін пайдаланады.
Андеррайтерлер жылжымайтын мүлікке қатысты басқа факторлардың тексеріліп тұрғанына көз жеткізеді. Бұған тақырыпта басқа ешкімнің болмауын және су тасқыны немесе жер сілкінісі сияқты табиғи апаттардың салдарынан мүлікке қауіптің бар-жоғын қамтамасыз ету кіреді.
Жылжымайтын мүлікке арналған несиелердің көпшілігінде мүліктің өзі қарыз қаражаттарына кепіл ретінде пайдаланылады. Андеррайтерлер мүліктің өзіндік құнын өтей алатынын анықтау үшін қарызға қызмет көрсетуді жабу коэффициентін (DSCR) негізінен пайдаланады. Егер солай болса, несие сенімдірек ұсыныс болып табылады, ал несие сұранысының қабылдануына үлкен мүмкіндігі бар.