Тәуекелге бой алдырмаған инвестор қандай бағалы қағаздарды сатып алуы керек?

Инвесторлардың көпшілігі кірістілігі жоғары инвестициялық нұсқаларға бағытталса, кейбір адамдар нақты инвестициялардың бөлінуіне тән тәуекел деңгейіне көбірек алаңдайды. Тәуекелді болдырмайтын инвесторлар, егер күтілетін кірістері ұқсас екі инвестициялық опция берілсе, тәуекелдің төмен дәрежесін ұсынатын инвестицияларды таңдауға бейім. Капиталды сақтау және кірісті арттыру – бұл тәуекелді болдырмайтын инвесторлар үшін жалпы инвестициялық міндеттер, бұл кейбір тәуекелді инвестицияларды суреттен тыс қалдырады. Алайда, тәуекелді болдырмайтын жеке тұлғаларға жарамды тәуекел деңгейі төмен бірнеше инвестициялар бар, оның ішінде дәстүрлі банктік шоттар, мемлекеттік бағалы қағаздар, корпоративті және муниципалдық облигациялар, артықшылықты акциялар бар.

Банк өнімдері

Жинақ пен ақша нарығындағы шоттар инвесторларға қаржылық институт кепілдендірген тұрақты кірістілік мөлшерлемесін ұсынады.Осы шоттардағы қалдықтар, сондай-ақ Федералдық депозиттерге кепілдік беру корпорациясы немесе FDIC немесе Ұлттық несиелік одақ әкімшілігіменбелгілі бір шекке дейін сақтандырылған.Сол сияқты, банктер немесе несиелік серіктестіктер арқылы ұсынылатын депозиттік сертификаттар (CD) инвесторларға белгіленген уақыт аралығында кірістіліктің белгіленген мөлшерлемесін ұсынады, сонымен қатар баланста сақтандыруды ұсынады.1  Бұл инвестициялық опциялардың пайыздық тәуекелі болғанымен, олар инвестициялық тәуекелге ие емес.

Мемлекеттік бағалы қағаздар

Тәуекелді болдырмайтын инвесторлардың мемлекеттік бағалы қағаздарда, оның ішінде қазынашылық инфляциямен қорғалған бағалы қағаздарда немесе TIPS және басқа да мемлекеттік облигациялардаопциондары бар. TIPS жеке адамдарға облигацияны банк өнімдерімен салыстырғанда салыстырмалы түрде төмен пайыздық мөлшерлемемен сатып алу мүмкіндігін ұсынады, бірақ инфляция деңгейімен тікелей байланысты.Бұл инфляция деңгейі көтерілген кезде облигация құнының өсуіне әкеледі.Басқа мемлекеттік облигациялар өтеу күндерінің кең ауқымында және облигацияның ұсталу мерзіміне байланысты пайыздық мөлшерлемелерде қол жетімді. TIPS және басқа мемлекеттік облигациялар АҚШ үкіметінің толық сенімімен және несиесімен қамтамасыз етіліп, осы инвестициялық нұсқалардың нарықтық тәуекелін болдырмайды.

Корпоративті және муниципалдық облигациялар

Корпоративті және муниципалдық облигациялардың төленбеу қаупі мемлекеттік бағалы қағаздарға немесе банк өнімдеріне қарағанда көбірек, бірақ олар тәуекелге жол бермейтін инвесторлар үшін өміршең мүмкіндік болып табылады.Корпоративтік облигациялар – бұл облигацияны сатып алатын инвесторларға белгілі бір дивиденд төлейтін белгіленген компаниялар шығарған қарыз құралдары.Егер облигациялар ұстаушылар несие берушілерден артта бірінші орында тұр, егер корпорация дефолт жасаса немесе төлем қабілетсіз болып қалса, бұл қарапайым акцияларға қарағанда инвестицияларды қауіпсіз етеді.  Сол сияқты, муниципалдық облигация – бұл мемлекеттік немесе жергілікті өзін-өзі басқару сияқты муниципалитеттер шығаратын, облигация ұстаушыларына тұрақты дивиденд төлейтін қарыз құралы.Әдетте, бұл инвестициялық опция муниципалитеттің қаржылық тұрақтылығы мен кредитіне байланысты корпоративті облигациялар шығарылымына қарағанда қауіпсізірек.Муниципалдық облигациялар федералды салық салудан босатылады, сонымен қатар мемлекеттік салықтардан босатылуы мүмкін – олардың нақты кірістілік коэффициенті ұқсас инвестициялық нұсқаларға қарағанда жоғары.

Артықшылықты акциялар

Тәуекелді болдырмайтын инвесторлардың артықшылықты акцияларға үлестік қатысу мүмкіндігі бар.Компаниялар жеке адамдарға артықшылықты акциялар шығарады, ал инвестицияның орнына эмитент-компанияда меншікті капитал мен қарызға меншік құқығын қамтамасыз етеді.Артықшылықты акцияларға салынған инвесторлар әр кезең сайын төленген дивидендтердің артықшылығына ие және егер акцияның құны өссе, капиталды жоғарылату мүмкіндігі бар.Дивидендтер артықшылықты акционерлерге қарапайым акционерлерден бұрын төленеді, ал егер артықшылықты акционерлер несие берушілер иерархиясында қарапайым акционерлерден жоғары болса, егер компания банкрот деп жарияласа.